منحنى لافر
ما هو منحنى لافر؟
The Laffer Curve هي نظرية صاغها الخبير الاقتصادي في جانب العرض آرثر لافر لإظهار العلاقة بين معدلات الضرائب ومقدار الإيرادات الضريبية التي تجمعها الحكومات. يستخدم المنحنى لتوضيح الحجة القائلة بأن خفض معدلات الضرائب في بعض الأحيان يمكن أن يؤدي إلى زيادة إجمالي الإيرادات الضريبية.
فهم منحنى لافر
يستند Laffer Curve إلى الفكرة الاقتصادية القائلة بأن الناس سيعدلون سلوكهم في مواجهة الحوافز الناتجة عن معدلات ضريبة الدخل. معدلات ضريبة الدخل المرتفعة تقلل من الحافز للعمل والاستثمار مقارنة بالمعدلات المنخفضة. إذا كان هذا التأثير كبيرًا بما يكفي ، فهذا يعني أنه عند بعض معدل الضريبة ، فإن الزيادة الإضافية في المعدل ستؤدي في الواقع إلى انخفاض في إجمالي الإيرادات الضريبية. لكل نوع من أنواع الضرائب ، هناك معدل حد أدنى يتناقص عند تجاوزه الحافز لإنتاج المزيد ، وبالتالي تقليل مقدار الإيرادات التي تتلقاها الحكومة.
عند معدل ضرائب يبلغ 0٪ ، من الواضح أن الإيرادات الضريبية ستكون صفرًا. مع زيادة معدلات الضرائب من المستويات المنخفضة ، تزداد الإيرادات الضريبية التي تجمعها الحكومة أيضًا. في النهاية ، إذا وصلت معدلات الضرائب إلى 100 في المائة ، كما هو موضح في أقصى اليمين على منحنى لافر ، فسيختار جميع الأشخاص عدم العمل لأن كل ما يكسبونه سيذهب إلى الحكومة.
وبالتالي ، فمن الصحيح بالضرورة أنه في مرحلة ما في النطاق الذي تكون فيه الإيرادات الضريبية إيجابية ، يجب أن تصل إلى الحد الأقصى. يتم تمثيل هذا بواسطة T * على الرسم البياني أدناه. على يسار T * ، تؤدي الزيادة في معدل الضريبة إلى زيادة الإيرادات أكثر مما يتم فقده لتعويض سلوك العمال والمستثمرين. ومع ذلك ، فإن زيادة المعدلات إلى ما بعد T * من شأنه أن يتسبب في عدم عمل الناس بنفس القدر أو عدم العمل على الإطلاق ، وبالتالي تقليل إجمالي الإيرادات الضريبية.
<! - 3A84A639441DC151F881F40213D32CDE ->
لذلك ، في أي معدل ضرائب على يمين T * ، سيؤدي خفض معدل الضريبة إلى زيادة إجمالي الإيرادات فعليًا. يعتمد شكل منحنى لافر ، وبالتالي موقع T * على تفضيلات العمال والمستثمرين للعمل والترفيه والدخل ، بالإضافة إلى التكنولوجيا والعوامل الاقتصادية الأخرى.
تود الحكومات أن تكون عند النقطة T * لأنها النقطة التي تجمع فيها الحكومة الحد الأقصى من الإيرادات الضريبية بينما يواصل الناس العمل الجاد. إذا كان معدل الضريبة الحالي على يمين T * ، فإن خفض معدل الضريبة سيحفز النمو الاقتصادي عن طريق زيادة الحوافز للعمل والاستثمار ، وزيادة الإيرادات الحكومية لأن المزيد من العمل والاستثمار يعني قاعدة ضريبية أكبر.
يعترف آرثر لافر بأنه لم يأت بفكرة منحنى يحمل الاسم نفسه من تلقاء نفسه. في الواقع ، كتب ابن خلدون ، الفيلسوف المسلم من القرن الرابع عشر ، في عمله ** المقدمة **: "يجب أن يكون معروفًا أنه في بداية الأسرة الحاكمة ، تدر الضرائب عائدًا كبيرًا من التقييمات الصغيرة. في نهاية سلالة ، فإن الضرائب تدر عائدات صغيرة من التقييمات الكبيرة ".
شرح منحنى لافر
تم تقديم العرض الأول لمنحنى Laffer على منديل ورقي في عام 1974 عندما كان مؤلفه يتحدث مع كبار موظفي إدارة الرئيس جيرالد فورد حول زيادة معدل الضريبة المقترحة في خضم فترة من الضائقة الاقتصادية التي اجتاحت البلاد . في ذلك الوقت ، اعتقد معظمهم أن زيادة معدلات الضرائب من شأنها زيادة الإيرادات الضريبية.
