Prezzo al flusso di cassa gratuito
Qual è il prezzo per il flusso di cassa gratuito?
prezzo del flusso di cassa libero è una metrica di valutazione del capitale proprio utilizzata per confrontare il prezzo di mercato per azione di una società con il suo importo per azione del flusso di cassa libero (FCF). Questa metrica è molto simile alla metrica di valutazione del prezzo in base al flusso di cassa, ma è considerata una misura più esatta, poiché utilizza il flusso di cassa libero, che sottrae le spese in conto capitale (CAPEX) dal flusso di cassa operativo totale di un'azienda,. riflettendo così il flusso di cassa effettivo disponibile per finanziare la crescita non correlata alle attività . Le aziende utilizzano questa metrica quando hanno bisogno di espandere le loro basi di asset per far crescere le loro attività o semplicemente per mantenere livelli accettabili di flusso di cassa libero.
Capire il prezzo per liberare il flusso di cassa
Il flusso di cassa libero di un'azienda è importante perché è un indicatore di base della sua capacità di generare ricavi aggiuntivi, che è un elemento cruciale nel prezzo delle azioni.
Il prezzo per la metrica del flusso di cassa libero è calcolato come segue:
Prezzo per flusso di cassa libero = valore della capitalizzazione di mercato / importo totale del flusso di cassa libero
Ad esempio, un'azienda con un flusso di cassa operativo totale di $ 100 milioni e spese in conto capitale di $ 50 milioni ha un flusso di cassa totale di $ 50 milioni. Se il valore della capitalizzazione di mercato dell'azienda è di 1 miliardo di dollari, le azioni della società vengono scambiate a un flusso di cassa 20 volte superiore: 1 miliardo di dollari / 50 milioni di dollari.
In che modo gli investitori utilizzano il prezzo per la metrica del flusso di cassa gratuito
Poiché il prezzo del flusso di cassa libero è una metrica del valore, i numeri più bassi generalmente indicano che un'azienda è sottovalutata e le sue azioni sono relativamente economiche in relazione al suo flusso di cassa libero. Al contrario, un prezzo più alto per i numeri del flusso di cassa libero può indicare che le azioni della società sono relativamente sopravvalutate rispetto al suo flusso di cassa libero. Pertanto, gli investitori value favoriscono le società con un prezzo basso o decrescente rispetto a valori di flusso di cassa libero che indicano totali di flusso di cassa libero elevati o in aumento e prezzi delle azioni relativamente bassi. Tendono a evitare le società con un prezzo elevato per i valori di flusso di cassa libero che indicano che il prezzo delle azioni della società è relativamente alto rispetto al suo flusso di cassa libero. In breve, più basso è il prezzo per il flusso di cassa libero, più le azioni di una società sono considerate un affare o un valore migliore.
Come con qualsiasi metrica di valutazione del patrimonio netto, è molto utile confrontare il rapporto prezzo/cash libero di un'azienda con quello di altre società simili nello stesso settore. Tuttavia, la metrica del prezzo per il flusso di cassa libero può essere visualizzata anche in un arco di tempo a lungo termine per vedere se il flusso di cassa dell'azienda per il valore del prezzo delle azioni sta generalmente migliorando o peggiorando.
Il rapporto tra prezzo e flusso di cassa libero può essere influenzato dalle aziende che manipolano la dichiarazione del loro flusso di cassa libero sui rendiconti finanziari,. facendo cose come preservare la liquidità rimandando gli acquisti di inventario fino a dopo il periodo coperto dal rendiconto finanziario.
Mette in risalto
Un valore inferiore per il prezzo del flusso di cassa libero indica che la società è sottovalutata e le sue azioni sono relativamente a buon mercato. Un valore più alto per il flusso di cassa libero dal prezzo indica un'azienda sopravvalutata.
Il prezzo del flusso di cassa libero è una metrica di valutazione del patrimonio netto che indica la capacità di un'azienda di generare ricavi aggiuntivi. Viene calcolato dividendo la sua capitalizzazione di mercato per i valori dei flussi di cassa liberi.
