लाफ़र वक्र

लाफ़र वक्र क्या है?

लाफ़र कर्व एक सिद्धांत है जिसे आपूर्ति पक्ष के अर्थशास्त्री आर्थर लाफ़र द्वारा औपचारिक रूप से कर दरों और सरकारों द्वारा एकत्रित कर राजस्व की राशि के बीच संबंध दिखाने के लिए तैयार किया गया है। वक्र का उपयोग इस तर्क को स्पष्ट करने के लिए किया जाता है कि कभी-कभी कर दरों में कटौती से कुल कर राजस्व में वृद्धि हो सकती है।

लाफ़र कर्व को समझना

लाफ़र कर्व इस आर्थिक विचार पर आधारित है कि लोग आयकर दरों द्वारा बनाए गए प्रोत्साहनों के सामने अपने व्यवहार को समायोजित करेंगे। उच्च-आय कर दरें कम दरों की तुलना में काम करने और निवेश करने के लिए प्रोत्साहन को कम करती हैं। यदि यह प्रभाव काफी बड़ा है, तो इसका मतलब है कि कुछ कर दर पर, और दर में और वृद्धि से वास्तव में कुल कर राजस्व में कमी आएगी । हर प्रकार के कर के लिए, एक थ्रेशोल्ड दर होती है जिसके ऊपर अधिक उत्पादन के लिए प्रोत्साहन कम हो जाता है, जिससे सरकार को प्राप्त होने वाले राजस्व की मात्रा कम हो जाती है।

0% कर की दर पर, कर राजस्व स्पष्ट रूप से शून्य होगा। जैसे-जैसे कर की दरें निम्न स्तरों से बढ़ती हैं, सरकार द्वारा एकत्रित कर राजस्व भी बढ़ता है। आखिरकार, अगर टैक्स की दरें 100 प्रतिशत तक पहुंच जाती हैं, जो कि लाफ़र कर्व पर सबसे दूर के रूप में दिखाई जाती हैं, तो सभी लोग काम नहीं करना चुनेंगे क्योंकि उन्होंने जो कुछ भी कमाया वह सरकार के पास जाएगा।

इस प्रकार यह अनिवार्य रूप से सच है कि किसी बिंदु पर जहां कर राजस्व सकारात्मक है, उसे अधिकतम बिंदु तक पहुंचना चाहिए। इसे नीचे दिए गए ग्राफ पर T* द्वारा दर्शाया गया है। T* के बाईं ओर, कर की दर में वृद्धि से अधिक राजस्व प्राप्त होता है, जो ऑफसेट करने वाले कार्यकर्ता और निवेशक के व्यवहार से हुए नुकसान की तुलना में अधिक होता है। हालांकि, T* से अधिक दरें बढ़ने से लोग उतना काम नहीं करेंगे या बिल्कुल नहीं करेंगे, जिससे कुल कर राजस्व में कमी आएगी।

इसलिए, T* के दाईं ओर किसी भी कर की दर पर, कर की दर में कमी से वास्तव में कुल राजस्व में वृद्धि होगी। लाफ़र कर्व का आकार, और इस प्रकार T* का स्थान काम, अवकाश और आय के साथ-साथ प्रौद्योगिकी और अन्य आर्थिक कारकों के लिए कार्यकर्ता और निवेशक की प्राथमिकताओं पर निर्भर है।

सरकारें बिंदु T* पर रहना चाहती हैं क्योंकि यह वह बिंदु है जिस पर सरकार कर राजस्व की अधिकतम राशि एकत्र करती है जबकि लोग कड़ी मेहनत करना जारी रखते हैं। यदि वर्तमान कर की दर T* के दायीं ओर है, तो कर की दर कम करने से काम और निवेश के लिए प्रोत्साहन बढ़ाकर आर्थिक विकास को बढ़ावा मिलेगा, और सरकारी राजस्व में वृद्धि होगी क्योंकि अधिक काम और निवेश का मतलब एक बड़ा कर आधार है।

आर्थर लाफ़र ने स्वीकार किया कि वह अपने नाम के वक्र के विचार के साथ स्वयं नहीं आए थे। दरअसल, 14वीं सदी के मुस्लिम दार्शनिक इब्न खलदुन ने अपने काम द मुकद्दिमाह में लिखा है: "यह पता होना चाहिए कि राजवंश की शुरुआत में, कराधान छोटे आकलन से एक बड़ा राजस्व उत्पन्न करता है। के अंत में राजवंश, कराधान बड़े आकलन से एक छोटा राजस्व उत्पन्न करता है।"

लाफ़र वक्र समझाया गया

लाफ़र कर्व की पहली प्रस्तुति 1974 में एक पेपर नैपकिन पर की गई थी, जब इसके लेखक राष्ट्रपति गेराल्ड फोर्ड के प्रशासन के वरिष्ठ स्टाफ सदस्यों के साथ आर्थिक अस्वस्थता की अवधि के बीच प्रस्तावित कर की दर में वृद्धि के बारे में बात कर रहे थे, जिसने देश को घेर लिया था। . उस समय, अधिकांश का मानना था कि कर दरों में वृद्धि से कर राजस्व में वृद्धि होगी।

