Ahlaki tehlike
Ahlaki Tehlike Nedir?
Ahlaki tehlike, bir tarafın iyi niyetle bir sözleşmeye girmemesi veya varlıkları, yükümlülükleri veya kredi kapasitesi hakkında yanıltıcı bilgi vermemesi riskidir. Ek olarak, ahlaki tehlike, bir tarafın sözleşme sona ermeden önce umutsuz bir kâr elde etme girişiminde olağandışı riskler almaya teşviki olduğu anlamına da gelebilir. Ahlaki tehlikeler, iki taraf birbiriyle anlaşmaya vardığında herhangi bir zamanda mevcut olabilir. Bir sözleşmedeki her bir taraf, sözleşmede belirtilen ilkelere aykırı hareket etmekten kazanç elde etme fırsatına sahip olabilir.
Bir anlaşmadaki taraf bir riskin olası sonuçlarına katlanmak zorunda olmadığı her durumda, ahlaki bir tehlike olasılığı artar.
Ahlaki Tehlikeyi Anlamak
Ahlaki tehlike, bir işlemdeki taraflardan birinin diğer tarafı olumsuz etkileyen ek riskler üstlenme fırsatına sahip olması durumunda ortaya çıkar. Karar, neyin doğru kabul edildiğine değil, neyin en yüksek düzeyde fayda sağladığına, dolayısıyla ahlaka atıfta bulunulmasına dayanmaktadır. Bu, bir borç alan veya borç veren arasındaki sözleşme gibi finans sektöründeki faaliyetler ve sigorta endüstrisi için geçerli olabilir. Örneğin, bir mülk sahibi bir mülk üzerinde sigorta yaptırdığında, sözleşme, mülk sahibinin mülke zarar verebilecek durumlardan kaçınacağı fikrine dayanır. Ahlaki tehlike, sigortanın mevcudiyeti nedeniyle mülk sahibinin mülkü korumaya daha az eğilimli olabilmesidir, çünkü bir sigorta şirketinden yapılan ödeme, bir felaket durumunda mülk sahibinin üzerindeki yükü azaltır.
İşveren-çalışan ilişkilerinde de ahlaki tehlike olabilir. Bir çalışanın onarım veya bakım için ödeme yapması gerekmeyen bir şirket arabası varsa, çalışanın dikkatli olma olasılığı daha düşük ve araçla ilgili risk alma olasılığı daha yüksek olabilir.
Yatırımdaki ahlaki tehlikeler finansal krizlere yol açtığında, daha katı hükümet düzenlemelerine olan talep genellikle artar.
Ahlaki Tehlikeye Bir Örnek
2008 mali krizinden önce, konut balonu patladığında, borç verenlerin bazı eylemleri ahlaki tehlike olarak nitelendirilebilirdi. Örneğin, kredi veren bir borç veren için çalışan bir ipotek komisyoncusu, komisyonlar gibi teşviklerin kullanılması yoluyla, borçlunun mali olanakları ne olursa olsun, mümkün olduğu kadar çok kredi başlatması için teşvik edilmiş olabilir. Kredilerin yatırımcılara satılması ve riskin kredi kuruluşundan uzaklaştırılması amaçlandığından, ipotek komisyoncusu ve kredi veren kredi veren artan riskten finansal kazanç elde ederken, yukarıda belirtilen riskin yükü nihayetinde yatırımcılara düşecektir.
İpotek ödemelerini yapmak için mücadele etmeye başlayan borçlular, finansal yükümlülüğü yerine getirmeye veya geri ödenmesi zorlaşan kredilerden uzaklaşmaya karar verirken de ahlaki tehlikeler yaşadılar. Mülk değerleri düştükçe, borçlular kredilerinde daha da derinlere iniyordu. Evler, ilişkili ipoteklere borçlu olunan miktardan daha az değerdeydi. Bazı ev sahipleri, bir mülkü terk ederek mali yükleri azalacağından, bunu uzaklaşmak için bir teşvik olarak görmüş olabilir.
##Öne çıkanlar
2008 mali krizine kadar, bazı ev sahiplerinin bir ipotekten vazgeçme istekleri önceden öngörülmemiş bir ahlaki tehlikeydi.
Bir sözleşmenin tarafı, sonuçlara katlanmak zorunda kalmadan risk alabildiğinde ahlaki tehlike ortaya çıkabilir.
Ahlaki tehlike, borç verme ve sigorta sektörlerinde yaygın olmakla birlikte, çalışan-işveren ilişkilerinde de mevcut olabilir.
