Laffer Eğrisi

Laffer Eğrisi Nedir?

vergi oranları ile hükümetler tarafından toplanan vergi geliri miktarı arasındaki ilişkiyi göstermek için arz yönlü ekonomist Arthur Laffer tarafından resmileştirilen bir teoridir . Eğri, bazen vergi oranlarının düşürülmesinin toplam vergi gelirinin artmasına neden olabileceği argümanını göstermek için kullanılır.

Laffer Eğrisini Anlamak

Laffer Eğrisi, insanların davranışlarını gelir vergisi oranlarının yarattığı teşvikler karşısında ayarlayacakları ekonomik fikrine dayanmaktadır. Daha yüksek gelir vergisi oranları, daha düşük oranlara kıyasla çalışma ve yatırım teşvikini azaltır. Bu etki yeterince büyükse, belirli bir vergi oranında ve bu orandaki daha fazla artış aslında toplam vergi gelirinde bir azalmaya yol açacaktır. Her vergi türü için, üzerinde daha fazla üretme teşvikinin azaldığı ve dolayısıyla hükümetin elde ettiği gelir miktarını azaltan bir eşik oranı vardır.

%0 vergi oranında, vergi geliri açıkça sıfır olacaktır. Vergi oranları düşük seviyelerden yükseldikçe, devletin de topladığı vergi gelirleri artar. Sonunda, Laffer Eğrisi'nde en sağda gösterilen vergi oranları yüzde 100'e ulaşırsa, tüm insanlar çalışmamayı seçeceklerdi çünkü kazandıkları her şey hükümete gidecekti.

Bu nedenle, vergi gelirinin pozitif olduğu aralıkta bir noktada, bir maksimum noktaya ulaşması gerektiği mutlaka doğrudur. Bu, aşağıdaki grafikte T* ile temsil edilir. T*'nin solunda, vergi oranındaki bir artış, işçi ve yatırımcı davranışını dengelemek için kaybedilenden daha fazla geliri artırır. Bununla birlikte, T*'nin ötesinde artan oranlar, insanların çok fazla çalışmamasına veya hiç çalışmamasına neden olacak ve böylece toplam vergi gelirini azaltacaktır.

Bu nedenle, T*'nin sağındaki herhangi bir vergi oranında, vergi oranındaki bir azalma aslında toplam geliri artıracaktır. Laffer Eğrisi'nin şekli ve dolayısıyla T*'nin konumu, teknoloji ve diğer ekonomik faktörlerin yanı sıra iş, eğlence ve gelir için işçi ve yatırımcı tercihlerine bağlıdır.

Hükümetler T* noktasında olmak isterler çünkü bu, insanlar çok çalışmaya devam ederken hükümetin azami miktarda vergi geliri topladığı noktadır. Mevcut vergi oranı T*'nin sağındaysa, vergi oranının düşürülmesi hem çalışma ve yatırım teşviklerini artırarak ekonomik büyümeyi teşvik edecek hem de daha fazla iş ve yatırım daha büyük bir vergi tabanı anlamına geleceği için devlet gelirini artıracaktır.

Arthur Laffer, adaşı eğrisi fikrini kendi başına bulmadığını kabul ediyor. Nitekim 14. yüzyılda yaşamış Müslüman bir filozof olan İbn Haldun, Mukaddime adlı eserinde şöyle yazmıştır: "Bilinmelidir ki, hanedanın başlangıcında vergilendirme, küçük hesaplardan büyük bir gelir sağlar. hanedan, vergilendirme, büyük değerlendirmelerden küçük bir gelir sağlar."

Laffer Eğrisi Açıklandı

Laffer Eğrisi'nin ilk sunumu, 1974'te yazarı Başkan Gerald Ford yönetiminin üst düzey personeli ile ülkeyi sarmış olan bir ekonomik sıkıntı döneminin ortasında önerilen bir vergi oranı artışı hakkında konuşurken bir kağıt peçete üzerinde gerçekleştirildi. . O zamanlar çoğu, vergi oranlarındaki artışın vergi gelirlerini artıracağına inanıyordu.

