शुद्ध परिचालन आय (एनओआई)

शुद्ध परिचालन आय (एनओआई) क्या है?

शुद्ध परिचालन आय (एनओआई) एक गणना है जिसका उपयोग आय-सृजन अचल संपत्ति निवेश की लाभप्रदता का विश्लेषण करने के लिए किया जाता है। एनओआई संपत्ति से सभी राजस्व के बराबर है, सभी यथोचित रूप से आवश्यक परिचालन खर्चों को घटाता है ।

एनओआई एक पूर्व-कर आंकड़ा है, जो संपत्ति की आय और नकदी प्रवाह विवरण पर प्रदर्शित होता है, जिसमें ऋण, पूंजीगत व्यय, मूल्यह्रास और परिशोधन पर मूलधन और ब्याज भुगतान शामिल नहीं होता है । जब इस मीट्रिक का उपयोग अन्य उद्योगों में किया जाता है, तो इसे "EBIT" कहा जाता है, जिसका अर्थ है " ब्याज और करों से पहले की कमाई ।"

शुद्ध परिचालन आय (एनओआई) को समझना

शुद्ध परिचालन आय एक मूल्यांकन पद्धति है जिसका उपयोग अचल संपत्ति पेशेवरों द्वारा उनकी आय-उत्पादक संपत्तियों के सटीक मूल्य को निर्धारित करने के लिए किया जाता है। एनओआई की गणना करने के लिए, संपत्ति के परिचालन व्यय को उस आय से घटाया जाना चाहिए जो संपत्ति का उत्पादन करती है।

किराये की आय के अलावा, एक संपत्ति पार्किंग संरचनाओं, वेंडिंग मशीन और कपड़े धोने की सुविधा जैसी सुविधाओं से भी राजस्व उत्पन्न कर सकती है। परिचालन व्यय में भवन को चलाने और बनाए रखने की लागत शामिल है, जिसमें बीमा प्रीमियम, कानूनी शुल्क, उपयोगिताओं, संपत्ति कर,. मरम्मत लागत और चौकीदार शुल्क शामिल हैं। पूंजीगत व्यय,. जैसे पूरे भवन के लिए एक नई एयर कंडीशनिंग प्रणाली की लागत, गणना में शामिल नहीं हैं।

एनओआई रियल एस्टेट निवेशकों को पूंजीकरण दर निर्धारित करने में मदद करता है, जो बदले में उन्हें संपत्ति के मूल्य की गणना करने में मदद करता है, इस प्रकार उन्हें विभिन्न संपत्तियों की तुलना करने की अनुमति देता है जो वे खरीदने या बेचने पर विचार कर सकते हैं।

वित्तपोषित संपत्तियों के लिए, NOI का उपयोग ऋण कवरेज अनुपात (DCR) में भी किया जाता है, जो उधारदाताओं और निवेशकों को बताता है कि क्या संपत्ति की आय उसके परिचालन व्यय और ऋण भुगतान को कवर करती है। एनओआई का उपयोग शुद्ध आय गुणक, निवेश पर नकद रिटर्न और निवेश पर कुल रिटर्न की गणना के लिए भी किया जाता है।

शुद्ध परिचालन आय (एनओआई) की गणना कैसे करें

शुद्ध परिचालन आय की गणना करने के लिए, किसी संपत्ति द्वारा उत्पन्न राजस्व से परिचालन व्यय घटाएं। अचल संपत्ति से राजस्व में किराये की आय, पार्किंग शुल्क, सेवा परिवर्तन, वेंडिंग मशीन, कपड़े धोने की मशीन आदि शामिल हैं।

परिचालन व्यय में संपत्ति के संचालन से जुड़ी सभी लागतें शामिल हैं। इनमें संपत्ति प्रबंधन शुल्क, बीमा, उपयोगिताओं, संपत्ति कर, मरम्मत और रखरखाव शामिल हैं।

शुद्ध परिचालन आय (एनओआई) फॉर्मूला

$\begin{aligned} शुद्ध परिचालन आय = R < mi>R - O E \\ कहाँ: \\ आर R = अचल संपत्ति राजस्व \\ </mst yle> & O E = ऑपरेटिंग खर्च \end{aligned} <एनोटेशन एन्कोडिंग="एप्लिकेशन/x-tex">\begin{ संरेखित} &\text{नेट ऑपरेटिंग आय} = RR - OE \ &\textbf\ &RR=\text{रियल एस्टेट रेवेन्यू}\ &OE=\text{ऑपरेटिंग खर्च} \ \end$

एक उदाहरण के रूप में, मान लें कि नीचे दी गई जानकारी एक विशेष कोंडो बिल्डिंग की प्रोफाइल थी जिसे एक मालिक किराए पर दे रहा था।

आय:

किराये की आय: $20,000
पार्किंग शुल्क: $5,000
कपड़े धोने की मशीन: $1,000

कुल आय = $26,000

अब, मान लेते हैं कि कोंडो बिल्डिंग के परिचालन खर्च इस प्रकार हैं:

परिचालन खर्च:

संपत्ति प्रबंधन शुल्क: $1,000

संपत्ति कर: $5,000
मरम्मत और रखरखाव: $3,000
बीमा: $1,000

कुल परिचालन व्यय = $10,000

इस उदाहरण में शुद्ध परिचालन आय (एनओआई) $ 26,000 - $ 10,000 = $ 16,000 होगी।

शुद्ध परिचालन आय का उदाहरण (एनओआई)