ورد لافر على ذلك بالقول إنه كلما تم أخذ المزيد من الأموال من شركة من كل دولار إضافي من الدخل في شكل ضرائب ، كلما قلت الأموال التي ستكون على استعداد لاستثمارها. من المرجح أن تجد الشركة طرقًا لحماية رأس مالها من الضرائب أو لنقل جميع عملياتها أو جزء منها إلى الخارج.
من غير المرجح أن يخاطر المستثمرون برأس مالهم إذا تم أخذ نسبة أكبر من أرباحهم. عندما يرى العمال أن جزءًا متزايدًا من رواتبهم يتم تحصيله بسبب الجهود المتزايدة من جانبهم ، فإنهم سيفقدون الحافز للعمل بجدية أكبر. يمكن أن تعني كل هذه العوامل مجتمعة ** أقل ** من إجمالي الإيرادات القادمة إذا تم رفع معدلات الضرائب.
جادل لافر كذلك بأن الآثار الاقتصادية لتقليل حوافز العمل والاستثمار من خلال رفع معدلات الضرائب ستكون ضارة في أفضل الأوقات ، بل وستكون أسوأ في خضم الاقتصاد الراكد. أصبحت هذه النظرية ، اقتصاديات جانب العرض ، فيما بعد حجر الزاوية في السياسة الاقتصادية للرئيس رونالد ريغان ، والتي أدت إلى واحدة من أكبر التخفيضات الضريبية في التاريخ. خلال فترة توليه منصبه ، ارتفعت عائدات الضرائب الحالية للحكومة الفيدرالية السنوية من 344 مليار دولار في عام 1980 إلى 550 مليار دولار في عام 1988 ، وازدهر الاقتصاد.
هل منحنى لافر بسيط للغاية نظرية؟
هناك بعض المشاكل الأساسية في منحنى Laffer - لا سيما أنه مفرط في التبسيط في افتراضاته. أولاً ، أن معدل الضريبة الأمثل لتعظيم الإيرادات الضريبية T * فريد وثابت ، أو ثابت على الأقل. ثانيًا ، أن شكل منحنى لافر ، على الأقل بالقرب من معدل الضريبة الحالي و T * معروف أو حتى معروف لصانعي السياسات. أخيرًا ، يعد تعظيم الإيرادات الضريبية أو زيادتها هدفًا مرغوبًا في السياسة.
في الحالة الأولى ، يعتمد وجود T * وموضعه كليًا على شكل منحنى Laffer. يتطلب المفهوم الأساسي لمنحنى Laffer فقط أن تكون الإيرادات الضريبية صفرًا عند 0٪ و 100٪ ، وأن تكون موجبة بينهما. لا يذكر شيئًا عن الشكل المحدد للمنحنى عند نقاط بين 0٪ و 100٪ أو موضع T *.
قد يكون شكل منحنى Laffer الفعلي مختلفًا بشكل كبير عن منحنى الذروة الفردي البسيط الذي يتم تصويره بشكل شائع. إذا كان للمنحنى عدة قمم أو نقاط مسطحة أو انقطاعات ، فقد توجد نقاط T * متعددة. إذا كان المنحنى منحرفًا بعمق إلى اليسار أو اليمين ، فقد يحدث T * بمعدلات ضريبية قصوى مثل معدل الضريبة 1٪ أو معدل الضريبة 99٪ ، مما قد يضع سياسة تعظيم الإيرادات الضريبية في صراع خطير مع العدالة الاجتماعية أو أهداف السياسة الأخرى .
علاوة على ذلك ، مثلما لا يعني المفهوم الأساسي بالضرورة منحنى الشكل ببساطة ، فإنه لا يعني أن منحنى لافر من أي شكل سيكون ثابتًا. قد يتحول منحنى Laffer بسهولة ويغير شكله بمرور الوقت ، مما يعني أنه لزيادة الإيرادات إلى أقصى حد ، أو فقط تجنب انخفاض الإيرادات ، سيتعين على صانعي السياسات تعديل معدلات الضرائب باستمرار.
يؤدي هذا إلى الانتقاد الثاني ، وهو أن صانعي السياسة لن يكونوا عمليًا غير قادرين على ملاحظة شكل منحنى لافر ، وموقع T * ، وما إذا كان هناك العديد من T * ، أو ما إذا كان منحنى لافر قد يتغير بمرور الوقت وكيف. الشيء الوحيد الذي يمكن لواضعي السياسات ملاحظته بشكل موثوق هو معدل الضريبة الحالي وإيصالات الإيرادات المرتبطة به (ومجموعات الأسعار والإيرادات السابقة).
