잉여 현금 흐름에 대한 가격

잉여 현금 흐름에 대한 가격은 얼마입니까?

은 회사의 주당 시장 가격 을 잉여 현금 흐름(FCF) 의 주당 금액과 비교하는 데 사용되는 자기자본 평가 지표 입니다. 이 메트릭은 가격 대 현금 흐름의 평가 메트릭과 매우 유사하지만 회사의 총 영업 현금 흐름 에서 자본 지출(CAPEX)을 빼서 다음 을 반영 하는 잉여 현금 흐름을 사용한다는 사실 때문에 더 정확한 측정으로 간주됩니다. 자산과 관련되지 않은 성장에 자금을 지원하는 데 사용할 수 있는 실제 현금 흐름. 기업 은 비즈니스 성장을 위해 또는 단순히 허용 가능한 수준의 잉여 현금 흐름을 유지하기 위해 자산 기반 을 확장해야 할 때 이 지표를 사용합니다 .

$\ begin &\text{FCF에 대한 가격} = \frac { \text{시가총액} }{ \text } \ \end$< /span>

잉여 현금 흐름에 대한 가격 이해

기업의 잉여현금흐름은 주가의 중요한 요소인 추가 수익을 창출할 수 있는 능력의 기본 지표이기 때문에 중요합니다.

잉여 현금 흐름에 대한 가격 메트릭은 다음과 같이 계산됩니다.

잉여현금흐름에 대한 가격 = 시가총액 / 총 잉여현금흐름 금액

예를 들어, 총 운영 현금 흐름이 1억 달러이고 자본 지출 이 5천만 달러인 회사의 잉여 현금 흐름은 총 5천만 달러입니다. 회사의 시가 총액이 10억 달러이면 회사 주식 은 잉여 현금 흐름의 20배인 10억 달러/5천만 달러로 거래 됩니다.

투자자들이 현금 흐름 측정을 위해 가격을 사용하는 방법

잉여 현금 흐름에 대한 가격은 가치 척도이기 때문에 숫자가 낮을수록 일반적으로 회사가 과소 평가되고 해당 주식이 잉여 현금 흐름에 비해 상대적으로 저렴하다는 것을 나타냅니다. 반대로 잉여현금흐름에 비해 높은 가격은 회사의 주식이 잉여현금흐름에 비해 상대적으로 과대평가되었음을 나타낼 수 있습니다. 따라서 가치 투자자는 잉여 현금 흐름 합계가 높거나 증가하는 잉여 현금 흐름 가치와 상대적으로 낮은 주가를 나타내는 잉여 현금 흐름 가치에 대해 가격이 낮거나 낮아지는 기업을 선호합니다. 잉여현금흐름에 비해 주가가 상대적으로 높다는 것을 나타내는 잉여현금흐름 가치가 높은 기업을 피하는 경향이 있다. 요컨대, 잉여현금흐름에 대한 가격이 낮을수록 회사의 주식은 더 나은 거래 또는 가치로 간주됩니다.

다른 주식 평가 지표와 마찬가지로 회사의 잉여 현금 비율에 대한 가격을 같은 산업의 다른 유사한 회사와 비교하는 것이 가장 유용합니다. 그러나 잉여 현금 흐름에 대한 가격 지표는 회사의 주가 가치에 대한 현금 흐름이 일반적으로 개선 또는 악화되고 있는지 확인하기 위해 장기간에 걸쳐 볼 수도 있습니다.

에서 다루는 기간이 끝날 때까지 재고 구매를 연기하여 현금을 보존하는 등의 작업을 수행 하여 재무제표 의 잉여 현금 흐름표를 조작하는 회사의 영향을 받을 수 있습니다 .

##하이라이트

• 잉여현금흐름에 대한 가격 가치가 낮다는 것은 회사가 저평가되어 있고 주식이 상대적으로 저렴하다는 것을 나타냅니다. 잉여 현금 흐름에 대한 가격 가치가 높을수록 회사가 과대 평가되었음을 나타냅니다.

• 잉여현금흐름에 대한 가격은 추가 수익을 창출할 수 있는 회사의 능력을 나타내는 주식 평가 지표입니다. 시가 총액을 잉여 현금 흐름 가치로 나누어 계산합니다.