예약 비율

준비금 비율이란?

지급준비율은 시중은행이 대출이나 투자가 아닌 보유해야 하는 유보부채의 일부입니다. 이것은 미국에서 연방 준비 은행인 국가의 중앙 은행 에서 결정한 요구 사항 입니다. 현금준비율이라고도 합니다.

은행이 보유해야 하는 최소 준비금을 준비금 요건 이라고 하며,. 때때로 준비금 비율과 동의어로 사용됩니다. 지급준비율은 연방준비제도이사회의 규정 D에 의해 지정됩니다. 규정 D 는 거래 계좌가 있는 모든 예금 기관에 대한 일련의 통일된 준비금 요건을 만들고 은행이 연방 준비 은행에 정기적으로 보고서를 제출하도록 요구합니다.

준비금 비율 공식

$\begin{ 정렬} &\text{예치금 요건} =\text{예치금} \times \text{예치금 비율} \ \end$

간단한 예로서, 연방준비제도이사회가 지급준비율을 11%로 결정했다고 가정합시다. 즉, 은행에 10억 달러의 예금이 있는 경우 1억 1천만 달러의 준비금이 필요합니다(10억 달러 x 0.11 = 1억 1천만 달러).

0%

2020년 팬데믹 기간 동안 연준은 준비금 요건을 0%로 줄였습니다.

준비금 비율은 무엇을 말합니까?

연준은 준비금 비율을 주요 통화 정책 도구 중 하나로 사용합니다. 연준은 경제의 통화 공급을 늘리기 위해 지급 준비율을 낮출 수 있습니다. 더 낮은 지급준비율 요건은 은행이 더 낮은 이자율로 더 많은 돈을 대출할 수 있도록 하여 고객에게 더 매력적인 대출을 제공합니다.

반대로 연준은 은행이 대출해야 하는 자금의 양을 줄이기 위해 지급준비율 요건을 높입니다. 연준은 이 메커니즘을 사용하여 경제의 통화 공급을 줄이고 경제를 둔화시켜 인플레이션을 통제합니다.

연준은 또한 예금자들이 대량 인출을 원할 경우 공황 상태에 빠지는 경우 현금이 고갈되는 것을 방지하기 위해 은행이 자금을 보유할 수 있도록 지준율을 설정합니다. 은행이 준비금을 충당할 자금이 없는 경우 요구 사항을 충족하기 위해 Fed에서 자금을 빌릴 수 있습니다.

은행은 준비금을 금고에 현금으로 보관하거나 연방 준비 은행에 예치해야 합니다. 2008년 10월 1일, 연준은 이 준비금에 대해 은행에 이자를 지급하기 시작했습니다. 이 이자율을 필요준비금에 대한 이자율(IORR)이라고 합니다. 또한 초과 준비금 에 대한 이자율 (IOER)이 있었는데, 이는 준비금 요건을 초과하는 연방 준비 은행 예금에 대해 지불됩니다. 2021년 7월 19일에 IORR 및 IOER이 새로운 간소화된 측정값인 준비금에 대한 이자(IORB)로 대체되었습니다. 2022년 기준 IORB 비율은 0.10%입니다.

미국 상업 은행은 은행이 대출할 수 없는 총 준비금(예금) 대비 준비금을 보유해야 합니다. 유보부채에는 순거래계좌, 비개인 정기예금 및 유로화 부채가 포함됩니다.

예약 비율 가이드라인

연방 준비제도 이사회 는 법률에 명시된 한도 내에서 준비금 요건의 변경에 대한 전적인 권한을 가집니다. 2020년 3월 26일부로 준비금 요건은 0%로 설정되었습니다. 그 때 이사회는 글로벌 금융 위기로 인해 준비금 요건을 없앴습니다. 이것은 은행이 준비 은행에 예금을 보관할 필요가 없다는 것을 의미합니다. 대신, 그들은 자금을 고객에게 대출하는 데 사용할 수 있습니다.

연준이 팬데믹 이전에 여러 예금 기관에 대한 준비금 요건을 마지막으로 업데이트한 것은 2019년 1월이었습니다. 순 거래 계정이 1억 2,420만 달러 이상인 은행은 순 거래 계정의 10%를 준비금으로 유지해야 했습니다. 1,630만~1억 2,420만 달러 이상의 은행은 순 거래 계좌의 3%를 예약해야 합니다. 순거래 계좌가 1,630만 달러 이하인 은행은 준비금 요건이 필요하지 않았습니다. 미국 은행의 대다수는 첫 번째 범주에 속했습니다. 연준은 비개인 정기예금과 유로화 부채에 대해 0% 요건을 설정했습니다.

준비금 비율과 화폐 승수

부분 지급준비금 은행 에서 지급준비율은 은행이 예금을 대출하여 얼마나 많은 신용 자금을 만들 수 있는지 이해하는 데 중요합니다. 예를 들어 은행에 5억 달러의 예금이 있다면 5천만 달러 또는 10%를 준비금으로 보유해야 합니다. 그런 다음 나머지 90% 또는 4억 5,000만 달러를 대출할 수 있으며, 이는 새로운 예금으로 은행 시스템에 반환됩니다. 그러면 은행은 그 금액의 90% 또는 4억 500만 달러를 대출하고 4,500만 달러의 준비금을 보유할 수 있습니다. 그 4억 500만 달러는 다시 예치될 것입니다. 궁극적으로 5억 달러의 예금은 50억 달러의 대출로 바뀔 수 있습니다. 여기서 10% 준비금 요건은 이른바 화폐 승수 를 다음과 같이 정의합니다.

하이라이트

• 연준은 지급준비율을 낮추어 은행에 대출 및 경기 부양에 필요한 자금을 더 많이 제공하고 통화 공급을 줄이고 인플레이션을 통제해야 할 때 지급준비율을 높입니다.

• 중앙은행이 설정한 지급준비율은 시중은행의 예금 중 고객이 대량인출할 경우에 대비하여 현금으로 준비해야 하는 비율입니다.

• 미국에서 연준은 지급준비율을 경제의 통화 공급을 늘리거나 줄이는 중요한 통화 정책 도구로 사용합니다.