Rezerv oranı

Rezerv Oranı Nedir?

Rezerv oranı, ticari bankaların borç vermek veya yatırım yapmak yerine tutmak zorunda oldukları rezerv edilebilir yükümlülüklerin oranıdır. Bu, Amerika Birleşik Devletleri'nde Federal Rezerv olan ülkenin merkez bankası tarafından belirlenen bir gerekliliktir . Nakit rezerv oranı olarak da bilinir.

Bir bankanın tutması gereken asgari karşılık tutarı zorunlu karşılık olarak adlandırılır ve bazen karşılık oranı ile eş anlamlı olarak kullanılır. Rezerv oranı, Federal Rezerv Kurulu'nun D Yönetmeliği tarafından belirlenir. D Yönetmeliği,. işlem hesaplarına sahip tüm saklama kurumları için bir dizi tek tip rezerv gereksinimi oluşturmuştur ve bankaların Federal Rezerv'e düzenli raporlar sunmasını gerektirir.

Rezerv Oranı Formülü

$\begin{ hizalanmış} &\text =\text \times \text{Yedek Oranı} \ \end$

Basit bir örnek olarak, Federal Rezerv'in rezerv oranını %11 olarak belirlediğini varsayalım. Bu, bir bankanın 1 milyar dolarlık mevduatı varsa, 110 milyon dolarlık rezervinin (1 milyar dolar x .11 = 110 milyon dolar) olması gerektiği anlamına gelir.

%0

2020 pandemisi sırasında, Federal Rezerv zorunlu karşılıkları %0'a indirdi.

Rezerv Oranı Size Ne Diyor?

Federal Rezerv, rezerv oranını temel para politikası araçlarından biri olarak kullanır. Fed, ekonomideki para arzını artırmak için rezerv oranını düşürmeyi seçebilir. Daha düşük bir zorunlu karşılık oranı, bankalara daha düşük faiz oranlarında borç vermek için daha fazla para verir ve bu da borç almayı müşteriler için daha çekici hale getirir.

Tersine, Fed, bankaların borç vermesi gereken fon miktarını azaltmak için zorunlu karşılık oranını artırır. Fed bu mekanizmayı ekonomideki para arzını azaltmak ve ekonomiyi yavaşlatarak enflasyonu kontrol etmek için kullanır.

Fed ayrıca, panik halindeki mevduat sahiplerinin toplu para çekmek istemeleri durumunda nakitlerinin bitmesini önlemek için bankaların ellerinde para olmasını sağlamak için rezerv oranları belirler. Bir bankanın rezervini karşılayacak fonu yoksa, gereksinimi karşılamak için Fed'den borç alabilir.

Bankalar ya kasalarında nakit olarak ya da bir Federal Rezerv Bankası nezdinde mevduat olarak rezerv tutmalıdır. 1 Ekim 2008'de Federal Rezerv bu rezervler için bankalara faiz ödemeye başladı. Bu orana zorunlu karşılık faiz oranı (IORR) adı verildi. Ayrıca, bir bankanın Federal Rezerv'e zorunlu karşılıklarını aşan herhangi bir fon için ödenen fazla rezervler (IOER) üzerinde bir faiz oranı vardı. 19 Temmuz 2021'de IORR ve IOER, yeni bir basitleştirilmiş önlem olan rezerv bakiyeleri faizi (IORB) ile değiştirildi. 2022 itibariyle IORB oranı %0,10'dur.

ABD ticari bankalarının, banka tarafından ödünç verilemeyen toplam rezerve edilebilir yükümlülüklerine (mevduatlarına) karşı rezerv tutmaları gerekmektedir. Ayrılabilir yükümlülükler, net işlem hesaplarını, kişisel olmayan vadeli mevduatları ve Eurocurrency yükümlülüklerini içerir.

Rezerv Oranı Yönergeleri

Yönetim Kurulu, kanunla belirlenen sınırlar dahilinde zorunlu karşılıklardaki değişiklikler konusunda tek yetkiye sahiptir. 26 Mart 2020 tarihi itibarıyla zorunlu karşılık oranı %0 olarak belirlenmiştir. İşte o zaman yönetim kurulu, küresel mali kriz nedeniyle zorunlu karşılıkları kaldırdı. Bu, bankaların Rezerv Bankalarında mevduat tutmaları gerekmediği anlamına gelir. Bunun yerine, fonları müşterilerine borç vermek için kullanabilirler.

Fed, pandemi öncesinde farklı mevduat kurumları için zorunlu karşılıklarını en son Ocak 2019'da güncellemişti. Net işlem hesabında 124,2 milyon dolardan fazla olan bankaların, net işlem hesaplarının %10'u kadar bir rezerv tutması gerekiyordu. 16.3 milyon ila 124,2 milyon dolar arasında olan bankaların net işlem hesaplarının %3'ünü ayırması gerekiyordu. Net işlem hesapları 16.3 milyon dolar veya daha az olan bankaların zorunlu karşılık ayırması gerekmedi. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki bankaların çoğu birinci kategoriye girdi. Fed, kişisel olmayan vadeli mevduatlar ve Eurocurrency yükümlülükleri için %0'lık bir koşul belirledi.

Rezerv Oranı ve Para Çarpanı

Kısmi rezerv bankacılığında,. rezerv oranı, bankaların mevduat vererek ne kadar kredi parası kazanabileceğini anlamanın anahtarıdır. Örneğin, bir bankanın 500 milyon dolarlık mevduatı varsa, 50 milyon doları veya %10'unu yedekte tutması gerekir. Daha sonra kalan %90'ı veya 450 milyon doları ödünç verebilir ve bu da bankacılık sistemine yeni mevduat olarak geri dönecektir. Bankalar daha sonra bu miktarın %90'ını veya 405 milyon doları borç verirken 45 milyon doları rezervlerini elinde tutabilir. Bu 405 milyon dolar tekrar yatırılacak ve bu böyle devam edecek. Nihayetinde, 500 milyon dolarlık mevduat, 5 milyar dolarlık krediye dönüşebilir, burada %10 zorunlu karşılık, sözde para çarpanını şu şekilde tanımlar :

Öne Çıkanlar

• Fed, bankalara borç vermeleri ve ekonomiyi güçlendirmeleri için daha fazla para vermek için rezerv oranını düşürür ve para arzını düşürmesi ve enflasyonu kontrol etmesi gerektiğinde rezerv oranını artırır

• Merkez bankası tarafından belirlenen rezerv oranı, ticari bir bankanın toplu müşteri çekimlerinde rezerv olarak tutması gereken mevduatın yüzdesidir.

• ABD'de Fed, ekonominin para arzını artırmak veya azaltmak için rezerv oranını önemli bir para politikası aracı olarak kullanır.