Inwestowanie wpływowe

Inwestowanie wpływowe to strategia inwestycyjna, której celem jest generowanie określonych korzystnych skutków społecznych lub środowiskowych oprócz zysków finansowych. Inwestycje wpływowe mogą przybierać formę wielu klas aktywów i mogą skutkować wieloma konkretnymi rezultatami. Punktem oddziaływania inwestowania jest wykorzystanie pieniędzy i kapitału inwestycyjnego dla uzyskania pozytywnych wyników społecznych.

Zrozumienie inwestowania wpływu

Termin inwestowanie wpływowe został po raz pierwszy ukuty w 2007 roku, ale praktyka została opracowana wiele lat wcześniej. Podstawowym celem Impact Investment jest pomoc w ograniczaniu negatywnych skutków działalności biznesowej dla otoczenia społecznego. Dlatego inwestowanie wpływowe może być czasami uważane za rozszerzenie filantropii.

Inwestorzy, którzy wykorzystują inwestowanie wpływowe jako strategię, biorą pod uwagę zaangażowanie firmy w społeczną odpowiedzialność biznesu (CSR) lub poczucie obowiązku, aby pozytywnie służyć społeczeństwu jako całości, zanim zaangażują się w tę firmę. Rodzaj wpływu, który może wyłonić się z inwestowania w wpływ, różni się w zależności od branży i konkretnej firmy w tej branży, ale niektóre typowe przykłady obejmują oddawanie społeczności, pomagając mniej szczęśliwym lub inwestowanie w zrównoważone praktyki energetyczne, aby pomóc ocalić naszą planetę.

Strategia ta aktywnie dąży do wywarcia pozytywnego wpływu poprzez inwestowanie na przykład w organizacje non-profit,. które przynoszą korzyści społeczności lub w przedsiębiorstwa wykorzystujące czystą technologię, które przynoszą korzyści środowisku.

Większość inwestycji mających wpływ jest dokonywana przez inwestorów instytucjonalnych,. w tym fundusze hedgingowe, prywatne fundacje, banki, fundusze emerytalne i innych zarządzających funduszami.

Jednak szereg społecznie świadomych firm świadczących usługi finansowe, internetowych platform inwestycyjnych i sieci inwestorów oferuje teraz również osobom indywidualnym możliwość uczestnictwa. Jednym z głównych rozwiązań są pożyczki mikrofinansowe,. które zapewniają właścicielom małych firm w krajach wschodzących kapitał początkowy lub na ekspansję. Beneficjentami takich pożyczek są często kobiety.

Rodzaje inwestycji wpływowych

Inwestycje typu Impact występują w wielu różnych formach kapitału i wehikułów inwestycyjnych. Jak każdy inny rodzaj klasy inwestycyjnej, inwestycje typu Impact zapewniają inwestorom szereg możliwości, jeśli chodzi o zwroty. Ale najważniejsze jest to, że inwestycje te dają zarówno zwrot finansowy, jak i są zgodne z sumieniem inwestora.

67%

Według ankiety przeprowadzonej w 2020 r. przez Global Impact Investing Network (GIIN), większość inwestorów, którzy wybierają inwestycje typu Impact, poszukuje stóp zwrotu na poziomie rynkowym.

Możliwości wywierania wpływu na inwestycje są różne, a inwestorzy mogą zdecydować się na lokowanie swoich pieniędzy na rynkach wschodzących (EM) lub gospodarkach rozwiniętych. Inwestycje Impact obejmują kilka branż, w tym:

• Opieka zdrowotna

• Edukacja

• Energia, w szczególności czysta i odnawialna energia

• Rolnictwo

Środowisko, społeczeństwo i zarządzanie (ESG)

Środowisko , społeczeństwo i zarządzanie (ESG) odnoszą się do praktyk inwestycji, które mogą mieć istotny wpływ na wyniki tej inwestycji. Integracja czynników ESG służy do ulepszenia tradycyjnej analizy finansowej poprzez identyfikację potencjalnych ryzyk i możliwości wykraczających poza wyceny techniczne. Chociaż istnieje nakładka świadomości społecznej, głównym celem wyceny ESG pozostają wyniki finansowe.

Inwestowanie społecznie odpowiedzialne (SRI)

Inwestowanie społecznie odpowiedzialne (SRI) idzie o krok dalej niż ESG, aktywnie eliminując lub wybierając inwestycje zgodnie z określonymi wytycznymi etycznymi. Motywem leżącym u podstaw może być religia, wartości osobiste lub przekonania polityczne. W przeciwieństwie do analizy ESG, która kształtuje wyceny, SRI wykorzystuje czynniki ESG do zastosowania ekranów negatywnych lub pozytywnych w wszechświecie inwestycyjnym.

