Резервный коэффициент
Что такое резервный коэффициент?
Норма резервирования — это часть резервируемых обязательств, которую коммерческие банки должны удерживать, а не ссужать или инвестировать. Это требование определяется центральным банком страны,. которым в США является Федеральная резервная система. Он также известен как коэффициент резерва денежных средств.
Минимальная сумма резервов, которую должен держать банк, называется резервными требованиями и иногда используется как синоним нормы резервирования. Норма резервирования определяется Положением D Совета Федеральной резервной системы. Положение D устанавливает набор единых резервных требований для всех депозитных учреждений с транзакционными счетами и требует от банков представлять регулярные отчеты в Федеральную резервную систему.
Формула коэффициента запасов
В качестве упрощенного примера предположим, что Федеральная резервная система определила норму резервирования на уровне 11%. Это означает, что если банк имеет депозиты в размере 1 миллиарда долларов, он должен иметь 110 миллионов долларов в резерве (1 миллиард x 0,11 = 110 миллионов долларов).
0%
Во время пандемии 2020 года ФРС снизила резервные требования до 0%.
О чем говорит коэффициент резервирования?
Федеральная резервная система использует норму резервирования в качестве одного из ключевых инструментов денежно-кредитной политики. ФРС может решить снизить норму резервирования, чтобы увеличить денежную массу в экономике. Более низкие требования к норме резервирования дают банкам больше денег для кредитования по более низким процентным ставкам, что делает заимствования более привлекательными для клиентов.
И наоборот, ФРС увеличивает норму резервирования, чтобы уменьшить объем средств, которые банки должны ссужать. ФРС использует этот механизм, чтобы уменьшить предложение денег в экономике и контролировать инфляцию, замедляя экономику.
ФРС также устанавливает коэффициенты резервирования, чтобы гарантировать, что у банков есть деньги, чтобы предотвратить их исчерпание в случае паники вкладчиков, желающих сделать массовые изъятия. Если у банка нет средств для покрытия своего резерва, он может занять средства у ФРС, чтобы удовлетворить требования.
Банки должны хранить резервы либо в виде наличных денег в своих хранилищах, либо в виде депозитов в Федеральном резервном банке. 1 октября 2008 г. Федеральная резервная система начала выплачивать банкам проценты по этим резервам. Эта ставка получила название процентной ставки по обязательным резервам (IORR). Существовала также процентная ставка по избыточным резервам (IOER), которая выплачивается по любым средствам банковских депозитов в Федеральной резервной системе сверх их резервных требований. 19 июля 2021 г. IORR и IOER были заменены новой упрощенной мерой — процентами на остатки резервов (IORB). По состоянию на 2022 год ставка IORB составляет 0,10%.
Коммерческие банки США обязаны держать резервы под свои общие резервируемые обязательства (депозиты), которые банк не может предоставить взаймы. К резервируемым обязательствам относятся нетто-транзакционные счета, неличные срочные депозиты и обязательства в евровалюте.
Руководство по коэффициенту резервирования
Совет управляющих Федеральной резервной системы обладает исключительными полномочиями в отношении изменений резервных требований в пределах, установленных законом. По состоянию на 26 марта 2020 г. резервные требования были установлены на уровне 0%. Именно тогда правление отменило резервные требования из-за мирового финансового кризиса. Это означает, что банки не обязаны хранить депозиты в своем Резервном банке. Вместо этого они могут использовать средства для кредитования своих клиентов.
В последний раз ФРС обновляла свои резервные требования для различных депозитных учреждений перед пандемией в январе 2019 года. Банки с чистыми транзакционными счетами на сумму более 124,2 млн долларов должны были поддерживать резерв в размере 10% от чистых транзакционных счетов. Банкам с более чем $16,3 млн до $124,2 млн необходимо было зарезервировать 3% чистых транзакционных счетов. Банки с чистыми транзакционными счетами до 16,3 млн долларов или меньше не должны были иметь резервные требования. Большинство банков в Соединенных Штатах попали в первую категорию. ФРС установила нулевое требование для неличных срочных депозитов и обязательств в евровалюте.
Коэффициент резервирования и денежный мультипликатор
В банковской системе с частичным резервированием соотношение резервов является ключом к пониманию того, сколько кредитных денег могут заработать банки, выдавая депозиты. Например, если банк имеет депозиты в размере 500 миллионов долларов, он должен держать 50 миллионов долларов, или 10%, в резерве. Затем он может ссудить оставшиеся 90%, или 450 миллионов долларов, которые вернутся в банковскую систему в виде новых депозитов. Затем банки могут выдать ссуду на 90% от этой суммы, или 405 миллионов долларов, сохранив при этом 45 миллионов долларов в резервах. Эти 405 миллионов долларов будут снова депонированы, и так далее. В конечном итоге эти 500 миллионов долларов депозитов могут превратиться в 5 миллиардов долларов кредитов, где 10-процентное резервное требование определяет так называемый денежный мультипликатор как:
Особенности
Федеральная резервная система снижает норму резервирования, чтобы дать банкам больше денег для кредитования и стимулирования экономики, и увеличивает норму резервирования, когда необходимо сократить денежную массу и контролировать инфляцию.
Норма резервирования, устанавливаемая центральным банком, представляет собой процент депозитов коммерческого банка, который он должен хранить в наличных деньгах в качестве резерва на случай массовых изъятий средств клиентами.
В США ФРС использует норму резервирования как важный инструмент денежно-кредитной политики для увеличения или уменьшения денежной массы в экономике.