लाफ़र ने काउंटर किया कि करों के रूप में प्रत्येक अतिरिक्त डॉलर की आय में से जितना अधिक पैसा एक व्यवसाय से लिया गया था, उतना ही कम पैसा वह निवेश करने के लिए तैयार होगा। एक व्यवसाय को अपनी पूंजी को कराधान से बचाने के तरीके खोजने या विदेशों में अपने सभी या अपने संचालन के एक हिस्से को स्थानांतरित करने की अधिक संभावना है।

यदि उनके मुनाफे का बड़ा प्रतिशत लिया जाता है तो निवेशकों को अपनी पूंजी को जोखिम में डालने की संभावना कम होती है। जब श्रमिक अपनी ओर से बढ़े हुए प्रयासों के कारण अपनी तनख्वाह का बढ़ता हुआ हिस्सा देखते हैं, तो वे अधिक मेहनत करने के लिए प्रोत्साहन खो देंगे। इन सभी को मिलाकर इसका मतलब यह हो सकता है कि यदि कर की दरें बढ़ाई जाती हैं तो कुल राजस्व कम आता है।

लाफ़र ने आगे तर्क दिया कि कर दरों को बढ़ाकर काम करने और निवेश करने के लिए प्रोत्साहन को कम करने के आर्थिक प्रभाव सबसे अच्छे समय में हानिकारक होंगे और एक स्थिर अर्थव्यवस्था के बीच भी बदतर होंगे। यह सिद्धांत, आपूर्ति-पक्ष अर्थशास्त्र, बाद में राष्ट्रपति रोनाल्ड रीगन की आर्थिक नीति की आधारशिला बन गया, जिसके परिणामस्वरूप इतिहास में सबसे बड़ी कर कटौती हुई। कार्यालय में अपने समय के दौरान, वार्षिक संघीय सरकार की वर्तमान कर प्राप्तियां 1980 में $ 344 बिलियन से 1988 में $ 550 बिलियन हो गईं, और अर्थव्यवस्था में उछाल आया।

क्या लाफ़र वक्र बहुत सरल एक सिद्धांत है?

लाफ़र कर्व के साथ कुछ मूलभूत समस्याएं हैं- विशेष रूप से यह अपनी धारणाओं में बहुत सरल है। पहला, कि इष्टतम कर राजस्व-अधिकतम कर दर T* अद्वितीय और स्थिर है, या कम से कम स्थिर है। दूसरा यह कि लाफ़र कर्व का आकार, कम से कम वर्तमान कर दर और T* के आसपास के क्षेत्र में नीति निर्माताओं के लिए जाना जाता है या जानने योग्य भी है। अंत में, कर राजस्व को अधिकतम करना या बढ़ाना भी एक वांछनीय नीतिगत लक्ष्य है।

पहले मामले में, T* का अस्तित्व और स्थिति पूरी तरह से लाफ़र वक्र के आकार पर निर्भर करती है। लाफ़र कर्व की अंतर्निहित अवधारणा के लिए केवल यह आवश्यक है कि कर राजस्व 0% और 100% पर शून्य हो, और बीच में सकारात्मक हो। यह 0% और 100% के बीच के बिंदुओं पर वक्र के विशिष्ट आकार या T* की स्थिति के बारे में कुछ नहीं कहता है।

वास्तविक लाफ़र वक्र का आकार सामान्य रूप से दर्शाए गए सरल, एकल शिखर वाले वक्र से नाटकीय रूप से भिन्न हो सकता है। यदि वक्र में कई चोटियाँ, समतल धब्बे या असंतुलन हैं, तो कई T* मौजूद हो सकते हैं। यदि वक्र बाईं या दाईं ओर गहराई से तिरछा है, तो T* चरम कर दरों जैसे 1% कर दर या 99% कर दर पर हो सकता है, जो कर राजस्व-अधिकतम नीति को सामाजिक इक्विटी या अन्य नीति लक्ष्यों के साथ गंभीर संघर्ष में डाल सकता है। .

इसके अलावा, जिस तरह मूल अवधारणा जरूरी नहीं कि एक साधारण आकार का वक्र हो, इसका मतलब यह नहीं है कि किसी भी आकार का एक लाफ़र वक्र स्थिर होगा। लाफ़र कर्व समय के साथ आसानी से बदल सकता है और आकार बदल सकता है, जिसका अर्थ होगा कि राजस्व को अधिकतम करने के लिए, या केवल गिरते राजस्व से बचने के लिए, नीति निर्माताओं को कर दरों को लगातार समायोजित करना होगा।

यह दूसरी आलोचना की ओर ले जाता है, कि नीति निर्माता व्यवहार में लाफ़र वक्र के आकार, T* के स्थान, चाहे एकाधिक T* मौजूद हों, या समय के साथ लाफ़र वक्र कैसे और कैसे बदल सकते हैं, का निरीक्षण करने में असमर्थ होंगे। केवल एक चीज जो नीति निर्माता विश्वसनीय रूप से देख सकते हैं, वह है वर्तमान कर दर और संबंधित राजस्व प्राप्तियां (और दरों और राजस्व के पिछले संयोजन)।

