Varahlutfall
Hvert er varahlutfallið?
Bindihlutfall er sá hluti bindiskyldra skulda sem viðskiptabankar verða að halda á, frekar en að lána út eða fjárfesta. Þetta er krafa sem er ákveðin af seðlabanka landsins,. sem í Bandaríkjunum er Seðlabanki Bandaríkjanna. Það er einnig þekkt sem gjaldeyrisforðahlutfall.
Lágmarksupphæð varasjóðs sem banki verður að halda á er nefnd bindiskylda og er stundum notuð samheiti við bindihlutfall. Bindihlutfallið er tilgreint í reglugerð Seðlabankaráðs D. Reglugerð D bjó til samræmdar bindiskyldur fyrir allar innlánsstofnanir með viðskiptareikninga og krefst þess að bankar skili reglulega skýrslum til Seðlabankans.
Formúlan fyrir varahlutfallið
Sem einfalt dæmi, gerðu ráð fyrir að Seðlabankinn hafi ákveðið bindihlutfallið að vera 11%. Þetta þýðir að ef banki er með innlán upp á $1 milljarð, þá þarf hann að hafa $110 milljónir á varasjóði ($1 milljarður x .11 = $110 milljónir).
0%
Í heimsfaraldrinum 2020 lækkaði Seðlabankinn bindiskyldur í 0%.
Hvað segir varahlutfallið þér?
Seðlabankinn notar bindihlutfallið sem eitt af lykilverkfærum peningastefnunnar. Seðlabankinn gæti valið að lækka bindihlutfallið til að auka peningamagn í hagkerfinu. Lægri bindihlutfallskrafa gefur bönkum meiri peninga til að lána, á lægri vöxtum, sem gerir lántökur meira aðlaðandi fyrir viðskiptavini.
Aftur á móti eykur seðlabankinn bindihlutfallskröfuna til að draga úr því fjármagni sem bankar þurfa að lána. Fed notar þetta kerfi til að draga úr framboði peninga í hagkerfinu og stjórna verðbólgu með því að hægja á hagkerfinu.
Seðlabankinn setur einnig bindihlutföll til að tryggja að bankar hafi peninga við höndina til að koma í veg fyrir að þeir verði uppiskroppa með reiðufé ef innstæðueigendur eru með skelfingu og vilja gera fjöldaúttektir. Ef banki hefur ekki fé til að mæta varasjóði sínum getur hann fengið lánað fé frá Fed til að uppfylla kröfuna.
Bankar verða að halda varasjóðum annað hvort sem reiðufé í hirslum sínum eða sem innstæður hjá Seðlabanka. Þann okt. 1, 2008, byrjaði Seðlabankinn að greiða bönkum vexti af þessum varasjóðum. Þetta gengi var nefnt vextir á bindiskyldu (IORR). Það voru einnig vextir á umframforða (IOER), sem eru greiddir af öllum sjóðum sem banka innlána hjá Federal Reserve umfram bindiskyldu þeirra. Þann 19. júlí 2021 var IORR og IOER skipt út fyrir nýja einfaldaða mælikvarða, vextir á bindistöðu (IORB). Frá og með 2022 er IORB hlutfallið 0,10%.
Bandarískir viðskiptabankar þurfa að halda varasjóði á móti heildarskuldbindingum sínum (innlánum) sem bankinn getur ekki lánað út. Fyrirvaraskyldar skuldir fela í sér nettóviðskiptareikninga, ópersónulegar bundnar innstæður og skuldir í evrum gjaldmiðli.
Leiðbeiningar um varahlutfall
Seðlabankastjórn Seðlabankans hefur eingöngu vald yfir breytingum á bindiskyldu innan þeirra marka sem tilgreind eru í lögum. Frá og með 26. mars 2020 var bindiskylda ákveðin 0%. Það var þá sem útrýmt var um borð í bindiskyldu vegna alþjóðlegu fjármálakreppunnar. Þetta þýðir að bankar þurfa ekki að geyma innlán í Seðlabanka sínum. Þess í stað geta þeir notað fjármagnið til að lána viðskiptavinum sínum.
Síðast uppfærði Fed bindiskyldu sína fyrir mismunandi innlánsstofnanir fyrir heimsfaraldurinn í janúar 2019. Bankar með meira en $124,2 milljónir á nettóviðskiptareikningum þurftu að halda varasjóði upp á 10% af hreinum viðskiptareikningum. Bankar með meira en $ 16,3 milljónir til $ 124,2 milljónir þurfa að taka frá 3% af hreinum viðskiptareikningum. Bankar með nettóviðskiptareikninga upp á $16,3 milljónir eða minna þurftu ekki að hafa bindiskyldu. Meirihluti banka í Bandaríkjunum féll í fyrsta flokkinn. Seðlabankinn setti 0% kröfu um ópersónuleg tímabundin innlán og skuldbindingar í evrugjaldmiðlum.
Forðahlutfall og peningamargfaldarinn
Í hlutafjárbankastarfsemi er bindihlutfallið lykillinn að því að skilja hversu mikið lánsfé bankar geta aflað með því að lána út innlán. Til dæmis, ef banki á $500 milljónir í innlánum, verður hann að hafa $50 milljónir, eða 10%, í varasjóði. Það gæti þá lánað út 90% sem eftir eru, eða 450 milljónir dollara, sem mun fara aftur í bankakerfið sem nýjar innstæður. Bankar mega þá lána út 90% af þeirri upphæð, eða 405 milljónir dala á meðan þeir halda 45 milljónum dala í varasjóði. Þessar 405 milljónir dollara verða lagðar inn aftur, og svo framvegis. Að lokum geta þessar 500 milljónir dollara í innlánum breyst í 5 milljarða dollara í lánum, þar sem 10% bindiskyldan skilgreinir svokallaðan peningamargfaldara sem:
##Hápunktar
Seðlabankinn lækkar bindihlutfallið til að gefa bönkum meira fé til að lána og efla hagkerfið og eykur bindihlutfallið þegar það þarf að draga úr peningamagni og stjórna verðbólgu
Bindihlutfall, sem seðlabankinn setur, er hlutfall innlána viðskiptabanka sem hann verður að geyma í reiðufé sem varasjóð ef um er að ræða fjöldaúttektir viðskiptavina
Í Bandaríkjunum notar seðlabankinn bindihlutfallið sem mikilvægt peningastefnutæki til að auka eða minnka peningamagn hagkerfisins
