सादा वेनिला स्वैप

एक सादा वेनिला स्वैप क्या है?

एक सादा वैनिला स्वैप दो निजी पार्टियों के बीच ओवर-द-काउंटर बाजार में अनुबंधित सबसे सरल वित्तीय साधनों में से एक है, जो आमतौर पर फर्म या वित्तीय संस्थान हैं। ब्याज दर स्वैप,. कमोडिटी स्वैप और एक विदेशी मुद्रा स्वैप सहित कई प्रकार के सादे वैनिला स्वैप हैं । सादा वैनिला स्वैप शब्द का प्रयोग आमतौर पर ब्याज दर स्वैप का वर्णन करने के लिए किया जाता है जिसमें एक निश्चित दर या इसके विपरीत एक अस्थायी ब्याज दर का आदान-प्रदान किया जाता है।

एक सादा वेनिला स्वैप को समझना

एक प्लेन वैनिला ब्याज दर स्वैप अक्सर एक फ्लोटिंग रेट एक्सपोजर को हेज करने के लिए किया जाता है, हालांकि यह एक निश्चित से फ्लोटिंग रेट पर जाकर घटती दर के माहौल का लाभ उठाने के लिए भी किया जा सकता है। स्वैप के दोनों चरण एक ही मुद्रा में अंकित हैं, और ब्याज भुगतान शुद्ध हैं। काल्पनिक प्रिंसिपल स्वैप के जीवन के दौरान नहीं बदलता है, और कोई एम्बेडेड विकल्प नहीं हैं।

सादा वेनिला स्वैप के प्रकार

सबसे आम सादा वैनिला स्वैप एक अस्थायी ब्याज दर स्वैप है। अब, सबसे आम फ्लोटिंग रेट इंडेक्स लंदन इंटरबैंक ऑफर्ड रेट (LIBOR) है, जो कि इंटरनेशनल कमोडिटीज एक्सचेंज (ICE) द्वारा प्रतिदिन निर्धारित किया जाता है। LIBOR को पांच मुद्राओं- अमेरिकी डॉलर, यूरो, स्विस फ़्रैंक, जापानी येन और ब्रिटिश पाउंड के लिए पोस्ट किया गया है। परिपक्वता रात भर से लेकर 12 महीने तक होती है। दर 11 से 18 प्रमुख बैंकों के सर्वेक्षण के आधार पर निर्धारित की गई है।

इंटरकांटिनेंटल एक्सचेंज, LIBOR के लिए जिम्मेदार प्राधिकरण, दिसंबर के बाद एक सप्ताह और दो महीने के USD LIBOR का प्रकाशन बंद कर देगा। 31, 2021। अन्य सभी लिबोर 30 जून, 2023 के बाद बंद कर दिए जाएंगे ।

अर्ध-वार्षिक भुगतानों के साथ सबसे आम फ्लोटिंग रेट रीसेट अवधि हर तीन महीने में होती है। फ्लोटिंग लेग पर दिन की गणना आम तौर पर अमेरिकी डॉलर और यूरो के लिए वास्तविक/360 या ब्रिटिश पाउंड, जापानी येन और स्विस फ़्रैंक के लिए वास्तविक/365 होती है। फ्लोटिंग रेट लेग पर ब्याज छह महीने के लिए अर्जित और संयोजित होता है, जबकि फिक्स्ड रेट भुगतान की गणना मुद्रा के आधार पर साधारण 30/360 या 30/365 आधार पर की जाती है। फ्लोटिंग रेट लेग पर देय ब्याज की तुलना फिक्स्ड रेट लेग पर देय ब्याज से की जाती है, और केवल शुद्ध अंतर का भुगतान किया जाता है।

एक सादा वेनिला स्वैप का उदाहरण

एक सादे वैनिला ब्याज दर स्वैप में, कंपनी ए और कंपनी बी परिपक्वता, मूल राशि, मुद्रा, निश्चित ब्याज दर,. फ्लोटिंग ब्याज दर सूचकांक, और दर रीसेट और भुगतान तिथियां चुनते हैं। स्वैप के जीवन के लिए निर्दिष्ट भुगतान तिथियों पर, कंपनी ए कंपनी बी को मूल राशि पर निश्चित दर लागू करके गणना की गई ब्याज की राशि का भुगतान करती है, और कंपनी बी कंपनी ए को फ्लोटिंग ब्याज दर को मूलधन पर लागू करने से प्राप्त राशि का भुगतान करती है। रकम। ब्याज भुगतान के बीच केवल शुद्ध अंतर ही हाथ बदलता है।

##हाइलाइट

• आम तौर पर, स्वैप के दोनों चरण एक ही मुद्रा में मूल्यवर्गित होते हैं, और ब्याज भुगतान शुद्ध होते हैं।

• एक सादा वैनिला स्वैप बाजार में सबसे सरल प्रकार का स्वैप है, जिसे अक्सर फ्लोटिंग ब्याज दर एक्सपोजर को हेज करने के लिए उपयोग किया जाता है।

• ब्याज दर, कमोडिटी और मुद्रा स्वैप सहित विभिन्न प्रकार के सादे वैनिला स्वैप हैं।