Reserveforhold
Hvad er reserveforholdet?
Reserveforholdet er den del af de reserverbare forpligtelser, som kommercielle banker skal holde fast i, i stedet for at låne ud eller investere. Dette er et krav fastsat af landets centralbank,. som i USA er Federal Reserve. Det er også kendt som kontantreserveforholdet.
Minimumsbeløbet af reserver, som en bank skal holde på, omtales som reservekravet og bruges nogle gange synonymt med reserveforholdet. Reserveforholdet er specificeret af Federal Reserve Board's Regulation D. Regulation D skabte et sæt ensartede reservekrav for alle depositarinstitutioner med transaktionskonti og kræver, at banker regelmæssigt afgiver rapporter til Federal Reserve.
Formlen for reserveforholdet
Som et forenklet eksempel, antag, at Federal Reserve bestemte reservekvoten til at være 11%. Det betyder, at hvis en bank har indskud på 1 milliard dollars, skal den have 110 millioner dollars på reserve (1 milliard dollar x 0,11 = 110 millioner dollars).
0 %
Under pandemien i 2020 reducerede Federal Reserve reservekravene til 0 %.
Hvad fortæller reserveratioen dig?
Federal Reserve bruger reservekvoten som et af sine vigtigste pengepolitiske værktøjer. Fed kan vælge at sænke reservekvoten for at øge pengemængden i økonomien. Et lavere reservekrav giver bankerne flere penge at låne ud til lavere renter, hvilket gør lån mere attraktivt for kunderne.
Omvendt hæver Fed kravet til reservekravet for at reducere mængden af midler, bankerne skal udlåne. Fed bruger denne mekanisme til at reducere udbuddet af penge i økonomien og kontrollere inflationen ved at bremse økonomien.
Fed fastsætter også reserveforhold for at sikre, at bankerne har penge ved hånden for at forhindre dem i at løbe tør for kontanter i tilfælde af paniske indskydere, der ønsker at foretage massehævninger. Hvis en bank ikke har midlerne til at opfylde sin reserve, kan den låne midler fra Fed for at opfylde kravet.
Banker skal holde reserver enten som kontanter i deres boks eller som indskud hos en Federal Reserve Bank. Den okt. 1, 2008, begyndte Federal Reserve at betale renter til banker på disse reserver. Denne sats blev omtalt som renten på de nødvendige reserver (IORR). Der var også en rente på overskydende reserver (IOER), som betales på alle midler, som en bank indsætter hos Federal Reserve ud over deres reservekrav. Den 19. juli 2021 blev IORR og IOER erstattet med en ny forenklet foranstaltning, renten på reservesaldi (IORB). Fra 2022 er IORB-renten 0,10%.
Amerikanske kommercielle banker er forpligtet til at holde reserver mod deres samlede reserverbare forpligtelser (indskud), som ikke kan lånes ud af banken. Forpligtelser, der kan reserveres, omfatter nettotransaktionskonti, ikke- personlige tidsindskud og forpligtelser i eurovaluta.
Retningslinjer for reserveforhold
Styrelsesrådet for Federal Reserve har den eneste myndighed over ændringer i reservekrav inden for de grænser, der er angivet ved lov. Per 26. marts 2020 blev reservekravet sat til 0 %. Det var da eliminanten gik om bord på reservekravet på grund af den globale finanskrise. Det betyder, at banker ikke er forpligtet til at opbevare indskud i deres reservebank. I stedet kan de bruge midlerne til at låne ud til deres kunder.
Sidste gang, Fed opdaterede sine reservekrav til forskellige depositarinstitutioner før pandemien, var i januar 2019. Banker med mere end $124,2 millioner på nettotransaktionskonti skulle opretholde en reserve på 10 % af nettotransaktionskonti. Banker med mere end $16,3 millioner til $124,2 millioner var nødvendige for at reservere 3% af nettotransaktionskonti. Banker med nettotransaktionskonti på op til $16,3 millioner eller mindre var ikke forpligtet til at have et reservekrav. De fleste banker i USA faldt i den første kategori. Fed satte et krav på 0 % for ikke-personlige tidsindskud og eurovaluta-forpligtelser.
Reserveforhold og pengemultiplikatoren
I fraktioneret reservebank er reserveforholdet nøglen til at forstå, hvor mange kreditpenge banker kan tjene ved at udlåne indskud. For eksempel, hvis en bank har $500 millioner i indskud, skal den holde $50 millioner eller 10% i reserve. Det kan derefter udlåne de resterende 90%, eller $450 millioner, som vil vende tilbage til banksystemet som nye indlån. Banker kan derefter udlåne 90 % af dette beløb eller 405 millioner dollars, mens de beholder 45 millioner dollars i reserver. De $405 millioner vil blive deponeret igen, og så videre. I sidste ende kan disse $500 millioner i indskud blive til $5 milliarder i lån, hvor 10% reservekravet definerer den såkaldte pengemultiplikator som:
##Højdepunkter
Fed sænker reservekvoten for at give bankerne flere penge til at låne ud og øge økonomien og øger reservekvoten, når den skal reducere pengemængden og kontrollere inflationen
Reserveforholdet, fastsat af centralbanken, er den procentdel af en kommerciel banks indskud, som den skal have i kontanter som reserve i tilfælde af masseudbetalinger fra kunder
I USA bruger Fed reservekvoten som et vigtigt pengepolitisk værktøj til at øge eller mindske økonomiens pengemængde
