Effektinvestering
Effektinvestering er en investeringsstrategi som tar sikte på å generere spesifikke gunstige sosiale eller miljømessige effekter i tillegg til økonomiske gevinster. Effektinvesteringer kan ha form av en rekke aktivaklasser og kan resultere i mange spesifikke utfall. Poenget med effektinvestering er å bruke penger og investeringskapital til positive sosiale resultater.
Forstå effektinvestering
Begrepet effektinvestering ble først laget i 2007, men praksisen ble utviklet år tidligere. Et grunnleggende mål med effektinvesteringer er å bidra til å redusere de negative effektene av forretningsaktivitet på det sosiale miljøet. Det er derfor effektinvesteringer noen ganger kan betraktes som en utvidelse av filantropi.
Investorer som bruker effektinvesteringer som en strategi, vurderer et selskaps forpliktelse til samfunnsansvar (CSR) eller følelsen av plikt til å tjene samfunnet som helhet positivt før de blir involvert i det selskapet. Hvilken type påvirkning som kan utvikles fra effektinvesteringer varierer basert på bransjen og det spesifikke selskapet innenfor den bransjen, men noen vanlige eksempler inkluderer å gi tilbake til samfunnet ved å hjelpe de mindre heldige eller investere i bærekraftig energipraksis for å redde planeten vår.
Denne strategien søker aktivt å ha en positiv innvirkning ved å investere for eksempel i ideelle organisasjoner som er til fordel for samfunnet eller i renteknologiske virksomheter som er til fordel for miljøet.
Hovedtyngden av effektinvesteringer gjøres av institusjonelle investorer,. inkludert hedgefond, private stiftelser, banker, pensjonsfond og andre fondsforvaltere.
Imidlertid tilbyr en rekke sosialt bevisste finansielle tjenesteselskaper, nettbaserte investeringsplattformer og investornettverk nå enkeltpersoner en mulighet til å delta også. En viktig arena er mikrofinanslån,. som gir småbedriftseiere i fremvoksende nasjoner oppstarts- eller ekspansjonskapital. Kvinner er ofte mottakere av slike lån.
Typer effektinvesteringer
Effektinvesteringer kommer i mange forskjellige former for kapital og investeringsmidler. Som enhver annen type investeringsklasse, gir effektinvesteringer investorer en rekke muligheter når det kommer til avkastning. Men det viktigste er at disse investeringene gir både økonomisk avkastning og er i tråd med investorens samvittighet.
67 %
I følge en 2020-undersøkelse fra Global Impact Investing Network (GIIN), ser flertallet av investorer som velger effektinvesteringer etter markedsrenteavkastning.
Muligheten for effektinvesteringer varierer og investorer kan velge å sette pengene sine i fremvoksende markeder (EM) eller utviklede økonomier. Effektinvesteringer spenner over flere bransjer, inkludert:
Helsevesen
Utdanning
– Energi, spesielt ren og fornybar energi
– Landbruk
Miljø, sosial og styring (ESG)
Enviro mental, social and governance (ESG) refererer til praksisen til en investering som kan ha en vesentlig innvirkning på investeringens ytelse. Integrasjonen av ESG-faktorer brukes til å forbedre tradisjonell finansiell analyse ved å identifisere potensielle risikoer og muligheter utover tekniske verdivurderinger. Selv om det er en overlapping av sosial bevissthet, er hovedmålet med ESG-vurdering fortsatt økonomisk ytelse.
Sosialt ansvarlig investering (SRI)
Sosialt ansvarlige investeringer (SRI) går et skritt lenger enn ESG ved aktivt å eliminere eller velge investeringer i henhold til spesifikke etiske retningslinjer. Det underliggende motivet kan være religion, personlige verdier eller politisk tro. I motsetning til ESG-analyse som former verdivurderinger, bruker SRI ESG-faktorer for å bruke negative eller positive skjermbilder på investeringsuniverset.
Spesielle hensyn
Sosialt og miljømessig ansvarlig praksis har en tendens til å tiltrekke seg investorer, noe som betyr at selskaper kan dra økonomisk nytte av å forplikte seg til sosialt ansvarlig praksis. Effektinvesteringer appellerer stort sett til yngre generasjoner, for eksempel millennials,. som ønsker å gi tilbake til samfunnet, så denne trenden vil sannsynligvis utvide seg etter hvert som disse investorene får mer innflytelse i markedet.
Investorer har også en tendens til å tjene penger. En undersøkelse fra 2020 fra Global Impact Investing Network fant at mer enn 88 % av impact-investorer rapporterte at investeringene deres møtte eller overgikk deres økonomiske forventninger.
Ved å engasjere seg i effektinvesteringer, oppgir enkeltpersoner eller enheter i hovedsak at de støtter budskapet og oppdraget til selskapet de investerer i, og de har en eierandel i selskapets velferd. Etter hvert som flere mennesker innser de sosiale og økonomiske fordelene ved effektinvesteringer, vil flere selskaper engasjere seg i samfunnsansvar.
Selv om penger ikke er alt, sa mer enn 88 % av de spurte i en undersøkelse fra 2020 av effektinvestorer at investeringene deres oppfylte eller overgikk de økonomiske forventningene.
Impact Investing vs Socially Responsible Investing (SRI)
SRI, som noen ganger omtales som bærekraftig eller sosialt bevisst investering, eller, når det er fokusert på miljømessige årsaker, grønn investering,. er en form for effektinvestering. Mens definisjonen av SRI omfatter unngåelse av skade, antyder effektinvesteringer også positiv effekt via investeringene.