Laffer, vergi biçimindeki her bir ek gelirden bir işletmeden ne kadar fazla para alınırsa, yatırım yapmak için o kadar az para isteyeceğini söyledi. Bir işletmenin, sermayesini vergiden korumanın veya operasyonlarının tamamını veya bir kısmını denizaşırı ülkelere taşımanın yollarını bulması daha olasıdır.

Karlarının daha büyük bir yüzdesi alınırsa, yatırımcıların sermayelerini riske atma olasılıkları daha düşüktür. İşçiler, artan çabaları nedeniyle maaşlarının artan bir kısmının alındığını gördüklerinde, daha fazla çalışma teşvikini kaybedeceklerdir. Bunların bir araya getirilmesi, vergi oranlarının yükseltilmesi durumunda daha az toplam gelirin geleceği anlamına gelebilir.

Laffer ayrıca vergi oranlarını yükselterek çalışmaya ve yatırıma yönelik teşvikleri azaltmanın ekonomik etkilerinin en iyi zamanlarda ve hatta durgun bir ekonominin ortasında daha da kötü olacağını savundu. Arz yönlü ekonomi olan bu teori, daha sonra Başkan Ronald Reagan'ın ekonomi politikasının temel taşı haline geldi ve bu da tarihteki en büyük vergi indirimlerinden biriyle sonuçlandı. Görev süresi boyunca, federal hükümetin yıllık cari vergi gelirleri 1980'de 344 milyar dolardan 1988'de 550 milyar dolara çıktı ve ekonomi patladı.

Laffer Eğrisi Çok Basit Bir Teori mi?

Laffer Eğrisi ile ilgili bazı temel problemler vardır - özellikle de varsayımlarında çok basit olması. Birincisi, optimal vergi gelirini maksimize eden vergi oranı T* benzersiz ve statik veya en azından istikrarlıdır. İkincisi, Laffer Eğrisinin şekli, en azından mevcut vergi oranı ve T* civarında, politika yapıcılar tarafından biliniyor veya hatta bilinebilir. Son olarak, vergi gelirini maksimize etmek ve hatta arttırmak arzu edilen bir politika hedefidir.

İlk durumda, T*'nin varlığı ve konumu tamamen Laffer Eğrisinin şekline bağlıdır. Laffer Eğrisi'nin altında yatan kavram, yalnızca vergi gelirinin %0 ve %100'de sıfır ve arada pozitif olmasını gerektirir. %0 ile %100 arasındaki noktalarda eğrinin belirli şekli veya T*'nin konumu hakkında hiçbir şey söylemez.

Gerçek Laffer Eğrisinin şekli, yaygın olarak gösterilen basit, tek tepeli eğriden önemli ölçüde farklı olabilir. Eğride birden fazla tepe noktası, düz nokta veya süreksizlik varsa, birden çok T* mevcut olabilir. Eğri derinden sola veya sağa çarpıksa, T* %1 vergi oranı veya %99 vergi oranı gibi aşırı vergi oranlarında meydana gelebilir ve bu da vergi gelirini maksimize eden politikayı sosyal eşitlik veya diğer politika hedefleriyle ciddi bir çatışmaya sokabilir. .

Ayrıca, temel kavramın basitçe şekillendirilmiş bir eğriyi ima etmesi gerekmediği gibi, herhangi bir şekle sahip bir Laffer Eğrisinin statik olacağı anlamına da gelmez. Laffer Eğrisi zaman içinde kolayca değişebilir ve şekil değiştirebilir; bu da, geliri en üst düzeye çıkarmak veya yalnızca gelirin düşmesini önlemek için politika yapıcıların vergi oranlarını sürekli olarak ayarlaması gerektiği anlamına gelir.

Bu, politika yapıcıların pratikte Laffer Eğrisinin şeklini, T*'nin yerini, birden fazla T*'nin var olup olmadığını veya Laffer Eğrisinin zaman içinde değişip değişmeyeceğini ve nasıl değişebileceğini gözlemleyemeyecekleri şeklindeki ikinci eleştiriye yol açar. Politika yapıcıların güvenilir bir şekilde gözlemleyebilecekleri tek şey, mevcut vergi oranı ve ilgili gelir makbuzları (ve geçmiş oran ve gelir kombinasyonlarıdır).

