Reserveforhold
Hva er reserveforholdet?
Reserveforholdet er den delen av reserverbare forpliktelser som kommersielle banker må holde på, i stedet for å låne ut eller investere. Dette er et krav som bestemmes av landets sentralbank,. som i USA er Federal Reserve. Det er også kjent som kontantreserveforholdet.
Minimumsbeløpet av reserver som en bank må holde på, refereres til som reservekravet,. og brukes noen ganger synonymt med reserveforholdet. Reserveforholdet er spesifisert av Federal Reserve Boards forordning D. Regulation D opprettet et sett med enhetlige reservekrav for alle depotinstitusjoner med transaksjonskontoer, og krever at bankene gir regelmessige rapporter til Federal Reserve.
Formelen for reserveforholdet
Som et forenklet eksempel, anta at Federal Reserve bestemte reserveforholdet til 11%. Dette betyr at hvis en bank har innskudd på 1 milliard dollar, må den ha 110 millioner dollar i reserve (1 milliard dollar x 0,11 = 110 millioner dollar).
0 %
Under pandemien i 2020 reduserte Federal Reserve reservekravene til 0 %.
Hva forteller reserveforholdet deg?
Federal Reserve bruker reserveforholdet som et av sine viktigste pengepolitiske verktøy. Fed kan velge å senke reserveforholdet for å øke pengemengden i økonomien. Et lavere reservekrav gir bankene mer penger å låne ut, til lavere renter, noe som gjør låneopptak mer attraktivt for kundene.
Motsatt øker Fed reservekravet for å redusere mengden midler bankene må låne ut. Fed bruker denne mekanismen for å redusere tilgangen på penger i økonomien og kontrollere inflasjonen ved å bremse økonomien.
Fed setter også reserveforhold for å sikre at bankene har penger for hånden for å forhindre at de går tom for kontanter i tilfelle panikkangst innskytere ønsker å foreta masseuttak. Hvis en bank ikke har midler til å dekke sin reserve, kan den låne midler fra Fed for å tilfredsstille kravet.
Banker må holde reserver enten som kontanter i hvelvene eller som innskudd hos en Federal Reserve Bank. 1. oktober 2008 begynte Federal Reserve å betale renter til bankene på disse reservene. Denne satsen ble referert til som renten på nødvendige reserver (IORR). Det var også en rente på overskytende reserver (IOER), som betales på alle midler en bank setter inn hos Federal Reserve utover deres reservekrav. 19. juli 2021 ble IORR og IOER erstattet med et nytt forenklet mål, renter på reservesaldo (IORB). Fra og med 2022 er IORB-renten 0,10%.
Amerikanske forretningsbanker er pålagt å holde reserver mot deres totale reserverbare forpliktelser (innskudd) som ikke kan lånes ut av banken. Reserverbare forpliktelser inkluderer netto transaksjonskontoer, ikke-personlige tidsinnskudd og Eurocurrency - forpliktelser.
Retningslinjer for reserveforhold
Styret for Federal Reserve har den eneste myndighet over endringer i reservekrav innenfor grenser spesifisert ved lov. Per 26. mars 2020 ble reservekravet satt til 0 %. Det var da styret eliminerte reservekravet på grunn av den globale finanskrisen. Dette betyr at banker ikke er pålagt å holde innskudd i sin reservebank. I stedet kan de bruke midlene til å låne ut til kundene sine.
Sist gang Fed oppdaterte sine reservekrav for ulike depotinstitusjoner før pandemien var i januar 2019. Banker med mer enn $124,2 millioner på netto transaksjonskontoer ble pålagt å opprettholde en reserve på 10 % av netto transaksjonskontoer. Banker med mer enn $16,3 millioner til $124,2 millioner trengte å reservere 3% av netto transaksjonskontoer. Banker med netto transaksjonskontoer på opptil 16,3 millioner dollar eller mindre var ikke pålagt å ha et reservekrav. Flertallet av bankene i USA falt i den første kategorien. Fed satte et krav på 0 % for ikke-personlige tidsinnskudd og Eurocurrency-forpliktelser.
Reserveforhold og pengemultiplikatoren
I fraksjonert reservebank er reserveforholdet nøkkelen til å forstå hvor mye kredittpenger banker kan tjene ved å låne ut innskudd. For eksempel, hvis en bank har 500 millioner dollar i innskudd, må den holde 50 millioner dollar, eller 10 %, i reserve. Det kan da låne ut de resterende 90%, eller 450 millioner dollar, som vil komme tilbake til banksystemet som nye innskudd. Bankene kan da låne ut 90 % av dette beløpet, eller 405 millioner dollar mens de beholder 45 millioner dollar i reserver. De 405 millioner dollar vil bli satt inn igjen, og så videre. Til syvende og sist kan disse 500 millioner dollar i innskudd bli til 5 milliarder dollar i lån, der reservekravet på 10 % definerer den såkalte pengemultiplikatoren som:
Høydepunkter
Fed senker reserveforholdet for å gi bankene mer penger til å låne ut og øke økonomien og øker reserveforholdet når den trenger å redusere pengemengden og kontrollere inflasjonen
Reserveforholdet, fastsatt av sentralbanken, er prosentandelen av en forretningsbanks innskudd som den må ha i kontanter som reserve ved masseuttak fra kunder
– I USA bruker Fed reserveraten som et viktig pengepolitisk verktøy for å øke eller redusere økonomiens pengemengde
