Krzywa Laffera

Co to jest krzywa Laffera?

Krzywa Laffera to teoria sformalizowana przez ekonomistę od strony podaży Arthura Laffera, aby pokazać związek między stawkami podatkowymi a kwotą dochodów podatkowych pobieranych przez rządy. Krzywa służy do zilustrowania argumentu, że czasami obniżenie stawek podatkowych może skutkować zwiększonymi łącznymi dochodami podatkowymi.

Zrozumienie krzywej Laffera

Krzywa Laffera opiera się na koncepcji ekonomicznej, zgodnie z którą ludzie dostosują swoje zachowanie w obliczu bodźców stwarzanych przez stawki podatku dochodowego. Wyższe stawki podatku dochodowego zmniejszają motywację do pracy i inwestowania w porównaniu do niższych stawek. Jeżeli efekt ten jest wystarczająco duży, oznacza to, że przy pewnej stawce podatkowej i dalszy wzrost stawki faktycznie doprowadzi do spadku całkowitych wpływów podatkowych. Dla każdego rodzaju podatku istnieje stawka progowa, powyżej której zmniejsza się zachęta do produkowania większej ilości, zmniejszając w ten sposób wielkość dochodów otrzymywanych przez rząd.

Przy zerowej stawce podatkowej dochody podatkowe byłyby oczywiście zerowe. Gdy stawki podatkowe rosną z niskich poziomów, wzrastają dochody podatkowe pobierane również przez rząd. W końcu, jeśli stawki podatkowe osiągną 100 procent, pokazane jako skrajna prawica na krzywej Laffera, wszyscy ludzie zdecydowaliby się nie pracować, ponieważ wszystko, co zarobili, trafiłoby do rządu.

Jest zatem koniecznie prawdą, że w pewnym momencie w zakresie, w którym dochody podatkowe są dodatnie, muszą osiągnąć punkt maksymalny. Jest to reprezentowane przez T* na poniższym wykresie. Na lewo od T* wzrost stawki podatkowej zwiększa dochód większy niż strata na zrównoważenie zachowań pracowników i inwestorów. Zwiększenie stawek powyżej T* spowodowałoby jednak, że ludzie nie pracowaliby tyle samo lub wcale, co zmniejszyłoby całkowite dochody podatkowe.

W związku z tym, przy dowolnej stawce podatku na prawo od T*, obniżka stawki podatku faktycznie zwiększy łączny dochód. Kształt krzywej Laffera, a tym samym lokalizacja T*, zależy od preferencji pracowników i inwestorów dotyczących pracy, wypoczynku i dochodów, a także technologii i innych czynników ekonomicznych.

Rządy chciałyby być w punkcie T*, ponieważ jest to punkt, w którym rząd zbiera maksymalną kwotę dochodów podatkowych, podczas gdy ludzie nadal ciężko pracują. Jeśli aktualna stawka podatkowa znajduje się na prawo od T*, to obniżenie stawki podatkowej będzie zarówno stymulować wzrost gospodarczy poprzez zwiększenie zachęt do pracy i inwestowania, jak i zwiększyć dochody rządowe, ponieważ więcej pracy i inwestycji oznacza większą podstawę opodatkowania.

Arthur Laffer przyznaje, że sam nie wymyślił pomysłu na swoją krzywą imiennika. Ibn Khaldun, czternastowieczny filozof muzułmański, napisał w swoim dziele The Muqaddimah: „Należy wiedzieć, że na początku dynastii opodatkowanie przynosi duże dochody z małych podatków. dynastii, opodatkowanie daje niewielki dochód z dużych rozliczeń”.

Wyjaśnienie krzywej Laffera

Pierwsza prezentacja krzywej Laffera została przeprowadzona na papierowej serwetce w 1974 roku, kiedy jej autor rozmawiał z wyższymi członkami personelu administracji prezydenta Geralda Forda o proponowanej podwyżce stawki podatkowej w okresie ekonomicznej niemocy, która ogarnęła kraj . W tamtym czasie większość uważała, że wzrost stawek podatkowych zwiększy dochody podatkowe.

