खुदरा कोष

रिटेल फंड क्या है?

रिटेल फंड एक निवेश फंड है जिसमें मुख्य रूप से व्यक्तिगत निवेशकों द्वारा निवेश की गई पूंजी होती है। म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) सामान्य प्रकार के रिटेल फंड हैं जो सामान्य निवेशकों के लिए हैं।

इन्हें संस्थागत फंडों से अलग किया जा सकता है जो पेशेवर निवेशकों या निवेश फर्मों जैसे पेंशन या बीमा कंपनियों से बड़ी डॉलर की मात्रा को लक्षित करते हैं।

रिटेल फंड की मूल बातें

रिटेल फंड व्यक्तिगत निवेशकों के निवेश हितों को लक्षित करते हैं। क्लोज-एंड म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड दो सबसे सामान्य प्रकार के रिटेल फंड हैं। इन फंडों में शेयर वर्ग नहीं होते हैं और खुले बाजार में इनका कारोबार होता है। ओपन-एंड म्यूचुअल फंड सामूहिक रूप से विभिन्न शेयर वर्गों के माध्यम से खुदरा और संस्थागत निवेशकों दोनों के निवेश का प्रबंधन करते हैं। एक ओपन-एंड म्यूचुअल फंड में अधिकांश शेयर वर्ग व्यक्तिगत खुदरा निवेशकों के लिए लक्षित होते हैं। ओपन-एंड म्यूचुअल फंड म्यूचुअल फंड कंपनी द्वारा प्रबंधित ट्रेडों के साथ एक्सचेंजों पर व्यापार नहीं करते हैं।

खुदरा फंडों में विशिष्ट निवेशक आवश्यकताएं नहीं होती हैं। इस तरह वे बाजार में अन्य फंड पेशकशों से भिन्न होते हैं जो कुछ निवेशक आवश्यकताओं को अनिवार्य करते हैं। उदाहरण के लिए हेज फंड और निजी बाजार निवेश के लिए एक निवेशक को एक निर्दिष्ट निवल मूल्य के साथ मान्यता प्राप्त होने की आवश्यकता हो सकती है।

दूसरी ओर, संस्थागत शेयर म्यूचुअल फंड शेयरों का एक वर्ग है जो केवल संस्थागत निवेशकों के लिए उपलब्ध हैं। ये आम तौर पर म्यूचुअल फंड के सभी शेयर वर्गों में सबसे कम व्यय अनुपात होते हैं, लेकिन न्यूनतम निवेश की आवश्यकता होती है जो सैकड़ों हजारों से लाखों डॉलर तक होती है और निवेश के लिए अन्य विशिष्टताओं की आवश्यकता हो सकती है।

रिटेल फंड के उद्देश्य

खुदरा संपत्ति बाजार के कुल निवेश का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। निवेश कंपनियां खुदरा निवेशकों के लिए सभी प्रकार के परिसंपत्ति वर्गों में खुदरा फंड उद्देश्यों की एक विस्तृत श्रृंखला प्रदान करती हैं।

निवेशकों को रिटेल फंड निवेशों को बेहतर ढंग से समझने और उनका विश्लेषण करने में मदद करने के लिए मॉर्निंगस्टार ने इक्विटी और फिक्स्ड इनकम फंड दोनों के लिए स्टाइल बॉक्स विकसित किए। स्टाइल बॉक्स विश्लेषण निवेशकों को विभिन्न स्तरों के जोखिम और संभावित रिटर्न के साथ खुदरा फंडों में विश्लेषण और निवेश करने में मदद कर सकता है। खुदरा निवेशक ब्रोकरेज खाते के माध्यम से कई निवेश श्रेणियों में खुदरा फंडों के विविध पोर्टफोलियो को विकसित करने के लिए स्टाइल बॉक्स विश्लेषण का उपयोग कर सकते हैं।

रिटेल फंड निवेश

व्यक्तिगत निवेशकों के पास चुनने के लिए खुदरा फंडों की एक विस्तृत श्रृंखला है। जबकि खुदरा फंड सभी व्यक्तिगत निवेशकों के लिए खुले हैं, उनके पास कुछ निश्चित लेनदेन लागत और न्यूनतम निवेश हैं जिन पर विचार किया जाना चाहिए।

व्यक्तिगत निवेशक विभिन्न चैनलों के माध्यम से रिटेल फंड में निवेश कर सकते हैं। म्यूचुअल फंड का कारोबार फंड कंपनी के साथ या किसी मध्यस्थ के माध्यम से किया जाता है। क्लोज-एंड फंड और ईटीएफ का खुले बाजार में एक मध्यस्थ के माध्यम से कारोबार किया जा सकता है। बिचौलियों के माध्यम से निवेश करने के लिए सावधानीपूर्वक उचित परिश्रम की आवश्यकता होती है। पूर्ण सेवा दलालों के साथ लेन-देन करते समय निवेशकों को बिक्री शुल्क देना होगा। बिक्री शुल्क फंड कंपनी द्वारा निर्धारित किया जाता है और फंड के प्रॉस्पेक्टस में उल्लिखित होता है। वे प्रति लेनदेन एक निवेशक के निवेश का 6% तक हो सकते हैं।

म्यूचुअल फंड में व्यापार करने के लिए डिस्काउंट ब्रोकर अक्सर अधिक लागत प्रभावी तरीका होते हैं। डिस्काउंट ब्रोकर अक्सर प्रत्येक ब्लॉक ट्रेड के साथ लेनदेन शुल्क लेते हैं। निवेश के लिए निवेशक द्वारा आवश्यक न्यूनतम निवेश स्तर निर्धारित करने के लिए फंड कंपनियां सभी प्रकार के दलालों के साथ काम करती हैं। खुदरा फंडों के लिए न्यूनतम निवेश $100 से $10,000 तक हो सकता है।

हाइलाइट्स

• रिटेल फंड संस्थागत निवेशकों के विपरीत सामान्य निवेशकों के लिए निवेश फंड हैं।

• अक्सर, खुदरा निधियों में न्यूनतम न्यूनतम शेष राशि होती है - यदि कोई हो - और संस्थागत निधियों की तुलना में अधिक प्रबंधन शुल्क ले सकती हैं, जिनमें न्यूनतम न्यूनतम राशि होती है।

• खुदरा निवेशक यह देखने के लिए स्टाइल बॉक्स और फंड के प्रॉस्पेक्टस को देख सकते हैं कि क्या यह उनके पोर्टफोलियो में जोड़ने के लिए उपयुक्त विकल्प हो सकता है।

• रिटेल फंड में दलालों के माध्यम से या सीधे फंड कंपनी से लेनदेन के लिए उपलब्ध म्यूचुअल फंड और ईटीएफ के कई वर्ग शामिल हैं।