अर्थशास्त्री अनुमान लगा सकते हैं कि आकार क्या हो सकता है, लेकिन केवल परीक्षण और त्रुटि वास्तव में वक्र के वास्तविक आकार को प्रकट कर सकती है, और केवल उन कर दरों पर जो वास्तव में लागू होती हैं। कर की दरें बढ़ाने या घटाने से दर T* की ओर बढ़ सकती है, या नहीं भी हो सकती है। इसके अलावा, यदि लाफ़र कर्व में कल्पित सरल, एकल शिखर वाले परवलय के अलावा कोई अन्य आकार है, तो वर्तमान कर दर और T* के बीच के बिंदुओं पर कर राजस्व में वर्तमान दर पर राजस्व की तुलना में अधिक या कम मूल्यों की कोई भी सीमा हो सकती है और वही या टी* से कम।

दर में बदलाव के बाद कर राजस्व में वृद्धि जरूरी संकेत नहीं देगी कि नई दर टी * के करीब है (न ही राजस्व संकेत में कमी है कि यह और दूर है)। इससे भी बदतर, क्योंकि कर नीति में बदलाव किए जाते हैं और समय के साथ लागू होते हैं, लाफ़र कर्व का आकार बदल सकता है; नीति निर्माता यह कभी नहीं जान सकते थे कि कर की दर में बदलाव के जवाब में कर राजस्व में वृद्धि, टी * की ओर लाफ़र कर्व के साथ एक आंदोलन का प्रतिनिधित्व करती है, या स्वयं लाफ़र कर्व में एक नए टी * के साथ एक बदलाव का प्रतिनिधित्व करती है। T* तक पहुँचने की कोशिश कर रहे नीति-निर्माता एक गतिशील लक्ष्य के बाद प्रभावी रूप से अंधेरे में टटोल रहे होंगे।

अंत में, आर्थिक आधार पर यह स्पष्ट नहीं है कि सरकारी राजस्व को अधिकतम करना या बढ़ाना (लाफ़र कर्व पर T* की ओर बढ़ना) कर दरों को चुनने के लिए एक उपयुक्त लक्ष्य भी है। यह आसानी से मामला हो सकता है कि एक सरकार अपने नागरिकों की अन्यथा अधूरी जरूरतों को पूरा कर सकती है और किसी भी आवश्यक सार्वजनिक सामान को राजस्व के कुछ स्तर पर प्रदान कर सकती है, जो कि अर्थव्यवस्था से संभावित रूप से निकाले जा सकने वाले अधिकतम से कम है, शायद टी की स्थिति के आधार पर बहुत कम है। *. यदि ऐसा है, तो अच्छी तरह से शोध किए गए प्रिंसिपल-एजेंट समस्याओं, किराए की मांग,. और संसाधनों के राजनीतिक रूप से संचालित आवंटन के साथ उत्पन्न होने वाली ज्ञान समस्याओं को देखते हुए, इस सामाजिक रूप से इष्टतम स्तर से परे सार्वजनिक खजाने में अतिरिक्त धन डालने से अतिरिक्त अनावश्यक सामाजिक लागत उत्पन्न हो सकती है, अक्षमता, और मृत वजन घटाने ।

T* पर कर लगाकर सरकारी कर राजस्व को अधिकतम करना भी इन लागतों को अधिकतम करने की संभावना है। एक अधिक उपयुक्त लक्ष्य केवल उन सामाजिक रूप से आवश्यक नीतिगत लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए आवश्यक न्यूनतम कर राजस्व तक पहुंचना हो सकता है, जो लाफ़र कर्व के उद्देश्य के लगभग बिल्कुल विपरीत प्रतीत होते हैं।

हाइलाइट्स

• अगर लाफ़र कर्व के साथ कर बहुत अधिक हैं, तो वे कर गतिविधियों को हतोत्साहित करेंगे, जैसे कि काम और निवेश, वास्तव में कुल कर राजस्व को कम करने के लिए पर्याप्त है। इस मामले में, कर दरों में कटौती आर्थिक प्रोत्साहन को प्रोत्साहित करेगी और कर राजस्व में वृद्धि करेगी।

• लाफ़र कर्व कर दरों और कुल कर राजस्व के बीच संबंध का वर्णन करता है, एक इष्टतम कर दर के साथ जो कुल सरकारी कर राजस्व को अधिकतम करता है।

• लाफ़र कर्व को 1980 के दशक में स्पष्ट सफलता के साथ कर कटौती के आधार के रूप में इस्तेमाल किया गया था, लेकिन इसकी सरल मान्यताओं के आधार पर व्यावहारिक आधार पर आलोचना की गई थी, और आर्थिक आधार पर कि सरकारी राजस्व में वृद्धि हमेशा इष्टतम नहीं हो सकती है।