Uwagi specjalne

Praktyki odpowiedzialne społecznie i środowiskowo mają tendencję do przyciągania wpływowych inwestorów, co oznacza, że firmy mogą czerpać korzyści finansowe z zaangażowania się w praktyki odpowiedzialne społecznie. Inwestowanie wpływowe przemawia w dużej mierze do młodszych pokoleń, takich jak milenialsi,. którzy chcą się odwdzięczyć społeczeństwu, więc trend ten prawdopodobnie będzie się rozwijał, ponieważ inwestorzy ci zyskują większy wpływ na rynku.

Inwestorzy również mają tendencję do zarabiania. Badanie przeprowadzone w 2020 r. przez Global Impact Investing Network wykazało, że ponad 88% inwestorów typu Impact zgłosiło, że ich inwestycje spełniają lub przekraczają ich oczekiwania finansowe.

Angażując się w inwestycje wywierające wpływ, osoby fizyczne lub podmioty zasadniczo deklarują, że wspierają przesłanie i misję firmy, w którą inwestują, oraz mają udział w jej dobrobycie. W miarę jak coraz więcej osób zdaje sobie sprawę ze społecznych i finansowych korzyści płynących z inwestowania, coraz więcej firm zaangażuje się w społeczną odpowiedzialność.

Chociaż pieniądze to nie wszystko, w badaniu przeprowadzonym w 2020 r. wśród inwestorów wpływowych ponad 88% respondentów stwierdziło, że ich inwestycje spełniają lub przekraczają oczekiwania finansowe.

Inwestowanie wpływowe a inwestowanie społecznie odpowiedzialne (SRI)

SRI, które jest czasami określane jako zrównoważone lub świadome społecznie inwestowanie lub, jeśli koncentruje się na przyczynach środowiskowych, zielonym inwestowaniu,. jest formą inwestowania wpływu. Podczas gdy definicja SRI obejmuje unikanie szkód, inwestowanie wpływu sugeruje również pozytywny wpływ poprzez inwestycje.

Inwestorzy praktykujący SRI wierzą i wybierają firmy, które podzielają ich poglądy dotyczące praw człowieka, ochrony środowiska i poczucia odpowiedzialności wobec konsumentów. Na przykład niektórzy inwestorzy mogą zdecydować się nie inwestować w firmy produkujące, dystrybuujące lub promujące papierosy ze względu na ich ogólny negatywny wpływ na zdrowie ludzi.

Wiele firm zarządzających aktywami, banków i innych domów inwestycyjnych oferuje obecnie fundusze specjalnie dostosowane do inwestorów odpowiedzialnych społecznie.

Przykłady inwestowania wpływowego

Fundacja Gates

Jednym z najbardziej znanych funduszy inwestycyjnych typu „impact” jest Fundacja Billa i Melindy Gates, uruchomiona przez znanego pioniera systemu Windows z łącznym kapitałem wynoszącym prawie 50 miliardów dolarów. Chociaż większość Gates Foundation jest zaangażowana w filantropię, posiada również strategiczny fundusz inwestycyjny zarządzany przez 2,5 miliarda dolarów, który jest inwestowany w przedsięwzięcia zgodne z celami Fundacji w zakresie poprawy zdrowia, edukacji i równości płci. Jak wyjaśniono na stronie internetowej funduszu, strategiczny fundusz inwestycyjny wspiera „organizacje lub projekty, które przynoszą korzyści najbiedniejszym na świecie i są często pomijane przez tradycyjnych inwestorów”.

Fundusz Rozwoju Gospodarczego Sorosa

Fundusz Rozwoju Gospodarczego Sorosa jest częścią Fundacji Społeczeństwa Otwartego, założonego przez miliardera filantropa George'a Sorosa. Soros wniósł około 18 miliardów dolarów do Open Society Foundations, z czego 90 milionów jest aktywnie zainwestowanych w przedsięwzięcia o dużym znaczeniu. Jak sama nazwa wskazuje, Fundacja stara się wspierać „otwarte społeczeństwa” poprzez promowanie demokracji, reform prawnych, szkolnictwa wyższego i dziennikarstwa, a także innych dziedzin.

Fundacja Forda

Fundacja Forda została założona w 1936 roku przez Edsela i Henry'ego Forda, z początkowym kapitałem w wysokości 25 000 $. Dziś ma jedną z największych prywatnych fundacji na świecie, zarządzającą 16 miliardami dolarów. Większość z tych pieniędzy jest przekazywana jako dotacje na wspieranie celów zgodnych z wartościami fundacji; jednak w 2017 roku Fundacja Forda ogłosiła plany zainwestowania 1 miliarda dolarów w przedsięwzięcia biznesowe zgodne z ich misją.