Laffer odpowiedział, że im więcej pieniędzy zabrano firmie z każdego dodatkowego dolara dochodu w postaci podatków, tym mniej pieniędzy będzie ona skłonna zainwestować. Firma jest bardziej skłonna do znalezienia sposobów ochrony swojego kapitału przed opodatkowaniem lub przeniesienia całości lub części swojej działalności za granicę.

Inwestorzy są mniej skłonni ryzykować swój kapitał, jeśli przejmuje większy procent ich zysków. Kiedy pracownicy zobaczą, jak coraz większa część ich pensji jest pobierana z powodu wzmożonych wysiłków z ich strony, stracą motywację do cięższej pracy. Wszystko to razem może oznaczać mniej całkowity przychód, jeśli stawki podatkowe zostaną podniesione.

Laffer argumentował dalej, że skutki gospodarcze ograniczenia zachęt do pracy i inwestowania poprzez podniesienie stawek podatkowych byłyby szkodliwe w najlepszych czasach, a nawet gorsze w okresie stagnacji gospodarczej. Ta teoria, ekonomia podaży, stała się później kamieniem węgielnym polityki gospodarczej prezydenta Ronalda Reagana, co zaowocowało jedną z największych obniżek podatków w historii. Podczas jego urzędowania roczne wpływy z podatków federalnych z 344 miliardów dolarów w 1980 roku do 550 miliardów dolarów w 1988 roku, a gospodarka kwitła.

Czy krzywa Laffera jest zbyt prosta teoria?

Z krzywą Laffera wiążą się pewne fundamentalne problemy — zwłaszcza, że jest zbyt uproszczona w swoich założeniach. Po pierwsze, optymalna stawka podatkowa maksymalizująca dochody podatkowe T* jest unikalna i statyczna lub przynajmniej stabilna. Po drugie, kształt krzywej Laffera, przynajmniej w okolicach obecnej stawki podatkowej i T*, jest znany lub nawet znany decydentom. Wreszcie, że maksymalizacja lub nawet zwiększenie dochodów podatkowych jest pożądanym celem politycznym.

W pierwszym przypadku istnienie i położenie T* zależą całkowicie od kształtu krzywej Laffera. Podstawowa koncepcja krzywej Laffera wymaga jedynie, aby dochody podatkowe były zerowe na poziomie 0% i 100% oraz dodatnie pomiędzy. Nie mówi nic o konkretnym kształcie krzywej w punktach pomiędzy 0% a 100% ani o położeniu T*.

Kształt rzeczywistej krzywej Laffera może dramatycznie różnić się od prostej, zwykle przedstawianej krzywej z pojedynczym szczytem. Jeśli krzywa ma wiele pików, płaskich punktów lub nieciągłości, może istnieć wiele T*. Jeśli krzywa jest przekrzywiona głęboko w lewo lub w prawo, T* może wystąpić przy skrajnych stawkach podatkowych, takich jak 1% stawka podatkowa lub 99% stawka podatkowa, co może spowodować poważny konflikt polityki maksymalizacji dochodów podatkowych z równością społeczną lub innymi celami polityki .

Co więcej, tak jak podstawowa koncepcja niekoniecznie implikuje prosto ukształtowaną krzywą, nie oznacza to, że krzywa Laffera o dowolnym kształcie byłaby statyczna. Krzywa Laffera może z czasem łatwo się zmieniać i zmieniać kształt, co oznaczałoby, że aby zmaksymalizować przychody lub po prostu uniknąć ich spadku, decydenci musieliby stale dostosowywać stawki podatkowe.

Prowadzi to do drugiej krytyki, że decydenci w praktyce nie byliby w stanie zaobserwować kształtu krzywej Laffera, położenia T*, tego, czy istnieje wiele T*, ani czy iw jaki sposób krzywa Laffera może się zmieniać w czasie. Jedyne, co decydenci mogą wiarygodnie obserwować, to aktualna stawka podatkowa i związane z nią wpływy z dochodów (oraz przeszłe kombinacje stawek i dochodów).

