आरक्षित अनुपात

आरक्षित अनुपात क्या है?

आरक्षित अनुपात आरक्षित देनदारियों का वह हिस्सा है जो वाणिज्यिक बैंकों को उधार देने या निवेश करने के बजाय धारण करना चाहिए। यह देश के केंद्रीय बैंक द्वारा निर्धारित एक आवश्यकता है,. जो संयुक्त राज्य में फेडरल रिजर्व है। इसे नकद आरक्षित अनुपात के रूप में भी जाना जाता है।

रिजर्व की न्यूनतम राशि जो एक बैंक के पास होनी चाहिए उसे आरक्षित आवश्यकता के रूप में संदर्भित किया जाता है, और कभी-कभी आरक्षित अनुपात के समानार्थक रूप से उपयोग किया जाता है। आरक्षित अनुपात फेडरल रिजर्व बोर्ड के विनियमन डी द्वारा निर्दिष्ट किया गया है। विनियमन डी ने लेनदेन खातों वाले सभी डिपॉजिटरी संस्थानों के लिए एक समान आरक्षित आवश्यकताओं का एक सेट बनाया है, और बैंकों को फेडरल रिजर्व को नियमित रिपोर्ट प्रदान करने की आवश्यकता है।

रिजर्व रेशियो का फॉर्मूला

$\begin{aligned} आरक्षित आवश्यकताएँ = जमाएँ \times आरक्षित अनुपात \end{aligned} <एनोटेशन एन्कोडिंग = "application/x-tex">\begin{ संरेखित} &\text{आरक्षित आवश्यकता} =\पाठ{जमा} \बार \पाठ{आरक्षित अनुपात} \ \end$

एक सरल उदाहरण के रूप में, मान लें कि फेडरल रिजर्व ने आरक्षित अनुपात 11% निर्धारित किया है। इसका अर्थ है कि यदि किसी बैंक के पास $1 बिलियन की जमाराशियां हैं, तो उसके पास आरक्षित निधि पर $110 मिलियन ($1 बिलियन x .11 = $110 मिलियन) होना आवश्यक है।

0%

2020 की महामारी के दौरान, फेडरल रिजर्व ने आरक्षित आवश्यकताओं को घटाकर 0% कर दिया।

रिजर्व रेशियो आपको क्या बताता है?

फेडरल रिजर्व अपने प्रमुख मौद्रिक नीति उपकरणों में से एक के रूप में आरक्षित अनुपात का उपयोग करता है। फेड अर्थव्यवस्था में मुद्रा आपूर्ति बढ़ाने के लिए आरक्षित अनुपात को कम करने का विकल्प चुन सकता है। कम आरक्षित अनुपात की आवश्यकता बैंकों को कम ब्याज दरों पर उधार देने के लिए अधिक पैसा देती है, जो ग्राहकों के लिए उधार को अधिक आकर्षक बनाती है।

इसके विपरीत, फेड बैंकों को उधार देने के लिए धन की मात्रा को कम करने के लिए आरक्षित अनुपात की आवश्यकता को बढ़ाता है। फेड अर्थव्यवस्था में पैसे की आपूर्ति को कम करने और अर्थव्यवस्था को धीमा करके मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने के लिए इस तंत्र का उपयोग करता है।

फेड यह सुनिश्चित करने के लिए आरक्षित अनुपात भी निर्धारित करता है कि बड़े पैमाने पर निकासी करने के इच्छुक घबराए हुए जमाकर्ताओं की स्थिति में बैंकों को नकदी से बाहर निकलने से रोकने के लिए उनके पास पैसा है। यदि किसी बैंक के पास अपने भंडार को पूरा करने के लिए धन नहीं है, तो वह आवश्यकता को पूरा करने के लिए फेड से धन उधार ले सकता है।

बैंकों को अपनी तिजोरियों में या तो नकदी के रूप में या फेडरल रिजर्व बैंक के पास जमा के रूप में भंडार रखना चाहिए। 1 अक्टूबर 2008 को, फेडरल रिजर्व ने इन भंडारों पर बैंकों को ब्याज देना शुरू किया। इस दर को आवश्यक भंडार (आईओआरआर) पर ब्याज दर के रूप में संदर्भित किया गया था। अतिरिक्त भंडार (आईओईआर) पर एक ब्याज दर भी थी , जो कि किसी भी फंड पर फेडरल रिजर्व के साथ बैंक जमा पर उनकी आरक्षित आवश्यकता से अधिक भुगतान किया जाता है। 19 जुलाई, 2021 को, IORR और IOER को एक नए सरलीकृत उपाय, आरक्षित शेष पर ब्याज (IORB) के साथ बदल दिया गया। 2022 तक, IORB दर 0.10% है।

