Preço para fluxo de caixa livre
O que é Preço para Fluxo de Caixa Livre?
Preço para fluxo de caixa livre é uma métrica de avaliação de capital usada para comparar o preço de mercado por ação de uma empresa com seu valor por ação de fluxo de caixa livre (FCF). Essa métrica é muito parecida com a métrica de avaliação de preço ao fluxo de caixa, mas é considerada uma medida mais exata, devido ao fato de utilizar o fluxo de caixa livre, que subtrai os gastos de capital (CAPEX) do fluxo de caixa operacional total da empresa,. refletindo o fluxo de caixa real disponível para financiar o crescimento não relacionado a ativos. As empresas usam essa métrica quando precisam expandir suas bases de ativos, seja para expandir seus negócios ou simplesmente para manter níveis aceitáveis de fluxo de caixa livre.
Entendendo o preço para o fluxo de caixa livre
O fluxo de caixa livre de uma empresa é importante porque é um indicador básico de sua capacidade de gerar receitas adicionais, elemento crucial na precificação das ações.
A métrica de preço para fluxo de caixa livre é calculada da seguinte forma:
Preço para fluxo de caixa livre = valor de capitalização de mercado / valor total do fluxo de caixa livre
Por exemplo, uma empresa com $ 100 milhões em fluxo de caixa operacional total e $ 50 milhões em despesas de capital tem um fluxo de caixa livre total de $ 50 milhões. Se o valor de mercado da empresa for de US$ 1 bilhão, as ações da empresa serão negociadas a 20 vezes o fluxo de caixa livre - US$ 1 bilhão / US$ 50 milhões.
Como os investidores usam o preço para liberar a métrica de fluxo de caixa
Como o preço para o fluxo de caixa livre é uma métrica de valor, números mais baixos geralmente indicam que uma empresa está subavaliada e suas ações estão relativamente baratas em relação ao seu fluxo de caixa livre. Por outro lado, preços mais altos para números de fluxo de caixa livre podem indicar que as ações da empresa estão relativamente supervalorizadas em relação ao seu fluxo de caixa livre. Portanto, os investidores de valor favorecem empresas com preço baixo ou decrescente para valores de fluxo de caixa livre que indicam totais de fluxo de caixa livre altos ou crescentes e preços de ações relativamente baixos. Eles tendem a evitar empresas com preço alto para valores de fluxo de caixa livre que indicam que o preço das ações da empresa é relativamente alto em comparação ao seu fluxo de caixa livre. Em suma, quanto menor o preço para o fluxo de caixa livre, mais as ações de uma empresa são consideradas uma melhor barganha ou valor.
Como acontece com qualquer métrica de avaliação de patrimônio, é mais útil comparar o preço de uma empresa em relação ao caixa livre com o de outras empresas semelhantes no mesmo setor. No entanto, a métrica de preço para fluxo de caixa livre também pode ser vista em um período de longo prazo para ver se o fluxo de caixa da empresa para o valor do preço das ações está geralmente melhorando ou piorando.
A relação preço/fluxo de caixa livre pode ser afetada por empresas que manipulam a demonstração de seu fluxo de caixa livre nas demonstrações financeiras,. fazendo coisas como preservar o caixa, adiando as compras de estoque até depois do período coberto pela demonstração financeira.
##Destaques
Um valor menor de preço para fluxo de caixa livre indica que a empresa está subavaliada e suas ações estão relativamente baratas. Um valor mais alto de preço para fluxo de caixa livre indica uma empresa supervalorizada.
Preço para fluxo de caixa livre é uma métrica de avaliação de patrimônio que indica a capacidade de uma empresa de gerar receitas adicionais. É calculado dividindo sua capitalização de mercado pelos valores de fluxo de caixa livre.
