गैर-जारीकर्ता लेनदेन

एक गैर-जारीकर्ता लेनदेन क्या है?

एक गैर-जारीकर्ता लेनदेन एक ऐसा लेनदेन है जिसमें एक सुरक्षा शामिल होती है जो जारीकर्ता कंपनी के लाभ के लिए प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से निष्पादित नहीं होती है। स्टॉक एक्सचेंज जैसे द्वितीयक बाजार में होने वाले अधिकांश सौदों में गैर-जारीकर्ता लेनदेन शामिल होते हैं; माध्यमिक प्रसाद; या शेयर बायबैक जिसमें जारीकर्ता शामिल होगा।

गैर-जारीकर्ता लेनदेन को समझना

प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) की पंजीकरण आवश्यकताओं से छूट दी गई है । उदाहरण के लिए, यदि Joe अपने भाई को XYZ स्टॉक के 100 शेयर बेचता है, तो यह लेनदेन पंजीकरण आवश्यकताओं से मुक्त होगा।

ब्रोकर-डीलर के रूप में जाना जाता है । गैर-जारीकर्ताओं को एक व्यक्ति या कंपनी के रूप में वर्णित किया जा सकता है जो प्रतिभूतियां जारी नहीं करता है या ऐसा करने की योजना है और ब्रोकर-डीलर एक ऐसा व्यक्ति या फर्म है जो अपने स्वयं के खाते के लिए या अपने ग्राहकों की ओर से प्रतिभूतियों को खरीदता और बेचता है।

गैर-जारीकर्ता ब्रोकर-डीलरों पर विनियम बहुत हल्के होते हैं, हालांकि ये आंकड़े कानूनी रूप से इस स्थिति को बनाए रखने के दौरान वे क्या कर सकते हैं, इसमें बहुत सीमित हैं।

लेखापरीक्षक और गैर-जारीकर्ता ब्रोकर-डीलर

एक गैर-जारीकर्ता ब्रोकर-डीलर के लेखा परीक्षकों को लेखा परीक्षक की रिपोर्ट की तारीख के अनुसार सार्वजनिक कंपनी लेखा निरीक्षण बोर्ड (पीसीएओबी) के साथ पंजीकृत होना चाहिए । लेखा परीक्षकों को यथाशीघ्र पीसीएओबी के साथ पंजीकरण प्रक्रिया शुरू करने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है। गैर-सार्वजनिक ब्रोकर-डीलरों को भी सलाह दी जाती है कि यदि आवश्यक हो तो व्यक्तिगत परिस्थितियों पर चर्चा करने के लिए आयोग के व्यापार और बाजार विभाग से संपर्क करें।

गैर-जारीकर्ता ब्रोकर-डीलरों के लेखा परीक्षकों को विनिमय अधिनियम नियम 17a-5(f)(3) का पालन करना जारी रखना चाहिए, जिसमें कहा गया है कि अंकेक्षक "210.2-01(b) के प्रावधानों के अनुसार स्वतंत्र होगा और ( ग) इस अध्याय के।" हालांकि, गैर-जारीकर्ता ब्रोकर-डीलरों के ऑडिटर पार्टनर रोटेशन आवश्यकताओं या 210.201 (सी) की क्षतिपूर्ति आवश्यकताओं के अधीन नहीं हैं।

छूट प्राप्त गैर-जारीकर्ता लेनदेन के प्रकार

• पृथक गैर-जारीकर्ता लेनदेन: राज्य परिभाषित करते हैं कि स्थानीय आधार पर "पृथक" का क्या अर्थ है लेकिन यह विशेष रूप से गैर-आवर्ती है। उदाहरण के लिए, एक व्यक्ति टेनेसी से स्थानांतरित होने पर इडाहो में पीडीक्यू स्टॉक के लिए स्टॉक प्रमाण पत्र लाया। स्टॉक इडाहो में पंजीकृत नहीं है, लेकिन वह इसे अपने पड़ोसी को बेच सकता है और लेन-देन छूट है क्योंकि व्यक्ति जारीकर्ता नहीं है और लेनदेन "पृथक" है।

• बकाया प्रतिभूतियों में गैर-जारीकर्ता लेनदेन: इसे अक्सर "मैन्युअल छूट" कहा जाता है। यदि व्यापार की जा रही सुरक्षा एक जारीकर्ता से है जो वर्तमान में एसईसी के साथ सभी वित्तीय रिपोर्टिंग पर अप-टू-डेट है, वित्तीय कठिनाइयों का सामना नहीं कर रहा है, और "ब्लाइंड पूल" या " शेल कॉर्पोरेशन " नहीं है, तो लेनदेन छूट है पंजीकरण से। लेन-देन में शामिल प्रतिभूतियां कम से कम 90 दिनों के लिए जनता के हाथों में होनी चाहिए।

##हाइलाइट

• एक गैर-जारीकर्ता लेनदेन में प्रतिभूतियों की खरीद या बिक्री शामिल होती है जिसमें उन प्रतिभूतियों के जारीकर्ता शामिल नहीं होते हैं।

• बकाया प्रतिभूतियों से जुड़े गैर-जारीकर्ता लेनदेन मुख्य रूप से द्वितीयक बाजारों में प्रतिपक्षों के बीच निष्पादित ट्रेडों को संदर्भित करते हैं जिनमें जारीकर्ता शामिल नहीं होता है।

• एक अलग-थलग गैर-जारीकर्ता लेनदेन में दो निजी पार्टियों के बीच प्रतिभूतियों का एक तदर्थ विनिमय शामिल होता है, अक्सर एक ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) आधार पर, इसे पंजीकरण से छूट दी जाती है।