الخطر الأخلاقي
ما هو الخطر الأخلاقي؟
الخطر الأخلاقي هو الخطر المتمثل في عدم إبرام طرف لعقد بحسن نية أو تقديم معلومات مضللة حول أصوله أو التزاماته أو قدرته الائتمانية. بالإضافة إلى ذلك ، قد تعني المخاطر الأخلاقية أيضًا أن لدى أحد الأطراف حافزًا لاتخاذ مخاطر غير عادية في محاولة يائسة لكسب ربح قبل تسوية العقد. يمكن أن تكون المخاطر الأخلاقية موجودة في أي وقت يتفق فيه طرفان مع بعضهما البعض. قد تتاح لكل طرف في العقد الفرصة للاستفادة من التصرف بشكل مخالف للمبادئ المنصوص عليها في الاتفاقية.
في أي وقت لا يضطر فيه طرف في اتفاق إلى تحمل العواقب المحتملة لخطر ما ، تزداد احتمالية وجود خطر أخلاقي.
فهم المخاطر الأخلاقية
يحدث الخطر الأخلاقي عندما تتاح لأحد الأطراف في المعاملة الفرصة لتحمل مخاطر إضافية تؤثر سلبًا على الطرف الآخر. لا يعتمد القرار على ما يعتبر صحيحًا ، ولكن ما يوفر أعلى مستوى من الفائدة ، ومن هنا الإشارة إلى الأخلاق. يمكن أن ينطبق هذا على الأنشطة داخل الصناعة المالية ، مثل العقد بين المقترض أو المقرض ، وكذلك صناعة التأمين. على سبيل المثال ، عندما يحصل مالك العقار على تأمين على عقار ، فإن العقد يعتمد على فكرة أن مالك العقار سيتجنب المواقف التي قد تلحق الضرر بالممتلكات. يكمن الخطر المعنوي في أن مالك العقار ، بسبب توفر التأمين ، قد يكون أقل ميلًا لحماية الممتلكات ، لأن الدفع من شركة التأمين يخفف العبء على مالك العقار في حالة وقوع كارثة.
يمكن أن توجد المخاطر الأخلاقية في العلاقات بين صاحب العمل والموظف أيضًا. إذا كان لدى الموظف سيارة شركة لا يتعين عليه دفع ثمنها للإصلاحات أو الصيانة ، فقد يكون الموظف أقل احتمالا لأن يكون حذرا وأكثر عرضة للمخاطرة مع السيارة.
عندما تؤدي المخاطر الأخلاقية في الاستثمار إلى أزمات مالية ، غالبًا ما يزداد الطلب على أنظمة حكومية أكثر صرامة.
مثال على المخاطر الأخلاقية
قبل الأزمة المالية لعام 2008 ، عندما انفجرت فقاعة الإسكان ، يمكن أن تعتبر بعض الإجراءات من جانب المقرضين بمثابة خطر أخلاقي. على سبيل المثال ، قد يتم تشجيع سمسار الرهن العقاري الذي يعمل لدى المقرض الأصلي من خلال استخدام الحوافز ، مثل العمولات ، لإنشاء أكبر عدد ممكن من القروض بغض النظر عن الوسائل المالية للمقترض. نظرًا لأنه كان من المقرر بيع القروض للمستثمرين ، مما أدى إلى تحويل المخاطر بعيدًا عن مؤسسة الإقراض ، فقد حقق وسيط الرهن العقاري والمقرض الأصلي مكاسب مالية من زيادة المخاطر في حين أن عبء المخاطر المذكورة أعلاه يقع في النهاية على عاتق المستثمرين.
المقترضون الذين بدأوا يكافحون من أجل سداد أقساط الرهن العقاري واجهوا أيضًا مخاطر أخلاقية عند تحديد ما إذا كانوا سيحاولون الوفاء بالالتزام المالي أو الابتعاد عن القروض التي أصبح سدادها أكثر صعوبة. مع انخفاض قيمة الممتلكات ، انتهى الأمر بالمقترضين تحت الماء على قروضهم. كانت قيمة المنازل أقل من المبلغ المستحق على الرهون العقارية المرتبطة بها. ربما رأى بعض مالكي المنازل هذا على أنه حافز للابتعاد ، حيث سيتم تخفيف عبءهم المالي عن طريق التخلي عن الممتلكات.
يسلط الضوء
في الفترة التي سبقت الأزمة المالية لعام 2008 ، كان استعداد بعض مالكي المنازل للتخلي عن الرهن العقاري يمثل خطراً أخلاقياً غير متوقع من قبل.
يمكن أن توجد المخاطر الأخلاقية عندما يمكن لأحد أطراف العقد أن يخاطر دون الاضطرار إلى تحمل العواقب.
الخطر المعنوي شائع في صناعات الإقراض والتأمين ولكن يمكن أن يوجد أيضًا في العلاقات بين الموظف وصاحب العمل.