Ekonomiści mogą zgadywać, jaki może być kształt, ale tylko próba i błędy mogą faktycznie ujawnić prawdziwy kształt krzywej i tylko przy faktycznie stosowanych stawkach podatkowych. Podniesienie lub obniżenie stawek podatkowych może spowodować przesunięcie stawki w kierunku T* lub nie. Co więcej, jeśli krzywa Laffera ma inny kształt niż założona prosta parabola z pojedynczym szczytem, wówczas przychód podatkowy w punktach pomiędzy bieżącą stawką podatkową a T* może mieć dowolny zakres wartości wyższych lub niższych niż przychód przy obecnej stawce i tym samym lub niższy niż T*.

Wzrost dochodów podatkowych po zmianie stawki niekoniecznie oznaczałby, że nowa stawka jest bliższa T* (ani spadek dochodów sygnalizuje, że jest dalej). Co gorsza, ponieważ zmiany polityki podatkowej są wprowadzane i stosowane w czasie, kształt krzywej Laffera może ulec zmianie; decydenci nigdy nie mogli się dowiedzieć, czy wzrost dochodów podatkowych w odpowiedzi na zmianę stawki podatkowej stanowił przesunięcie wzdłuż krzywej Laffera w kierunku T*, czy też przesunięcie samej krzywej Laffera z nowym T*. Politycy próbujący dotrzeć do T* skutecznie szukaliby po omacku w ciemności po ruchomym celu.

Wreszcie, ze względów ekonomicznych nie jest jasne, czy maksymalizacja lub zwiększenie dochodów rządowych (poprzez przesunięcie w kierunku T* na krzywej Laffera) jest nawet odpowiednim celem przy wyborze stawek podatkowych. Łatwo może się zdarzyć, że rząd mógłby zaspokoić niezaspokojone w inny sposób potrzeby swoich obywateli i zapewnić wszelkie niezbędne dobra publiczne na pewnym poziomie dochodów niższym niż maksymalny, jaki może potencjalnie uzyskać z gospodarki, być może znacznie niższym w zależności od pozycji T. *. Jeśli tak, to biorąc pod uwagę dobrze zbadane problemy zleceniodawcy-agenta, poszukiwanie renty i problemy z wiedzą, które pojawiają się przy politycznie motywowanej alokacji zasobów, umieszczenie dodatkowych funduszy w publicznych kasach poza ten społecznie optymalny poziom może po prostu wytworzyć dodatkowe niepotrzebne koszty społeczne. nieefektywności i straty z powodu martwego ciężaru.

Maksymalizacja dochodów podatkowych rządu poprzez opodatkowanie w T* prawdopodobnie również zmaksymalizuje te koszty. Bardziej odpowiednim celem mogłoby być osiągnięcie minimalnych dochodów podatkowych niezbędnych do osiągnięcia tylko tych społecznie niezbędnych celów politycznych, które wydają się być niemal dokładnym przeciwieństwem celu krzywej Laffera.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Jeśli podatki są zbyt wysokie wzdłuż krzywej Laffera, zniechęcą do opodatkowanych czynności, takich jak praca i inwestycje, na tyle, aby faktycznie zmniejszyć całkowite dochody podatkowe. W takim przypadku obniżenie stawek podatkowych będzie zarówno stymulować zachęty ekonomiczne, jak i zwiększyć wpływy z podatków.

• Krzywa Laffera opisuje związek między stawkami podatkowymi a całkowitymi dochodami podatkowymi, z optymalną stawką podatkową, która maksymalizuje całkowite dochody podatkowe rządu.

• Krzywa Laffera została wykorzystana jako podstawa do obniżek podatków w latach 80-tych z widocznym sukcesem, ale krytykowano ją ze względów praktycznych na podstawie jej uproszczonych założeń oraz ze względów ekonomicznych, że zwiększenie dochodów rządowych może nie zawsze być optymalne.