Transaksi Bukan Pengeluar
Apakah itu Transaksi Bukan Pengeluar?
Transaksi bukan pengeluar ialah urus niaga yang melibatkan sekuriti yang tidak dilaksanakan secara langsung atau tidak langsung untuk faedah syarikat pengeluar. Kebanyakan urus niaga yang berlaku di pasaran sekunder,. seperti bursa saham, melibatkan urus niaga bukan penerbit; tawaran sekunder; atau pembelian balik saham yang akan melibatkan penerbit.
Memahami Transaksi Bukan Penerbit
Urus niaga bukan penerbit terpencil dikecualikan daripada keperluan pendaftaran Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC). Sebagai contoh, jika Joe menjual 100 saham saham XYZ kepada abangnya, transaksi ini akan dikecualikan daripada keperluan pendaftaran.
Walau bagaimanapun, sebaik sahaja Joe menjual 100 saham itu kepada abangnya, dia secara rasmi menjadi apa yang dikenali sebagai peniaga broker bukan pengeluar. Bukan penerbit boleh digambarkan sebagai orang atau syarikat yang tidak mengeluarkan sekuriti atau mempunyai rancangan untuk berbuat demikian dan peniaga broker ialah orang atau firma yang membeli dan menjual sekuriti untuk akaunnya sendiri atau bagi pihak pelanggannya.
Peraturan adalah lebih ringan bagi peniaga broker bukan pengeluar, walaupun angka ini juga sangat terhad dalam perkara yang boleh mereka lakukan sambil mengekalkan status ini secara sah.
Juruaudit dan Peniaga Broker Bukan Penerbit
Juruaudit bagi peniaga broker bukan penerbit mesti berdaftar dengan Lembaga Pemantauan Perakaunan Syarikat Awam (PCAOB) pada tarikh laporan juruaudit. Juruaudit digalakkan untuk memulakan proses pendaftaran dengan PCAOB secepat mungkin. Peniaga broker bukan awam juga dinasihatkan untuk menghubungi Bahagian Perdagangan dan Pasaran Suruhanjaya untuk membincangkan keadaan individu jika perlu.
Juruaudit bagi peniaga broker bukan pengeluar mesti terus mematuhi Peraturan Akta Bursa 17a-5(f)(3), yang menyatakan bahawa juruaudit āhendaklah bebas mengikut peruntukan Ā§210.2-01(b) dan ( c) bab ini.ā Walau bagaimanapun, juruaudit bagi peniaga broker bukan pengeluar tidak tertakluk kepada keperluan giliran rakan kongsi atau keperluan pampasan Ā§210.201(c).
Jenis Transaksi Bukan Pengeluar yang Dikecualikan
Transaksi Bukan Pengeluar Terpencil: Negara mentakrifkan maksud "terpencil" secara tempatan tetapi ia secara khusus tidak berulang. Sebagai contoh, seorang individu membawa sijil saham untuk saham PDQ ke Idaho apabila dia berpindah dari Tennessee. Stok itu tidak didaftarkan di Idaho, tetapi dia mungkin menjualnya kepada jirannya dan urus niaga itu dikecualikan kerana individu itu bukan pengeluar dan transaksi itu "terpencil".
Transaksi Bukan Penerbit dalam Sekuriti Tertunggak: Ini sering dipanggil "pengecualian manual". Jika sekuriti yang didagangkan adalah daripada pengeluar yang pada masa ini terkini tentang semua laporan kewangan dengan SEC, tidak mengalami masalah kewangan dan bukan "kumpulan buta", atau " perbadanan shell ", urus niaga tersebut dikecualikan daripada pendaftaran. Sekuriti yang terlibat dalam transaksi itu mestilah berada di tangan orang ramai sekurang-kurangnya selama 90 hari.
##Sorotan
Transaksi bukan penerbit melibatkan pembelian atau penjualan sekuriti yang tidak melibatkan penerbit sekuriti tersebut.
Urus niaga bukan penerbit yang melibatkan sekuriti tertunggak merujuk sebahagian besarnya kepada dagangan yang dilaksanakan di kalangan rakan niaga di pasaran sekunder yang tidak melibatkan penerbit.
Urus niaga bukan penerbit terpencil melibatkan pertukaran sekuriti ad-hoc antara dua pihak persendirian, selalunya secara over-the-counter (OTC), mengecualikannya daripada pendaftaran.
