Ei-liikkeeseenlaskijatapahtuma
Mikä on muu kuin liikkeeseenlaskijatapahtuma?
Liikkeeseenlaskematon liiketoimi on arvopaperia koskeva liiketoimi, jota ei suoriteta suoraan tai välillisesti liikkeeseenlaskijan eduksi. Useimmat jälkimarkkinoilla tehdyt kaupat,. kuten pörssit, sisältävät liikkeeseenlaskijoiden ulkopuolisia liiketoimia; toissijaiset tarjoukset; tai osakkeiden takaisinostot, joihin liikkeeseenlaskija liittyy.
Muiden kuin liikkeeseenlaskijoiden tapahtumien ymmärtäminen
Yksittäiset liikkeeseenlaskijoiden ulkopuoliset liiketoimet on vapautettu Securities and Exchange Commissionin (SEC) rekisteröintivaatimuksista. Jos Joe esimerkiksi myy 100 XYZ-osaketta veljelleen, tämä kauppa vapautetaan rekisteröintivaatimuksista.
Kuitenkin, kun Joe myy nämä 100 osaketta veljelleen, hänestä tulee virallisesti niin sanottu ei-liikkeeseenlaskija välittäjä-jakaja. Ei-liikkeeseenlaskija voidaan kuvata henkilöksi tai yritykseksi, joka ei laske liikkeeseen arvopapereita tai jolla on suunnitelmia laskea liikkeeseen arvopapereita, ja meklari-välittäjä on henkilö tai yritys, joka ostaa ja myy arvopapereita omaan lukuunsa tai asiakkaidensa puolesta.
Säännöt ovat paljon kevyempiä ei-liikkeeseenlaskevien välittäjien ja jälleenmyyjien osalta, vaikka nämä luvut ovat myös hyvin rajallisia siinä, mitä he voivat tehdä säilyttäen laillisesti tämän aseman.
Tilintarkastajat ja muut kuin liikkeeseenlaskijat välittäjät
Muun kuin liikkeeseenlaskijan välittäjän tilintarkastajan on oltava tilintarkastuskertomuksen päivämääränä rekisteröitynä Public Company Accounting Oversight Boardiin (PCAOB). Tilintarkastajien kehotetaan aloittamaan rekisteröintiprosessi PCAOB:ssa niin pian kuin mahdollista. Ei-julkisia välittäjiä neuvotaan myös ottamaan yhteyttä komission kauppa- ja markkinaosastoon keskustellakseen tarvittaessa yksittäisistä olosuhteista.
Muiden kuin liikkeeseenlaskijoiden välittäjien tilintarkastajien on edelleen noudatettava Pörssilain sääntöä 17a-5(f)(3), jossa todetaan, että tilintarkastajan "on oltava riippumaton §210.2-01(b) ja ( c) tämän luvun." Muiden kuin liikkeeseenlaskijoiden välittäjien tilintarkastajia ei kuitenkaan sovelleta §210.201(c) kumppaneiden vuorotteluvaatimuksiin tai korvausvaatimuksiin.
Vapautettujen muiden kuin liikkeeseenlaskijoiden tapahtumien tyypit
Yksittäiset liikkeeseenlaskijan ulkopuoliset tapahtumat: Osavaltiot määrittelevät, mitä "eristetty" tarkoittaa paikallisesti, mutta se on erityisesti ei-toistuva. Esimerkiksi henkilö toi PDQ-osakkeiden osaketodistukset Idahoon muuttaessaan Tennesseestä. Osaketta ei ole rekisteröity Idahossa, mutta hän voi myydä sen naapurilleen ja kauppa on vapautettu verosta, koska henkilö ei ole liikkeeseenlaskija ja kauppa on "eristetty".
Muiden liikkeeseenlaskijoiden liiketoimet arvopapereilla: Tätä kutsutaan usein "manuaaliseksi vapautukseksi". Jos kaupankäynnin kohteena oleva arvopaperi on liikkeeseenlaskijalta, joka on tällä hetkellä ajan tasalla kaikesta SEC:n antamasta taloudellisesta raportoinnista, jolla ei ole taloudellisia vaikeuksia eikä se ole "sokea pooli" tai " shell Corporation ", kauppa on vapautettu. rekisteröinnistä alkaen. Kaupan kohteena olevien arvopapereiden on oltava olleet yleisön hallussa vähintään 90 päivää.
##Kohokohdat
Liikkeeseenlaskijan ulkopuolinen liiketoimi sisältää arvopapereiden oston tai myynnin, johon ei liity kyseisten arvopapereiden liikkeeseenlaskijaa.
Liikkeeseenlaskijoiden ulkopuoliset liiketoimet, joihin liittyy arvopapereita, viittaavat suurelta osin vastapuolten välisiin jälkimarkkinoilla tehtyihin kauppoihin, joihin liikkeeseenlaskija ei osallistu.
Yksittäinen liikkeeseenlaskijan ulkopuolinen liiketoimi sisältää arvopapereiden ad hoc -vaihdon kahden yksityisen osapuolen välillä, usein OTC-periaatteella, mikä vapauttaa sen rekisteröintivelvollisuudesta.