Co to jest inwestowanie zorientowane na wpływ?

Inwestowanie zorientowane na wpływ lub po prostu inwestowanie na wpływ to strategia inwestycyjna, której celem jest osiągnięcie celów społecznych lub środowiskowych, a także generowanie zysku. W przeciwieństwie do przedsięwzięć filantropijnych, inwestorzy wpływowi zazwyczaj oczekują zwrotu z inwestycji, chociaż może to być kwestia drugorzędna.

Czy wpływa na inwestowanie?

Większość inwestorów typu „impact” szuka zwrotów porównywalnych do stóp rynkowych, a niektóre fundusze typu „impact” mogą nawet przewyższyć rynek. Ogólnie rzecz biorąc, zwroty z inwestycji impaktowych są zwykle nieco niższe niż średnia rynkowa. W badaniu przeprowadzonym przez Uniwersytet Kalifornijski mediana funduszu wpływu miała medianę wewnętrznej stopy zwrotu na poziomie 6,4%, w porównaniu z 7,4% z funduszy non-impact.

Jaka jest różnica między ESG a inwestowaniem wpływowym?

Inwestowanie wpływowe jest często kojarzone z środowiskiem, społeczeństwem i zarządzaniem (ESG) jako społecznie odpowiedzialnymi praktykami biznesowymi, które zyskują coraz większą uwagę w świecie biznesu. Chociaż mają wiele cech wspólnych, odnoszą się do odrębnych praktyk.

Praktyki środowiskowe, społeczne i zarządcze odnoszą się do decyzji biznesowych, które mogą wpłynąć na zyski tej firmy. Na przykład firma, która świadomie zatrudnia dzieci lub dopuszcza się dyskryminacji, może znaleźć się w niekorzystnej sytuacji konkurencyjnej, szczególnie w przypadku marketingu skierowanego do konsumentów świadomych społecznie.

Inwestowanie wpływowe to z kolei praktyka poszukiwania inwestycji, które konkretnie optymalizują cel inny niż zysk. Może to obejmować inwestycje w czystą energię, edukację lub mikrofinansowanie.

Czym jest firma inwestująca wpływy?

Firma inwestująca wpływ to fundusz inwestycyjny, którego celem jest w szczególności wspieranie korzystnych wyników społecznych lub środowiskowych, a także generowanie zysków finansowych. Niektóre fundusze wpływu inwestują w przyczyny, które ich zdaniem przyniosą wysokie zyski; inni uważają zyski za drugorzędną kwestię.

Czym jest strategia inwestowania wpływu?

Strategia inwestowania wpływu to strategia inwestycyjna skierowana do firm lub branż, które przynoszą korzyści społeczne lub środowiskowe. Na przykład niektórzy inwestorzy starają się wspierać energię odnawialną, samochody elektryczne, mikrofinansowanie, zrównoważone rolnictwo lub inne cele, które ich zdaniem są warte zachodu.

Podsumowanie

Inwestowanie wpływowe jest częścią rosnącego trendu praktyk odpowiedzialnych społecznie, które mają na celu zmniejszenie niektórych negatywnych konsekwencji tradycyjnej działalności biznesowej. Wspierając firmy i branże w wartościowych celach, inwestycje mające wpływ na środowisko mogą przynieść korzyści społeczne lub środowiskowe, a także przynieść zysk.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Badania pokazują, że mediana funduszu wpływu osiągnęła 6,4% zwrotu w porównaniu do 7,4% z funduszy non-impact.

• Inwestorzy, którzy śledzą inwestycje pod wpływem wpływu, biorą pod uwagę zaangażowanie firmy w społeczną odpowiedzialność biznesu lub obowiązek pozytywnego służenia społeczeństwu jako całości.

• Według Global Impact Investing Network, ponad 88% inwestorów typu Impact poinformowało, że ich inwestycje spełniły lub przekroczyły ich oczekiwania.

• Inwestowanie społecznie odpowiedzialne (SRI) oraz środowiskowe, społeczne i związane z zarządzaniem (ESG) to dwa podejścia do inwestowania wywierającego wpływ, chociaż w społeczności inwestorów nadal istnieje pewna różnica zdań co do terminologii.

• Inwestowanie wpływowe to ogólna strategia inwestycyjna, której celem jest generowanie zwrotu finansowego, a jednocześnie wywieranie pozytywnego wpływu na społeczeństwo lub środowisko.