Coeficiente de reservas
¿Qué es el índice de reserva?
El coeficiente de reserva es la parte de los pasivos reservables que los bancos comerciales deben retener, en lugar de prestar o invertir. Este es un requisito determinado por el banco central del país,. que en Estados Unidos es la Reserva Federal. También se conoce como el índice de reserva de efectivo.
La cantidad mínima de reservas que un banco debe mantener se conoce como el requisito de reserva y, a veces, se usa como sinónimo del índice de reserva. El índice de reserva está especificado por la Regulación D de la Junta de la Reserva Federal. La Regulación D creó un conjunto de requisitos de reserva uniformes para todas las instituciones de depósito con cuentas de transacciones y requiere que los bancos proporcionen informes regulares a la Reserva Federal.
La fórmula para el índice de reserva
Como ejemplo simplista, suponga que la Reserva Federal determinó que el índice de reserva es del 11%. Esto significa que si un banco tiene depósitos de $1 mil millones, debe tener $110 millones en reserva ($1 mil millones x 0,11 = $110 millones).
0%
Durante la pandemia de 2020, la Reserva Federal redujo los requisitos de reserva al 0%.
¿Qué le dice el índice de reserva?
La Reserva Federal utiliza el índice de reserva como una de sus herramientas clave de política monetaria. La Fed puede optar por reducir el índice de reserva para aumentar la oferta monetaria en la economía. Un requisito de coeficiente de reserva más bajo les da a los bancos más dinero para prestar, a tasas de interés más bajas, lo que hace que los préstamos sean más atractivos para los clientes.
Por el contrario, la Fed aumenta el requisito de coeficiente de reserva para reducir la cantidad de fondos que los bancos tienen que prestar. La Fed utiliza este mecanismo para reducir la oferta de dinero en la economía y controlar la inflación ralentizando la economía.
La Reserva Federal también establece coeficientes de reserva para garantizar que los bancos tengan dinero disponible para evitar que se queden sin efectivo en caso de que los depositantes en pánico quieran realizar retiros masivos. Si un banco no tiene los fondos para cumplir con su reserva, puede pedir prestado fondos a la Reserva Federal para cumplir con el requisito.
Los bancos deben mantener reservas en efectivo en sus bóvedas o como depósitos en un Banco de la Reserva Federal. El 1 de octubre de 2008, la Reserva Federal comenzó a pagar intereses a los bancos sobre estas reservas. Esta tasa se denominó tasa de interés sobre las reservas requeridas (IORR). También había una tasa de interés sobre el exceso de reservas (IOER), que se paga sobre los fondos que un banco deposita en la Reserva Federal en exceso de su requisito de reserva. El 19 de julio de 2021, el IORR y el IOER fueron reemplazados por una nueva medida simplificada, el interés sobre saldos de reserva (IORB). A partir de 2022, la tasa IORB es del 0,10%.
Los bancos comerciales de EE. UU. están obligados a mantener reservas contra el total de sus obligaciones reservables (depósitos) que el banco no puede prestar. Los pasivos reservables incluyen cuentas de transacciones netas, depósitos a plazo no personales y pasivos en euromonedas.
Directrices sobre el coeficiente de reserva
La Junta de Gobernadores de la Reserva Federal tiene la autoridad exclusiva sobre los cambios en los requisitos de reserva dentro de los límites especificados por ley. A partir del 26 de marzo de 2020, el encaje legal se fijó en 0%. Fue entonces cuando la junta eliminó el requisito de reserva debido a la crisis financiera mundial. Esto significa que los bancos no están obligados a mantener depósitos en su Banco de Reserva. En cambio, pueden usar los fondos para prestar a sus clientes.
La última vez que la Fed actualizó sus requisitos de reserva para diferentes instituciones de depósito antes de la pandemia fue en enero de 2019. Los bancos con más de $124,2 millones en cuentas de transacciones netas debían mantener una reserva del 10 % de las cuentas de transacciones netas. Los bancos con más de $16,3 millones a $124,2 millones necesitaban reservar el 3% de las cuentas de transacciones netas. Los bancos con cuentas de transacciones netas de hasta $ 16,3 millones o menos no estaban obligados a tener un requisito de reserva. La mayoría de los bancos en los Estados Unidos caían en la primera categoría. La Fed estableció un requisito del 0% para depósitos a plazo no personales y pasivos en eurodivisas.
Tasa de Reserva y el Multiplicador de Dinero
En la banca de reserva fraccionaria,. el índice de reserva es clave para comprender cuánto dinero crediticio pueden obtener los bancos prestando depósitos. Por ejemplo, si un banco tiene $500 millones en depósitos, debe tener $50 millones, o el 10%, en reserva. Luego puede prestar el 90% restante, o $450 millones, que regresarán al sistema bancario como nuevos depósitos. Luego, los bancos pueden prestar el 90% de esa cantidad, o $405 millones, mientras retienen $45 millones en reservas. Esos $405 millones se depositarán nuevamente, y así sucesivamente. En última instancia, esos $ 500 millones en depósitos pueden convertirse en $ 5 mil millones en préstamos, donde el requisito de reserva del 10% define el llamado multiplicador de dinero como:
Reflejos
La Reserva Federal reduce el coeficiente de reserva para dar a los bancos más dinero para prestar e impulsar la economía y aumenta el coeficiente de reserva cuando necesita reducir la oferta monetaria y controlar la inflación.
El coeficiente de reserva, fijado por el banco central, es el porcentaje de los depósitos de un banco comercial que debe mantener en efectivo como reserva en caso de retiros masivos de clientes
En los EE. UU., la Reserva Federal utiliza el índice de reserva como una importante herramienta de política monetaria para aumentar o disminuir la oferta monetaria de la economía.