Ekonomistler, şeklin ne olabileceğini tahmin edebilirler, ancak yalnızca deneme yanılma, eğrinin gerçek şeklini ve yalnızca fiilen uygulanan vergi oranlarında gerçekten ortaya çıkarabilir. Vergi oranlarını yükseltmek veya düşürmek, oranı T*'a doğru hareket ettirebilir veya etmeyebilir. Ayrıca, Laffer Eğrisi varsayılan basit, tek tepeli parabol dışında herhangi bir şekle sahipse, o zaman cari vergi oranı ile T* arasındaki noktalarda vergi geliri, cari orandaki gelirden daha yüksek veya daha düşük herhangi bir değer aralığına sahip olabilir ve aynı veya T*'den daha düşük.

Bir oran değişikliğinden sonra vergi gelirindeki bir artış, yeni oranın T*'a daha yakın olduğunu göstermez (ne de gelirdeki bir düşüş, bunun daha uzak olduğunu göstermez). Daha da kötüsü, vergi politikası değişiklikleri zaman içinde yapıldığından ve uygulandığından, Laffer Eğrisi'nin şekli değişebilir; Politika yapıcılar, vergi oranı değişikliğine tepki olarak vergi gelirindeki artışın, Laffer Eğrisi boyunca T*'ye doğru bir hareketi mi yoksa yeni bir T* ile Laffer Eğrisinin kendisinde bir kaymayı mı temsil ettiğini asla bilemezdi. T*'a ulaşmaya çalışan politika yapıcılar, hareket halindeki bir hedefin ardından karanlıkta el yordamıyla hareket ediyor olacaktır.

Son olarak, hükümet gelirini maksimize etmenin veya artırmanın (Laffer Eğrisinde T*'ye doğru hareket ederek) vergi oranlarını seçmek için uygun bir hedef olup olmadığı ekonomik gerekçelerle net değildir. Bir hükümetin, vatandaşlarının aksi takdirde karşılanamayan ihtiyaçlarını karşılayabilmesi ve gerekli kamu mallarını, ekonomiden potansiyel olarak elde edebileceği maksimumdan daha düşük bir düzeyde, belki de T'nin konumuna bağlı olarak çok daha düşük bir düzeyde sağlaması kolayca olabilir. *. Eğer öyleyse, iyi araştırılmış asil-vekil sorunları, rant arayışı ve kaynakların politik olarak yönlendirilmesinden kaynaklanan bilgi sorunları göz önüne alındığında, kamu kasasına bu sosyal açıdan optimal seviyenin ötesinde ek fonlar koymak sadece ek gereksiz sosyal maliyetler üretebilir, verimsizlikler ve ölü ağırlık kayıpları.

Devletin vergi gelirini T* üzerinden vergilendirerek maksimize etmek, muhtemelen bu maliyetleri de maksimize edecektir. Daha uygun bir hedef, Laffer Eğrisi'nin amacının neredeyse tam tersi gibi görünen, yalnızca sosyal olarak gerekli politika hedeflerine ulaşmak için gerekli asgari vergi gelirine ulaşmak olabilir.

Öne Çıkanlar

• Laffer Eğrisi boyunca vergiler çok yüksekse, çalışma ve yatırım gibi vergilendirilen faaliyetlerden, toplam vergi gelirini fiilen azaltacak kadar caydıracaklardır. Bu durumda vergi oranlarının düşürülmesi hem ekonomik teşvikleri teşvik edecek hem de vergi gelirlerini artıracaktır.

• Laffer Eğrisi, vergi oranları ile toplam vergi geliri arasındaki ilişkiyi, toplam devlet vergi gelirini maksimize eden optimal bir vergi oranı ile açıklar.

• Laffer Eğrisi, 1980'lerde vergi indirimleri için bir temel olarak kullanıldı ve gözle görülür bir başarı sağladı, ancak basit varsayımları temelinde pratik gerekçelerle ve artan devlet gelirinin her zaman optimal olmayabileceği ekonomik gerekçelerle eleştirildi.