Investorer som praktiserer SRI har en tendens til å tro på og velge selskaper som tilslutter seg deres synspunkter angående menneskerettigheter, miljøvern og en følelse av ansvar overfor forbrukerne. For eksempel kan noen investorer velge å ikke investere i selskaper som produserer, distribuerer eller markedsfører sigaretter på grunn av deres generelle negative effekt på folks helse.
Mange kapitalforvaltningsselskaper, banker og andre investeringshus tilbyr nå fond spesielt skreddersydd for sosialt ansvarlige investorer.
Eksempler på effektinvesteringer
The Gates Foundation
Et av de mest kjente investeringsfondene er Bill & Melinda Gates Foundation, lansert av den berømte Windows-pioneren med en total begavelse på nesten 50 milliarder dollar. Mens det meste av Gates Foundation er engasjert i filantropi, har det også et strategisk investeringsfond med 2,5 milliarder dollar under forvaltning, som er investert i virksomheter som er i tråd med stiftelsens mål om å forbedre helse, utdanning og likestilling. Som forklart på fondets nettside støtter det strategiske investeringsfondet «organisasjoner eller prosjekter som gagner verdens fattigste og ofte blir oversett av tradisjonelle investorer».
Soros økonomiske utviklingsfond
Soros Economic Development Fund er en del av Open Society Foundations, lansert av milliardærfilantropen George Soros. Soros har bidratt med rundt 18 milliarder dollar til Open Society Foundations, hvorav 90 millioner dollar er aktivt investert i effektforetak. Som navnet tilsier, søker stiftelsen å støtte "åpne samfunn" ved å fremme demokrati, juridiske reformer, høyere utdanning og journalistikk, så vel som andre felt.
Ford Foundation
Ford Foundation ble lansert i 1936 av Edsel og Henry Ford, med en første begavelse på $25.000. I dag har den en av verdens største private legater, med 16 milliarder dollar under forvaltning. Mesteparten av disse pengene gis som tilskudd til å støtte formål som er på linje med stiftelsens verdier; Imidlertid kunngjorde Ford Foundation i 2017 planer om å investere 1 milliard dollar i forretningsforetak i tråd med deres oppdrag.
Hva er effektfokusert investering?
Effektfokusert investering, eller rett og slett effektinvestering, er en investeringsstrategi som søker å oppnå sosiale eller miljømessige mål, samt generere profitt. I motsetning til filantropiske bestrebelser, forventer effektinvestorer vanligvis avkastning på investeringen, selv om dette kan være en sekundær vurdering.
Påvirker investeringsarbeidet?
De fleste impact-investorer søker avkastning som er sammenlignbar med markedsrenter, og noen impact-fond kan til og med overgå markedet. Generelt sett pleier avkastningen fra effektinvesteringer å være litt lavere enn markedsgjennomsnittet. I en studie fra University of California hadde median-effektfondet en median intern avkastning på 6,4 %, sammenlignet med 7,4 % fra ikke-effektsøkende fond.
Hva er forskjellen mellom ESG og effektinvestering?
Effektinvesteringer er ofte forbundet med miljø, sosial og styring (ESG) som sosialt ansvarlig forretningspraksis som får økende oppmerksomhet i næringslivet. Selv om de har mange fellestrekk, refererer de til distinkte praksiser.
Miljø-, sosial- og styringspraksis refererer til forretningsbeslutninger som kan påvirke avkastningen til det selskapet. For eksempel kan et selskap som bevisst ansetter barnearbeid eller deltar i diskriminering, ha en konkurransemessig ulempe, spesielt når det markedsføres til sosialt bevisste forbrukere.
Effektinvestering er derimot praksisen med å søke investeringer som spesifikt optimaliserer et annet mål enn fortjeneste. Dette kan inkludere investeringer i ren energi, utdanning eller mikrofinans.
Hva er et selskap som investerer i effekt?
Et påvirkningsinvesterende firma er et investeringsfond som spesifikt søker å støtte gunstige sosiale eller miljømessige resultater, i tillegg til å generere økonomisk avkastning. Noen effektfond investerer i formål som de tror vil gi sterk avkastning; andre anser fortjeneste som et sekundært hensyn.
Hva er en effektinvesteringsstrategi?
En effektinvesteringsstrategi er en investeringsstrategi som retter seg mot selskaper eller bransjer som produserer sosiale eller miljømessige fordeler. For eksempel søker noen impact-investorer å støtte fornybar energi, elbiler, mikrofinans, bærekraftig landbruk eller andre formål som de mener er verdt.
Bunnlinjen
Effektinvesteringer er en del av en økende trend med sosialt ansvarlig praksis som søker å redusere noen av de negative konsekvensene av tradisjonell forretningsvirksomhet. Ved å støtte selskaper og bransjer i verdifulle formål, kan effektinvesteringer gi sosiale eller miljømessige fordeler samtidig som de tjener penger.
Høydepunkter
– Studier viser at median-effektfondet realiserte 6,4 % avkastning, mot 7,4 % fra ikke-påvirkningsfond.
- Investorer som følger effektinvestering vurderer et selskaps forpliktelse til samfunnsansvar eller plikten til å tjene samfunnet som helhet positivt.
– I følge Global Impact Investing Network rapporterte mer enn 88 % av impact-investorer at investeringene deres oppfylte eller overgikk forventningene.
- Sosialt ansvarlig (SRI) og miljømessig, sosial og styringsinvestering (ESG) er to tilnærminger til å påvirke investeringer, selv om det fortsatt er en viss uenighet om terminologi i investeringsfellesskapet.
– Effektinvestering er en generell investeringsstrategi som søker å generere økonomisk avkastning samtidig som den skaper en positiv sosial eller miljømessig påvirkning.