आइए मान लें कि आपके पास एक ऐसी संपत्ति है जो सालाना राजस्व में $ 120,000 खींचती है और परिचालन व्यय में $ 80,000 खर्च करती है। इस परिस्थिति में, इसका परिणामी NOI $40,000 ($120,000 - $80,000) होगा। यदि कुल ऋणात्मक है, जहां परिचालन व्यय राजस्व से अधिक है, तो परिणाम को शुद्ध परिचालन हानि (एनओएल) कहा जाता है।

लेनदार और वाणिज्यिक ऋणदाता संपत्ति की आय सृजन क्षमता को निर्धारित करने के लिए एनओआई पर बहुत अधिक निर्भर करते हैं, इससे भी अधिक वे अपने निर्णयों में एक निवेशक के क्रेडिट इतिहास को कारक बनाते हैं। सीधे शब्दों में कहें: यह मीट्रिक उधारदाताओं को अपने नकदी प्रवाह की भविष्यवाणी करके संपत्ति के प्रारंभिक मूल्य का मूल रूप से आकलन करने में मदद करता है।

एनओआई का उपयोग किसी संपत्ति के पूंजीकरण दर को निर्धारित करने के लिए किया जाता है, जिसे रियल एस्टेट में निवेश पर रिटर्न (आरओआई) के रूप में भी जाना जाता है। यह NOI को क्रय मूल्य से विभाजित करता है।

यदि किसी संपत्ति को लाभदायक माना जाता है, तो ऋणदाता इस आंकड़े का उपयोग उस ऋण के आकार को निर्धारित करने के लिए भी करते हैं जो वे करना चाहते हैं। दूसरी ओर, यदि संपत्ति एक शुद्ध परिचालन हानि दिखाती है, तो उधारदाताओं द्वारा उधारकर्ता के बंधक आवेदन को एकमुश्त अस्वीकार करने की संभावना है।

संपत्ति के मालिक दूसरों को तेज करते हुए कुछ खर्चों को टालकर अपने परिचालन खर्चों में हेरफेर कर सकते हैं। एनओआई को किराए और अन्य शुल्क बढ़ाकर भी बढ़ाया जा सकता है, साथ ही साथ उचित रूप से आवश्यक परिचालन खर्चों को कम किया जा सकता है।

उत्तरार्द्ध के एक उदाहरण के रूप में, एक परिदृश्य पर विचार करें जहां एक अपार्टमेंट मालिक एक किरायेदार के वार्षिक $ 12,000 किराए को माफ कर देता है, उस किराएदार के बदले में एक संपत्ति प्रबंधक के रूप में कार्य करता है। यदि अपार्टमेंट के मालिक आम तौर पर एक बिल्डिंग मैनेजर को $30,000 वेतन का भुगतान करते हैं, तो वे परिणामस्वरूप $ 12,000 की वास्तविक लागत के बजाय $30,000 की "उचित रूप से आवश्यक" लागत को राजस्व से घटा सकते हैं।

शुद्ध परिचालन आय (एनओआई) फॉर्मूला अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

NOI की गणना का सूत्र क्या है?

NOI की गणना का सूत्र इस प्रकार है:

एनओआई = रियल एस्टेट राजस्व - परिचालन व्यय

आप कर से पहले शुद्ध परिचालन आय (एनओआई) की गणना कैसे करते हैं?

एनओआई एक पूर्व-कर गणना है जिसमें यह कर को ध्यान में नहीं रखता है।

शुद्ध आय और शुद्ध परिचालन आय (एनओआई) में क्या अंतर है?

शुद्ध परिचालन आय सभी परिचालन व्यय से कम राजस्व है, जबकि शुद्ध आय राजस्व कम है, जिसमें परिचालन व्यय और गैर-परिचालन व्यय, जैसे कर शामिल हैं।

एक अच्छी शुद्ध परिचालन आय (एनओआई) प्रतिशत क्या है?

NOI एक प्रतिशत नहीं है, बल्कि एक संख्या है जो किसी संपत्ति के राजस्व और व्यय को ध्यान में रखती है। इसकी तुलना संपत्ति के पूरे मूल्य से की जा सकती है यदि उस संपत्ति का पूरा भुगतान नकद में किया गया हो। इस मामले में, संपत्ति मूल्य प्रतिशत के लिए शुद्ध परिचालन आय जितनी अधिक होगी, उतना ही बेहतर होगा।

तल - रेखा

किसी संपत्ति की लाभप्रदता का आकलन करने के लिए शुद्ध परिचालन आय (एनओआई) आमतौर पर इस्तेमाल किया जाने वाला आंकड़ा है। गणना में संपत्ति से उत्पन्न सभी राजस्व से संपत्ति पर सभी परिचालन व्यय घटाना शामिल है। जितना अधिक राजस्व और खर्च जितना छोटा होगा, संपत्ति उतनी ही अधिक लाभदायक होगी। यह मालिक को बताता है कि संपत्ति के स्वामित्व और रखरखाव से उत्पन्न आय लागत के लायक है या नहीं।

##हाइलाइट

शुद्ध परिचालन आय वित्तपोषण या करों से किसी भी लागत को जोड़ने से पहले एक आय-उत्पादक संपत्ति की लाभप्रदता को मापती है।
एनओआई एक संपत्ति के मालिक को इंगित करेगा कि क्या संपत्ति किराए पर लेने और इसे बनाए रखने के खर्च के लायक है।
एनओआई की गणना करने के लिए, संपत्ति पर उत्पन्न सभी राजस्व से संपत्ति पर किए गए सभी परिचालन व्यय घटाएं।
एनओआई मीट्रिक में उपयोग किए जाने वाले परिचालन व्यय में हेरफेर किया जा सकता है यदि कोई संपत्ति मालिक कुछ आय या व्यय मदों को स्थगित या तेज करता है।
एनओआई मीट्रिक में पूंजीगत व्यय शामिल नहीं है।