Reservförhållande

Vad är reservkvoten?

Kassettkvoten är den del av reserverbara skulder som affärsbanker måste hålla fast vid, snarare än att låna ut eller investera. Detta är ett krav som bestäms av landets centralbank,. som i USA är Federal Reserve. Det är också känt som kassaförhållandet.

Minimibeloppet av reserver som en bank måste hålla fast vid kallas kassakravet och används ibland synonymt med kassakravskvoten. Reservkvoten specificeras av Federal Reserve Boards förordning D. Regulation D skapade en uppsättning enhetliga kassakrav för alla depåinstitut med transaktionskonton, och kräver att banker regelbundet lämnar rapporter till Federal Reserve.

Formeln för reservkvoten

$\begin &\text =\text{Insättningar} \times \text \ \end$

Som ett förenklat exempel, anta att Federal Reserve fastställde kassakravskvoten till 11%. Detta innebär att om en bank har insättningar på 1 miljard USD, måste den ha 110 miljoner USD i reserv (1 miljard USD x 0,11 = 110 miljoner USD).

0 %

Under pandemin 2020 sänkte Federal Reserve reservkraven till 0 %.

Vad säger reservkvoten dig?

Federal Reserve använder kassakravskvoten som ett av sina viktigaste penningpolitiska verktyg. Fed kan välja att sänka kassakravskvoten för att öka penningmängden i ekonomin. Ett lägre kassakravskrav ger bankerna mer pengar att låna ut, till lägre räntor, vilket gör att låna mer attraktivt för kunderna.

Omvänt ökar Fed kravet på kassakravskvoten för att minska mängden medel som bankerna har att låna ut. Fed använder denna mekanism för att minska tillgången på pengar i ekonomin och kontrollera inflationen genom att bromsa ekonomin.

Fed sätter också kassakravskvoter för att säkerställa att bankerna har pengar till hands för att förhindra att de tar slut på kontanter i händelse av panikslagna insättare som vill göra massuttag. Om en bank inte har medel för att uppfylla sin reserv kan den låna medel från Fed för att uppfylla kravet.

Banker måste hålla reserver antingen som kontanter i sina valv eller som insättningar hos en Federal Reserve Bank. Den okt. 1, 2008, började Federal Reserve betala ränta till bankerna på dessa reserver. Denna ränta kallades räntan på reserver (IORR). Det fanns också en ränta på överskottsreserver (IOER), som betalas på alla medel som en bank sätter in hos Federal Reserve utöver deras kassakrav. Den 19 juli 2021 ersattes IORR och IOER med ett nytt förenklat mått, räntan på reservtillgodohavanden (IORB). Från och med 2022 är IORB-räntan 0,10%.

Amerikanska affärsbanker är skyldiga att hålla reserver mot sina totala reserverbara skulder (insättningar) som inte kan lånas ut av banken. Reserverbara skulder inkluderar nettotransaktionskonton, icke-personliga tidsinsättningar och skulder i eurovaluta.

Riktlinjer för reservkvot

Styrelsen för Federal Reserve har den enda myndigheten över ändringar i reservkraven inom de gränser som anges i lag. Från och med den 26 mars 2020 var kassakravet satt till 0 %. Det var då elimineringen gick ombord på kassakravet på grund av den globala finanskrisen. Detta innebär att banker inte är skyldiga att hålla insättningar på sin reservbank. Istället kan de använda medlen för att låna ut till sina kunder.

Senast Fed uppdaterade sina kassakrav för olika depåinstitut innan pandemin var i januari 2019. Banker med mer än 124,2 miljoner USD på nettotransaktionskonton var tvungna att hålla en reserv på 10 % av nettotransaktionskonton. Banker med mer än $16,3 miljoner till $124,2 miljoner behövde reservera 3% av nettotransaktionskonton. Banker med nettotransaktionskonton på upp till 16,3 miljoner USD eller mindre behövde inte ha något kassakrav. Majoriteten av bankerna i USA föll i den första kategorin. Fed satte ett krav på 0 % för icke-personliga tidsinsättningar och skulder i eurovaluta.

Reservkvot och pengamultiplikatorn

I fraktionerad reservbank är reservkvoten nyckeln till att förstå hur mycket krediter banker kan tjäna genom att låna ut insättningar. Till exempel, om en bank har 500 miljoner dollar i insättningar måste den hålla 50 miljoner dollar, eller 10 %, i reserv. Det kan sedan låna ut de återstående 90%, eller 450 miljoner dollar, som kommer att ta sig tillbaka till banksystemet som nya insättningar. Banker kan sedan låna ut 90 % av det beloppet, eller 405 miljoner dollar samtidigt som de behåller 45 miljoner dollar i reserver. Att 405 miljoner dollar kommer att sättas in igen, och så vidare. I slutändan kan dessa 500 miljoner dollar i insättningar förvandlas till 5 miljarder dollar i lån, där 10 % reservkrav definierar den så kallade penningmultiplikatorn som:

##Höjdpunkter

• Fed sänker kassakravskvoten för att ge bankerna mer pengar att låna ut och stärka ekonomin och ökar kassakravskvoten när den behöver minska penningmängden och kontrollera inflationen

• Reservkvoten, fastställd av centralbanken, är den procentandel av en affärsbanks inlåning som den måste hålla i kontanter som en reserv vid massuttag av kunder

• I USA använder Fed kassakravskvoten som ett viktigt penningpolitiskt verktyg för att öka eller minska ekonomins penningmängd