Sade Vanilya Takas
Sade Vanilya Takas Nedir?
Sade bir vanilya takası, her ikisi de genellikle firmalar veya finansal kuruluşlar olan iki özel taraf arasında tezgah üstü piyasada sözleşmeye bağlanan en basit finansal araçlardan biridir. Faiz oranı takası,. emtia takası ve yabancı para takası dahil olmak üzere çeşitli sade vanilya takasları vardır . Sade vanilya takası terimi, en yaygın olarak, değişken bir faiz oranının sabit bir oran ile değiştirildiği veya bunun tersinin yapıldığı bir faiz oranı takasını tanımlamak için kullanılır.
Düz Vanilya Takasını Anlamak
Düz bir vanilya faiz oranı takası genellikle değişken faiz riskinden korunmak için yapılır, ancak sabit bir orandan değişken bir orana geçerek azalan bir oran ortamından yararlanmak için de yapılabilir. Swap işleminin her iki ayağı da aynı para biriminde olup, faiz ödemeleri netleştirilmiştir. Kavramsal anapara,. takasın ömrü boyunca değişmez ve gömülü seçenekler yoktur.
Sade Vanilya Takas Çeşitleri
En yaygın sade vanilya takası, değişken faiz oranı takasıdır. Şimdi, en yaygın değişken oranlı endeks, Uluslararası Emtia Borsası (ICE) tarafından günlük olarak belirlenen Londra Bankalararası Teklif Edilen Orandır (LIBOR). LIBOR, ABD doları, euro, İsviçre frangı, Japon yeni ve İngiliz sterlini olmak üzere beş para birimi için yayınlanır. Vadeler bir geceden 12 aya kadar değişmektedir. Oran, 11 ila 18 büyük banka arasında yapılan bir ankete göre belirlenir.
LIBOR'dan sorumlu otorite olan Kıtalararası Borsa, Aralık ayından sonra bir haftalık ve iki aylık USD LIBOR yayınlamayı durduracaktır. 31, 2021. Diğer tüm LIBOR, 30 Haziran 2023'ten sonra durdurulacak .
En yaygın değişken oran sıfırlama dönemi, altı aylık ödemelerle her üç ayda birdir. Dalgalı ayak üzerindeki gün sayımı kuralı genellikle ABD doları ve euro için gerçek/360 veya İngiliz sterlini, Japon yeni ve İsviçre frangı için gerçek/365'tir. Değişken faiz ayağındaki faiz altı ay için tahakkuk ettirilir ve birleştirilir, sabit faiz ödemesi ise para birimine bağlı olarak basit 30/360 veya 30/365 bazında hesaplanır. Değişken faiz ayağındaki faiz, sabit faiz ayağındaki faizle karşılaştırılır ve sadece net fark ödenir.
Sade Vanilya Takas Örneği
Düz bir vanilya faiz oranı takasında, A Şirketi ve B Şirketi bir vade, anapara tutarı, para birimi, sabit faiz oranı,. değişken faiz oranı endeksi ve oran sıfırlama ve ödeme tarihleri seçer. Swapın ömrü boyunca belirlenen ödeme tarihlerinde A Şirketi, B Şirketine sabit oranı anapara tutarına uygulayarak hesaplanan bir faiz tutarını, B Şirketi ise A Şirketine anaparaya değişken faiz oranı uygulayarak elde ettiği tutarı öder. tutar. Sadece faiz ödemeleri arasındaki netleştirilmiş fark el değiştirmektedir.
##Öne çıkanlar
Genellikle swap'ın her iki ayağı da aynı para biriminden yapılır ve faiz ödemeleri netleştirilir.
Sade bir vanilya takası, piyasadaki en basit takas türüdür ve genellikle değişken faiz oranı riskinden korunmak için kullanılır.
Faiz oranı, emtia ve para takası dahil olmak üzere çeşitli düz vanilya takasları vardır.
