Reserveverhältnis
Was ist das Reserveverhältnis?
Der Reservesatz ist der Teil der reservierbaren Verbindlichkeiten, den Geschäftsbanken halten müssen, anstatt sie zu verleihen oder zu investieren. Dies ist eine Anforderung, die von der Zentralbank des Landes festgelegt wird,. die in den Vereinigten Staaten die Federal Reserve ist. Sie wird auch als Cash Reserve Ratio bezeichnet.
Der Mindestbetrag an Reserven, den eine Bank vorhalten muss, wird als Mindestreservesatz bezeichnet und manchmal synonym mit dem Mindestreservesatz verwendet. Der Mindestreservesatz wird in Regulation D des Federal Reserve Board festgelegt. Regulation D hat eine Reihe einheitlicher Reserveanforderungen für alle Einlageninstitute mit Transaktionskonten geschaffen und verlangt, dass Banken der Federal Reserve regelmäßig Berichte vorlegen.
Die Formel für das Reserveverhältnis
Nehmen wir als vereinfachtes Beispiel an, die Federal Reserve hat den Mindestreservesatz auf 11 % festgelegt. Das bedeutet, wenn eine Bank Einlagen in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar hat, muss sie 110 Millionen US-Dollar als Reserve haben (1 Milliarde US-Dollar x 0,11 = 110 Millionen US-Dollar).
0%
Während der Pandemie von 2020 reduzierte die Federal Reserve die Reserveanforderungen auf 0 %.
Was sagt Ihnen das Reserveverhältnis?
Die Federal Reserve verwendet den Mindestreservesatz als eines ihrer wichtigsten geldpolitischen Instrumente. Die Fed kann beschließen, den Reservesatz zu senken, um die Geldmenge in der Wirtschaft zu erhöhen. Eine niedrigere Mindestreservesatzanforderung gibt den Banken mehr Geld zum Verleihen zu niedrigeren Zinssätzen, was die Kreditaufnahme für Kunden attraktiver macht.
Umgekehrt erhöht die Fed die Mindestreservesatzanforderung, um die Kreditsumme der Banken zu reduzieren. Die Fed nutzt diesen Mechanismus, um die Geldmenge in der Wirtschaft zu reduzieren und die Inflation zu kontrollieren, indem sie die Wirtschaft verlangsamt.
Die Fed legt auch Reservequoten fest, um sicherzustellen, dass die Banken Geld zur Hand haben, damit ihnen im Falle panischer Einleger, die Massenabhebungen vornehmen wollen, nicht das Bargeld ausgeht. Wenn eine Bank nicht über die Mittel verfügt, um ihre Reserve zu decken, kann sie sich Geld von der Fed leihen, um die Anforderung zu erfüllen.
Banken müssen Reserven entweder als Bargeld in ihren Tresoren oder als Einlagen bei einer Federal Reserve Bank halten. Am 1. Oktober 2008 begann die Federal Reserve damit, den Banken Zinsen auf diese Reserven zu zahlen. Dieser Satz wurde als Zinssatz auf erforderliche Reserven (IORR) bezeichnet. Es gab auch einen Zinssatz auf Überschussreserven (IOER), der auf alle Gelder gezahlt wird, die eine Bank bei der Federal Reserve einlegt, die ihre Mindestreservepflicht übersteigt. Am 19. Juli 2021 wurden die IORR und IÖR durch eine neue vereinfachte Messgröße, die Zinsen auf Reserveguthaben (IORB), ersetzt. Ab 2022 beträgt der IORB-Satz 0,10 %.
US-Geschäftsbanken müssen Reserven gegen ihre gesamten reservierbaren Verbindlichkeiten (Einlagen) halten, die von der Bank nicht verliehen werden können. Zu den reservierbaren Verbindlichkeiten gehören Nettotransaktionskonten, nicht persönliche Termineinlagen und Verbindlichkeiten in Eurowährung.
Reserve Ratio-Richtlinien
Der Gouverneursrat der Federal Reserve hat die alleinige Autorität über Änderungen der Reserveanforderungen innerhalb der gesetzlich festgelegten Grenzen. Am 26. März 2020 wurde die Mindestreservepflicht auf 0 % festgelegt. Zu diesem Zeitpunkt hat der Vorstand die Mindestreservepflicht aufgrund der globalen Finanzkrise abgeschafft. Das bedeutet, dass Banken keine Einlagen bei ihrer Reserve Bank halten müssen. Stattdessen können sie die Mittel verwenden, um Kredite an ihre Kunden zu vergeben.
Das letzte Mal, dass die Fed ihre Reserveanforderungen für verschiedene Depotbanken vor der Pandemie aktualisierte, war im Januar 2019. Banken mit mehr als 124,2 Millionen US-Dollar an Nettotransaktionskonten mussten eine Reserve von 10 % der Nettotransaktionskonten halten. Banken mit mehr als 16,3 bis 124,2 Millionen US-Dollar mussten 3 % der Nettotransaktionskonten reservieren. Banken mit Nettotransaktionskonten von bis zu 16,3 Millionen US-Dollar oder weniger mussten keine Mindestreservepflicht haben. Die Mehrheit der Banken in den Vereinigten Staaten fiel in die erste Kategorie. Die Fed legte eine 0 %-Anforderung für nichtpersönliche Termineinlagen und Verbindlichkeiten in Eurowährung fest.
Reserve Ratio und der Geldmultiplikator
Beim Teilreserve-Banking ist der Mindestreservesatz der Schlüssel zum Verständnis, wie viel Kreditgeld Banken durch die Verleihung von Einlagen verdienen können. Wenn eine Bank beispielsweise Einlagen in Höhe von 500 Millionen US-Dollar hat, muss sie 50 Millionen US-Dollar oder 10 % als Reserve halten. Es kann dann die restlichen 90 % oder 450 Millionen US-Dollar verleihen, die als neue Einlagen in das Bankensystem zurückkehren. Die Banken können dann 90 % dieses Betrags oder 405 Millionen US-Dollar verleihen, während sie 45 Millionen US-Dollar an Reserven behalten. Diese 405 Millionen Dollar werden erneut eingezahlt und so weiter. Letztendlich können diese Einlagen in Höhe von 500 Millionen US-Dollar in Kredite in Höhe von 5 Milliarden US-Dollar umgewandelt werden, wobei die 10-%-Reserveanforderung den sogenannten Geldmultiplikator wie folgt definiert:
Höhepunkte
Die Fed senkt den Reservesatz, um den Banken mehr Geld zur Kreditvergabe und zur Ankurbelung der Wirtschaft zu geben, und erhöht den Reservesatz, wenn sie die Geldmenge reduzieren und die Inflation kontrollieren muss
Der von der Zentralbank festgelegte Mindestreservesatz ist der Prozentsatz der Einlagen einer Geschäftsbank, den sie im Fall von Massenabhebungen von Kunden als Barreserve halten muss
In den USA nutzt die Fed den Mindestreservesatz als wichtiges geldpolitisches Instrument, um die Geldmenge der Wirtschaft zu erhöhen oder zu verringern
