फ्री कैश फ्लो की कीमत

फ्री कैश फ्लो की कीमत क्या है?

फ्री कैश फ्लो की कीमत एक इक्विटी वैल्यूएशन मेट्रिक है जिसका इस्तेमाल कंपनी के प्रति शेयर बाजार मूल्य की तुलना फ्री कैश फ्लो (एफसीएफ) की प्रति शेयर राशि से करने के लिए किया जाता है। यह मीट्रिक नकदी प्रवाह के मूल्य के मूल्यांकन मीट्रिक के समान है, लेकिन इसे अधिक सटीक उपाय माना जाता है, इस तथ्य के कारण कि यह मुफ्त नकदी प्रवाह का उपयोग करता है, जो कंपनी के कुल परिचालन नकदी प्रवाह से पूंजीगत व्यय (CAPEX) को घटाता है,. जिससे प्रतिबिंबित होता है गैर-परिसंपत्ति संबंधी विकास को निधि देने के लिए उपलब्ध वास्तविक नकदी प्रवाह। कंपनियां इस मीट्रिक का उपयोग तब करती हैं जब उन्हें अपने व्यवसाय को बढ़ाने के लिए या केवल मुक्त नकदी प्रवाह के स्वीकार्य स्तर को बनाए रखने के लिए अपने परिसंपत्ति आधार का विस्तार करने की आवश्यकता होती है।

$\begin{aligned} FCF की कीमत = बाजार पूंजीकरण< /mtext>मुफ़्त कैश फ़्लो \end{aligned} <एनोटेशन एन्कोडिंग="एप्लिकेशन/x-tex">\ start &\text = \frac { \text }{ \text } \ \end </ math>$

फ्री कैश फ्लो की कीमत को समझना

एक कंपनी का मुफ्त नकदी प्रवाह महत्वपूर्ण है क्योंकि यह अतिरिक्त राजस्व उत्पन्न करने की उसकी क्षमता का एक बुनियादी संकेतक है, जो स्टॉक मूल्य निर्धारण में एक महत्वपूर्ण तत्व है।

फ्री कैश फ्लो मेट्रिक की कीमत की गणना इस प्रकार की जाती है:

मुक्त नकदी प्रवाह की कीमत = बाजार पूंजीकरण मूल्य / कुल मुक्त नकदी प्रवाह राशि

उदाहरण के लिए, कुल परिचालन नकदी प्रवाह में $ 100 मिलियन और पूंजीगत व्यय में $ 50 मिलियन वाली कंपनी के पास कुल $ 50 मिलियन का मुफ्त नकदी प्रवाह है। अगर कंपनी का मार्केट कैप वैल्यू $1 बिलियन है, तो कंपनी का स्टॉक 20 गुना फ्री कैश फ्लो - $1 बिलियन / $50 मिलियन पर ट्रेड करता है।

कैसे निवेशक फ्री कैश फ्लो मीट्रिक के लिए मूल्य का उपयोग करते हैं

क्योंकि मुक्त नकदी प्रवाह की कीमत एक मूल्य मीट्रिक है, कम संख्याएं आम तौर पर इंगित करती हैं कि एक कंपनी का मूल्यांकन नहीं किया गया है और इसका स्टॉक अपने मुक्त नकदी प्रवाह के संबंध में अपेक्षाकृत सस्ता है। इसके विपरीत, फ्री कैश फ्लो नंबर के लिए उच्च कीमत यह संकेत दे सकती है कि कंपनी का स्टॉक अपने फ्री कैश फ्लो के संबंध में अपेक्षाकृत अधिक है। इसलिए, मूल्य निवेशक कम या घटती कीमत वाली कंपनियों को फ्री कैश फ्लो वैल्यू के पक्ष में रखते हैं जो उच्च या बढ़ते फ्री कैश फ्लो योग और अपेक्षाकृत कम स्टॉक शेयर की कीमतों का संकेत देते हैं। वे मुक्त नकदी प्रवाह मूल्यों के लिए उच्च कीमत वाली कंपनियों से बचते हैं जो इंगित करते हैं कि कंपनी के शेयर की कीमत उसके मुक्त नकदी प्रवाह की तुलना में अपेक्षाकृत अधिक है। संक्षेप में, मुक्त नकदी प्रवाह की कीमत जितनी कम होगी, कंपनी के स्टॉक को उतना ही बेहतर सौदा या मूल्य माना जाएगा।

किसी भी इक्विटी मूल्यांकन मीट्रिक के साथ, किसी कंपनी की कीमत की तुलना उसी उद्योग में अन्य समान कंपनियों की तुलना में मुफ्त नकद अनुपात से करना सबसे उपयोगी है। हालांकि, फ्री कैश फ्लो मेट्रिक की कीमत को लंबी अवधि की समय सीमा में भी देखा जा सकता है, यह देखने के लिए कि क्या कंपनी का कैश फ्लो शेयर प्राइस वैल्यू में आम तौर पर सुधार या बिगड़ रहा है।

वित्तीय विवरणों पर अपने मुफ्त नकदी प्रवाह के विवरण में हेरफेर करने वाली कंपनियों द्वारा वित्तीय विवरण द्वारा कवर की गई अवधि के बाद तक इन्वेंट्री खरीद को बंद करके नकदी को संरक्षित करने जैसी चीजों से प्रभावित हो सकती है।

##हाइलाइट

मुक्त नकदी प्रवाह की कीमत के लिए एक कम मूल्य इंगित करता है कि कंपनी का मूल्यांकन नहीं किया गया है और इसका स्टॉक अपेक्षाकृत सस्ता है। नकदी प्रवाह को मुक्त करने के लिए कीमत के लिए एक उच्च मूल्य एक अधिक मूल्यवान कंपनी को इंगित करता है।
प्राइस टू फ्री कैश फ्लो एक इक्विटी वैल्यूएशन मीट्रिक है जो अतिरिक्त राजस्व उत्पन्न करने के लिए कंपनी की क्षमता को इंगित करता है। इसकी गणना इसके बाजार पूंजीकरण को मुक्त नकदी प्रवाह मूल्यों से विभाजित करके की जाती है।