يمكن لخبراء الاقتصاد تخمين الشكل الذي يمكن أن يكون عليه ، ولكن التجربة والخطأ فقط هي التي يمكن أن تكشف فعليًا عن الشكل الحقيقي للمنحنى ، وفقط بمعدلات الضرائب التي يتم تنفيذها بالفعل. قد يؤدي رفع معدلات الضرائب أو خفضها إلى تحريك السعر نحو T * ، أو قد لا يؤدي ذلك. علاوة على ذلك ، إذا كان لمنحنى Laffer أي شكل بخلاف الشكل المكافئ البسيط المفترض ذو الذروة المفردة ، فإن الإيرادات الضريبية عند نقاط بين معدل الضريبة الحالي و T * يمكن أن يكون لها أي نطاق من القيم أعلى أو أقل من الإيرادات بالمعدل الحالي ونفس الشيء أو أقل من T *.
لا تشير الزيادة في الإيرادات الضريبية بعد تغيير السعر بالضرورة إلى أن السعر الجديد أقرب إلى T * (ولا يشير الانخفاض في الإيرادات إلى أنه بعيد جدًا). والأسوأ من ذلك ، أنه بسبب إجراء تغييرات في السياسة الضريبية وتطبيقها بمرور الوقت ، يمكن أن يتغير شكل منحنى لافر ؛ لا يمكن لواضعي السياسات أن يعرفوا أبدًا ما إذا كانت الزيادة في الإيرادات الضريبية استجابة لتغير معدل الضريبة تمثل حركة على طول منحنى لافر نحو T * ، أو تحولًا في منحنى Laffer نفسه ، مع T * جديد. إن صانعي السياسة الذين يحاولون الوصول إلى T * سيكونون فعليًا يتلمسون في الظلام بعد هدف متحرك.
أخيرًا ، ليس من الواضح لأسباب اقتصادية أن تعظيم أو زيادة الإيرادات الحكومية (من خلال الانتقال نحو T * على منحنى لافر) هو هدف مناسب لاختيار معدلات الضرائب. قد يكون من السهل أن تتمكن الحكومة من تلبية الاحتياجات غير الملباة لمواطنيها وتوفير أي سلع عامة ضرورية بمستوى معين من الإيرادات أقل من الحد الأقصى الذي يمكن أن تستخرجه من الاقتصاد ، وربما أقل بكثير اعتمادًا على موقف T *. إذا كان الأمر كذلك ، فبالنظر إلى مشاكل الوكيل الرئيسي المدروسة جيدًا ، والبحث عن الريع ، ومشاكل المعرفة التي تنشأ مع تخصيص الموارد بدوافع سياسية ، فإن وضع أموال إضافية في الخزائن العامة تتجاوز هذا المستوى الاجتماعي الأمثل قد ينتج عنه تكاليف اجتماعية إضافية غير ضرورية ، عدم الكفاءة ، وخسائر فادحة.
من المرجح أيضًا أن يؤدي تعظيم عائدات الضرائب الحكومية عن طريق فرض الضرائب على T * إلى زيادة هذه التكاليف إلى الحد الأقصى. قد يكون الهدف الأكثر ملاءمة هو الوصول إلى ** الحد الأدنى من الإيرادات الضريبية ** اللازمة لتحقيق أهداف السياسة الضرورية اجتماعيًا فقط ، والتي قد تبدو مناقضة تمامًا للغرض من Laffer Curve.
يسلط الضوء
إذا كانت الضرائب مرتفعة للغاية على طول منحنى لافر ، فإنها ستثني الأنشطة الخاضعة للضريبة ، مثل العمل والاستثمار ، بما يكفي لتقليل إجمالي الإيرادات الضريبية بالفعل. في هذه الحالة ، سيؤدي خفض معدلات الضرائب إلى تحفيز الحوافز الاقتصادية وزيادة الإيرادات الضريبية.
يصف منحنى لافر العلاقة بين معدلات الضرائب وإجمالي الإيرادات الضريبية ، مع معدل الضريبة الأمثل الذي يزيد إجمالي إيرادات الضرائب الحكومية.
تم استخدام منحنى لافر كأساس للتخفيضات الضريبية في الثمانينيات بنجاح واضح ، لكنه انتقد لأسباب عملية على أساس افتراضاته المبسطة ، وعلى أسس اقتصادية أن زيادة الإيرادات الحكومية قد لا تكون دائمًا هي الأمثل.