अमेरिकी वाणिज्यिक बैंकों को अपनी कुल आरक्षित देनदारियों (जमा) के खिलाफ आरक्षित रखना आवश्यक है जिसे बैंक द्वारा उधार नहीं दिया जा सकता है। आरक्षित देनदारियों में शुद्ध लेनदेन खाते, गैर-व्यक्तिगत समय जमा और यूरोमुद्रा देनदारियां शामिल हैं ।

आरक्षित अनुपात दिशानिर्देश

के बोर्ड ऑफ गवर्नर्स के पास कानून द्वारा निर्दिष्ट सीमाओं के भीतर आरक्षित आवश्यकताओं में परिवर्तन पर एकमात्र अधिकार है। 26 मार्च, 2020 तक, रिज़र्व की आवश्यकता 0% निर्धारित की गई थी। तभी बोर्ड ने वैश्विक वित्तीय संकट के कारण आरक्षित आवश्यकता को समाप्त कर दिया। इसका मतलब है कि बैंकों को अपने रिजर्व बैंक में जमा रखने की आवश्यकता नहीं है। इसके बजाय, वे अपने ग्राहकों को उधार देने के लिए धन का उपयोग कर सकते हैं।

पिछली बार फेड ने जनवरी 2019 में महामारी से पहले विभिन्न डिपॉजिटरी संस्थानों के लिए अपनी आरक्षित आवश्यकताओं को अपडेट किया था। शुद्ध लेनदेन खातों में $ 124.2 मिलियन से अधिक वाले बैंकों को शुद्ध लेनदेन खातों के 10% के भंडार को बनाए रखने की आवश्यकता थी। 16.3 मिलियन डॉलर से 124.2 मिलियन डॉलर से अधिक के बैंकों को 3% शुद्ध लेनदेन खातों को आरक्षित करने की आवश्यकता है। 16.3 मिलियन डॉलर या उससे कम के शुद्ध लेनदेन खातों वाले बैंकों को आरक्षित आवश्यकता की आवश्यकता नहीं थी। संयुक्त राज्य में अधिकांश बैंक पहली श्रेणी में आते हैं। फेड ने गैर-व्यक्तिगत सावधि जमा और यूरोमुद्रा देनदारियों के लिए 0% आवश्यकता निर्धारित की है।

आरक्षित अनुपात और धन गुणक

फ्रैक्शनल रिजर्व बैंकिंग में , रिजर्व रेशियो यह समझने की कुंजी है कि बैंक जमा राशि को उधार देकर कितना क्रेडिट मनी बना सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि किसी बैंक के पास जमा राशि में $500 मिलियन है, तो उसे $50 मिलियन, या 10%, आरक्षित रखना होगा। इसके बाद यह शेष 90%, या $450 मिलियन को उधार दे सकता है, जो नई जमा राशि के रूप में बैंकिंग प्रणाली में वापस आ जाएगा। बैंक तब उस राशि का 90% या $405 मिलियन उधार दे सकते हैं, जबकि $45 मिलियन आरक्षित में रखते हैं। वह $405 मिलियन फिर से जमा किया जाएगा, इत्यादि। अंततः, जमा में $500 मिलियन ऋण में $5 बिलियन में बदल सकते हैं, जहां 10% आरक्षित आवश्यकता तथाकथित धन गुणक को परिभाषित करती है:

हाइलाइट्स

फेड रिजर्व अनुपात को कम करता है ताकि बैंकों को अर्थव्यवस्था को उधार देने और बढ़ावा देने के लिए और अधिक पैसा दिया जा सके और रिजर्व अनुपात को बढ़ाया जा सके जब उसे पैसे की आपूर्ति को कम करने और मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने की आवश्यकता हो
केंद्रीय बैंक द्वारा निर्धारित आरक्षित अनुपात, एक वाणिज्यिक बैंक की जमा राशि का प्रतिशत है जिसे बड़े पैमाने पर ग्राहक निकासी के मामले में आरक्षित के रूप में नकद में रखना चाहिए
अमेरिका में, फेड अर्थव्यवस्था की मुद्रा आपूर्ति को बढ़ाने या घटाने के लिए एक महत्वपूर्ण मौद्रिक नीति उपकरण के रूप में आरक्षित अनुपात का उपयोग करता है