일반 바닐라 스왑

일반 바닐라 스왑이란 무엇입니까?

일반 바닐라 스왑은 장외 시장에서 일반적으로 회사 또는 금융 기관인 두 개인 당사자 간에 계약되는 가장 간단한 금융 상품 중 하나입니다 . 이자율 스왑,. 상품 스왑 및 외환 스왑 을 포함하여 일반 바닐라 스왑의 여러 유형이 있습니다 . 플레인 바닐라 스왑이라는 용어는 변동 금리를 고정 금리로 또는 그 반대로 교환하는 금리 스왑을 설명하는 데 가장 일반적으로 사용됩니다.

플레인 바닐라 스왑 이해하기

고정 금리에서 변동 금리로 이동하여 하락하는 금리 환경을 활용할 수도 있지만 일반 바닐라 금리 스왑은 변동 금리 익스포저를 헤지하기 위해 수행되는 경우가 많습니다. 스왑의 두 구간은 동일한 통화로 표시되며 이자는 상계됩니다. 명목 원금 은 스왑 기간 동안 변경되지 않으며 내재된 옵션이 없습니다.

플레인 바닐라 스왑의 종류

가장 일반적인 일반 바닐라 스왑은 변동 금리 스왑입니다. 현재 가장 일반적인 변동금리 지수는 국제상품거래소(ICE)에서 매일 정하는 LIBOR( London Interbank Offered Rate )입니다. LIBOR는 미국 달러, 유로, 스위스 프랑, 일본 엔, 영국 파운드의 5가지 통화에 대해 게시됩니다. 만기는 하룻밤에서 12개월까지 다양합니다. 금리는 11~18개 주요 은행을 대상으로 한 설문조사를 바탕으로 결정됐다.

LIBOR를 담당하는 Intercontinental Exchange는 12월 12일 이후 1주 및 2개월 USD LIBOR 발행을 중단합니다. 2021년 6월 31일. 다른 모든 LIBOR는 2023년 6월 30일 이후에 중단됩니다 .

가장 일반적인 변동 금리 재설정 기간은 3개월마다이며 반기 지불합니다. 플로팅 레그의 날짜 계산 규칙은 일반적으로 미국 달러와 유로의 경우 실제/360이고 영국 파운드, 일본 엔 및 스위스 프랑의 경우 실제/365입니다. 변동금리 구간의 이자는 6개월 동안 발생하여 복리되며, 고정금리 지급은 통화에 따라 단순 30/360 또는 30/365로 계산됩니다. 변동금리 구간의 이자와 고정금리 구간의 이자를 비교하여 순 차액만 지급합니다.

일반 바닐라 스왑의 예

일반 바닐라 금리 스왑에서 회사 A와 회사 B는 만기, 원금, 통화, 고정 금리,. 변동 금리 지수, 금리 재설정 및 지불 날짜를 선택합니다. 스왑 기간 동안 지정된 지급일에 A사는 원금에 고정금리를 적용한 이자를 B사에게 지급하고, B사는 원금에 변동이자율을 적용한 금액을 A사에게 지급한다. 양. 이자 지불 간의 순 차액만 변경됩니다.

##하이라이트

• 일반적으로 스왑의 두 구간은 동일한 통화로 표시되며 이자는 상계됩니다.

• 일반 바닐라 스왑은 시장에서 가장 단순한 유형의 스왑으로, 종종 변동 금리 익스포저를 헤지하는 데 사용됩니다.

• 일반 바닐라 스왑에는 금리, 상품, 통화 스왑 등 다양한 유형이 있습니다.