래퍼 곡선

래퍼 곡선이란?

세율 과 정부가 징수한 세 수액 사이의 관계를 보여주기 위해 공식화한 이론 입니다. 이 곡선은 때때로 세율을 인하하면 총 세수를 늘릴 수 있다는 주장을 설명하는 데 사용됩니다.

래퍼 곡선 이해하기

래퍼 곡선은 사람들이 소득세율에 의해 생성되는 인센티브에 직면하여 행동을 조정할 것이라는 경제적 아이디어를 기반으로 합니다. 높은 소득세율은 낮은 세율에 비해 일하고 투자할 유인을 감소시킵니다. 이 효과가 충분히 크다면 어느 정도의 세율에서 세율을 더 높이면 실제로 총 세수는 감소한다는 것을 의미 합니다. 모든 유형의 세금에는 더 많이 생산하려는 인센티브가 감소하여 정부가 받는 세입 금액이 감소하는 임계 세율이 있습니다.

세율이 0%라면 세수는 분명히 0이 될 것입니다. 낮은 수준에서 세율이 증가함에 따라 정부가 징수하는 세수도 증가합니다. 결국 세율이 100%에 도달하면(래퍼 곡선의 맨 오른쪽으로 표시됨) 모든 사람들은 자신이 번 모든 것이 정부에 돌아갈 것이기 때문에 일하지 않기로 선택할 것입니다.

따라서 세금 수입이 양수인 범위의 특정 지점에서 최대 지점에 도달해야 하는 것은 필연적으로 사실입니다. 이는 아래 그래프에서 T로 표시됩니다. T의 왼쪽에서 세율의 증가는 근로자와 투자자 행동을 상쇄하기 위해 손실되는 것보다 더 많은 수입을 증가시킵니다. 그러나 T* 이상으로 요율을 높이면 사람들이 일을 많이 하지 않거나 아예 하지 않게 되어 총 세수를 줄일 수 있습니다.

따라서 T* 오른쪽의 세율에서 세율을 낮추면 실제로 총수입이 증가합니다. Laffer Curve의 형태와 따라서 T*의 위치는 근로자와 투자자가 선호하는 직업, 여가, 소득뿐만 아니라 기술 및 기타 경제적 요인에 따라 달라집니다.

정부는 T* 지점에 있기를 원합니다. 왜냐하면 사람들이 계속 열심히 일하는 동안 정부가 최대 세수를 징수하는 지점이기 때문입니다. 현재 세율이 T*의 오른쪽에 있는 경우 세율을 낮추는 것은 노동과 투자에 대한 인센티브를 증가시켜 경제 성장을 촉진하고 더 많은 노동과 투자가 더 큰 과세 기반을 의미하기 때문에 정부 수입을 증가시킬 것입니다.

Arthur Laffer는 자신의 이름을 딴 곡선에 대한 아이디어를 스스로 생각해낸 것이 아님을 인정합니다. 실제로, 14세기 이슬람 철학자 Ibn Khaldun은 그의 저서 The Muqaddimah에서 다음과 같이 썼습니다. 왕조에서는 세금이 큰 평가에서 작은 수입을 가져옵니다."

래퍼 곡선 설명

Laffer Curve의 첫 번째 발표는 1974년으로 거슬러 올라갑니다. 당시 저자는 Gerald Ford 행정부의 고위 직원들과 이 나라를 뒤덮은 경제 불황 속에서 제안된 세율 인상에 대해 이야기하고 있었습니다. . 당시 대부분은 세율을 올리면 세수가 늘어날 것이라고 믿었다.

Laffer는 세금의 형태로 추가 소득 1달러에서 기업에서 더 많은 돈을 빼낼수록 투자할 돈은 줄어들 것이라고 반박했습니다. 기업은 세금으로부터 자본을 보호하거나 사업의 전부 또는 일부를 해외로 이전하는 방법을 찾을 가능성이 더 큽니다.

투자자는 이익의 더 큰 비율을 취하면 자본 위험을 감수할 가능성이 줄어듭니다. 근로자가 자신의 노력으로 인해 급여에서 차지하는 비중이 증가하는 것을 보면 더 열심히 일할 동기를 잃게 됩니다. 이 모든 것을 합치면 세율이 인상될 경우 총 수입이 덜 적게 들어올 수 있습니다.

Laffer는 더 나아가 세율을 인상하여 근로 및 투자에 대한 인센티브를 줄이는 경제적 효과는 경기 침체의 한가운데서 가장 좋을 때 피해를 줄 것이며 더욱 악화될 것이라고 주장했습니다. 이 이론, 즉 공급측면 경제학은 후에 로널드 레이건 대통령의 경제 정책의 초석이 되었고 역사상 가장 큰 감세 중 하나가 되었습니다. 그의 재임 기간 동안 연방 정부의 연간 세금 수입은 1980년 3,440억 달러에서 1988년 5,500억 달러로 늘어났고 경제는 호황을 누렸습니다.

Laffer Curve는 너무 단순한 이론입니까?

Laffer Curve에는 몇 가지 근본적인 문제가 있습니다. 특히 가정이 너무 단순하다는 점입니다. 첫째, 최적의 세수 극대화 세율 T는 고유하고 정적이거나 적어도 안정적입니다. 둘째, 최소한 현행 세율과 T 부근에서 Laffer Curve의 형태가 정책 입안자들에게 알려져 있거나 심지어는 알 수 있다는 것입니다. 마지막으로 세수를 최대화하거나 늘리는 것이 바람직한 정책 목표입니다.

