Rapporto di riserva
Qual è il rapporto di riserva?
Il coefficiente di riserva è la parte delle passività riservabili che le banche commerciali devono trattenere, piuttosto che prestare o investire. Questo è un requisito determinato dalla banca centrale del paese,. che negli Stati Uniti è la Federal Reserve. È anche noto come rapporto di riserva di cassa.
L'importo minimo di riserve che una banca deve detenere è indicato come requisito di riserva e talvolta è usato come sinonimo di coefficiente di riserva. Il rapporto di riserva è specificato dal regolamento D del Federal Reserve Board. Il regolamento D ha creato una serie di requisiti di riserva uniformi per tutti gli istituti di deposito con conti di transazione e richiede alle banche di fornire rapporti regolari alla Federal Reserve.
La formula per il rapporto di riserva
Come esempio semplicistico, supponiamo che la Federal Reserve abbia stabilito che il rapporto di riserva sia dell'11%. Ciò significa che se una banca ha depositi di $ 1 miliardo, deve avere $ 110 milioni di riserva ($ 1 miliardo x .11 = $ 110 milioni).
0%
Durante la pandemia del 2020, la Federal Reserve ha ridotto i requisiti di riserva allo 0%.
Cosa ti dice il rapporto di riserva?
La Federal Reserve utilizza il coefficiente di riserva come uno dei suoi strumenti chiave di politica monetaria. La Fed può scegliere di abbassare il coefficiente di riserva per aumentare l'offerta di moneta nell'economia. Un requisito di coefficiente di riserva inferiore offre alle banche più denaro da prestare, a tassi di interesse inferiori, il che rende l'indebitamento più attraente per i clienti.
Al contrario, la Fed aumenta il requisito del coefficiente di riserva per ridurre la quantità di fondi che le banche devono prestare. La Fed utilizza questo meccanismo per ridurre l'offerta di moneta nell'economia e controllare l'inflazione rallentando l'economia.
La Fed stabilisce anche coefficienti di riserva per garantire che le banche abbiano denaro a portata di mano per impedire loro di rimanere senza contanti nel caso in cui i depositanti in preda al panico vogliano effettuare prelievi di massa. Se una banca non ha i fondi per soddisfare la sua riserva, può prendere in prestito fondi dalla Fed per soddisfare il requisito.
Le banche devono detenere riserve come contanti nei loro caveau o come depositi presso una Federal Reserve Bank. Il 1 ottobre 2008, la Federal Reserve ha iniziato a pagare interessi alle banche su queste riserve. Questo tasso è stato indicato come il tasso di interesse sulle riserve obbligatorie (IORR). C'era anche un tasso di interesse sulle riserve in eccesso (IOER), che viene pagato su tutti i fondi che una banca deposita presso la Federal Reserve in eccesso rispetto al loro requisito di riserva. Il 19 luglio 2021 IORR e IOER sono stati sostituiti con una nuova misura semplificata, gli interessi sui saldi di riserva (IORB). A partire dal 2022, il tasso IORB è dello 0,10%.
Le banche commerciali statunitensi sono tenute a detenere riserve a fronte delle loro passività totali riservabili (depositi) che non possono essere prestate dalla banca. Le passività riservabili includono conti di transazione netti, depositi vincolati non personali e passività in eurovaluta.
Linee guida per il rapporto di riserva
Il Consiglio dei governatori della Federal Reserve ha l'autorità esclusiva sulle modifiche ai requisiti di riserva entro i limiti specificati dalla legge. A partire dal 26 marzo 2020, la riserva obbligatoria è stata fissata allo 0%. È stato allora che il consiglio ha eliminato l'obbligo di riserva a causa della crisi finanziaria globale. Ciò significa che le banche non sono tenute a mantenere i depositi presso la loro Reserve Bank. Invece, possono utilizzare i fondi per prestare ai propri clienti.
L'ultima volta che la Fed ha aggiornato i suoi requisiti di riserva per diversi istituti di deposito prima della pandemia è stato nel gennaio 2019. Le banche con oltre 124,2 milioni di dollari in conti di transazione netti erano tenuti a mantenere una riserva del 10% dei conti di transazione netti. Le banche con più di $ 16,3 milioni a $ 124,2 milioni dovevano riservare il 3% dei conti netti delle transazioni. Le banche con conti di transazione netti fino a $ 16,3 milioni o meno non dovevano avere un obbligo di riserva. La maggior parte delle banche negli Stati Uniti rientrava nella prima categoria. La Fed ha fissato un requisito dello 0% per i depositi vincolati non personali e le passività in eurovaluta.
Rapporto di riserva e moltiplicatore di denaro
Nel sistema bancario a riserva frazionaria,. il coefficiente di riserva è la chiave per capire quanto credito possono fare le banche di denaro prestando depositi. Ad esempio, se una banca ha $ 500 milioni di depositi, deve detenere $ 50 milioni, o il 10%, di riserva. Potrebbe quindi prestare il restante 90%, o $ 450 milioni, che tornerà al sistema bancario come nuovi depositi. Le banche possono quindi prestare il 90% di tale importo, o $ 405 milioni mantenendo $ 45 milioni di riserve. Quei 405 milioni di dollari saranno depositati di nuovo, e così via. In definitiva, quei $ 500 milioni di depositi possono trasformarsi in $ 5 miliardi di prestiti, dove il requisito di riserva del 10% definisce il cosiddetto moltiplicatore di denaro come:
Mette in risalto
La Fed abbassa il coefficiente di riserva per dare alle banche più soldi da prestare e rilanciare l'economia e aumenta il coefficiente di riserva quando è necessario ridurre l'offerta di moneta e controllare l'inflazione
Il coefficiente di riserva, fissato dalla banca centrale, è la percentuale dei depositi di una banca commerciale che deve tenere in contanti come riserva in caso di prelievi massivi di clienti
Negli Stati Uniti, la Fed utilizza il coefficiente di riserva come un importante strumento di politica monetaria per aumentare o diminuire l'offerta di moneta dell'economia