첫 번째 경우 T의 존재와 위치는 전적으로 Laffer Curve의 모양에 달려 있습니다. Laffer Curve의 기본 개념은 세금 수입이 0%와 100%에서 0이고 그 사이에 양수라는 것을 요구합니다. 0%에서 100% 사이의 지점에서 곡선의 특정 모양이나 T의 위치에 대해서는 아무 말도 하지 않습니다.

실제 Laffer 곡선의 모양은 일반적으로 묘사되는 단순한 단일 정점 곡선과 크게 다를 수 있습니다. 곡선에 여러 봉우리, 평평한 점 또는 불연속성이 있는 경우 여러 T가 존재할 수 있습니다. 곡선이 왼쪽이나 오른쪽으로 심하게 치우치면 T가 1% 세율 또는 99% 세율과 같은 극단적인 세율에서 발생하여 세수 극대화 정책이 사회적 형평성 또는 기타 정책 목표와 심각한 충돌을 일으킬 수 있습니다. .

또한 기본 개념이 반드시 단순한 형태의 곡선을 의미하지 않는 것처럼 모든 형태의 Laffer Curve가 정적임을 의미하지 않습니다. 래퍼 곡선은 시간이 지남에 따라 쉽게 바뀌고 모양이 바뀔 수 있습니다. 즉, 수입을 최대화하거나 수입 감소를 피하기 위해 정책 입안자들은 지속적으로 세율을 조정해야 합니다.

이것은 두 번째 비판으로 이어집니다. 정책 입안자들은 실제로 Laffer Curve의 모양, T의 위치, 여러 T가 존재하는지 여부, Laffer Curve가 시간이 지남에 따라 어떻게 이동할 수 있는지 여부와 방법을 관찰할 수 없습니다. 정책 입안자가 안정적으로 관찰할 수 있는 유일한 것은 현재 세율과 관련 수입 수입(및 과거 세율과 수입 조합)입니다.

경제학자들은 그 모양이 무엇인지 추측할 수 있지만 시행착오를 거쳐야 실제로 곡선의 실제 모양을 밝힐 수 있으며 실제로 구현된 세율에서만 가능합니다. 세율을 높이거나 낮추면 세율이 T* 쪽으로 이동할 수도 있고 그렇지 않을 수도 있습니다. 더욱이, 래퍼 곡선이 가정된 단순 단일 정점 포물선 이외의 형태를 갖는다면 현재 세율과 T* 사이의 지점에서 세수는 현재 세율에서의 세수보다 높거나 낮은 값 범위를 가질 수 있으며 동일한 또는 T*보다 낮습니다.

세율 변경 후 세수 증가가 반드시 새 세율이 T에 더 가깝다는 신호는 아닙니다(수입 감소가 더 멀다는 신호도 아닙니다). 더 나쁜 것은 세금 정책이 변경되고 시간이 지남에 따라 적용되기 때문에 Laffer Curve의 모양이 바뀔 수 있다는 것입니다. 정책 입안자들은 세율 변경에 따른 세수 증가가 T를 향한 Laffer Curve의 움직임을 나타내는 것인지 또는 새로운 T와 함께 Laffer Curve 자체의 이동을 나타내는 것인지 결코 알 수 없었습니다. T에 도달하려는 정책 입안자들은 움직이는 목표물을 따라 어둠 속에서 효과적으로 더듬거리고 있을 것입니다.

마지막으로 (래퍼 곡선에서 T* 방향으로 이동하여) 정부 수입을 최대화하거나 증가시키는 것이 세율을 선택하는 적절한 목표라는 것이 경제적인 근거에서 명확하지 않습니다. 정부가 시민들의 충족되지 않은 요구를 충족하고 경제에서 잠재적으로 추출할 수 있는 최대치보다 낮은 수준의 수입으로 필요한 공공재를 제공할 수 있는 경우가 있을 수 있습니다. *. 그렇다면, 잘 연구된 주인-대리인 문제, 지대 추구 및 정치적으로 주도적인 자원 할당으로 인해 발생하는 지식 문제를 감안할 때 이 사회적 최적 수준을 넘어 공공 금고에 추가 자금을 넣으면 불필요한 추가 사회적 비용이 발생할 수 있습니다. 비효율 및 사중 손실.

T*로 과세하여 정부 세수를 최대화하면 이러한 비용도 최대화될 수 있습니다. 더 적절한 목표는 사회적으로 필요한 정책 목표만 달성하는 데 필요한 최소 세입에 도달하는 것일 수 있으며, 이는 래퍼 곡선의 목적과 거의 정반대인 것처럼 보입니다.

하이라이트

• 세금이 래퍼 곡선을 따라 너무 높으면 노동 및 투자와 같은 세금 활동을 억제하여 실제로 총 세수를 감소시킬 수 있습니다. 이 경우, 세율을 인하하면 경제적 인센티브를 자극하고 세수를 늘릴 수 있습니다.

• Laffer Curve는 총 세수를 최대화하는 최적 세율로 세율과 총 세수 간의 관계를 설명합니다.

• 래퍼 곡선은 1980년대 감세의 근거로 사용되어 명백한 성공을 거두었지만 단순한 가정에 근거한 실용적인 근거와 정부 수입 증가가 항상 최적은 아닐 수도 있다는 경제적 근거에서 비판을 받았습니다.