Fundo de Varejo
O que é um fundo de varejo?
Um fundo de varejo é um fundo de investimento com capital investido principalmente por investidores individuais. Os fundos mútuos e os fundos negociados em bolsa (ETFs) são tipos comuns de fundos de varejo destinados a investidores comuns.
Estes podem ser contrastados com fundos institucionais que visam quantias maiores em dólares de investidores profissionais ou empresas de investimento, como pensões ou companhias de seguros.
Noções básicas de fundos de varejo
Os fundos de varejo visam os interesses de investimento de investidores individuais. Os fundos mútuos fechados e os fundos negociados em bolsa são os dois tipos mais comuns de fundos de varejo. Esses fundos não possuem classes de ações e são negociados no mercado aberto. Os fundos mútuos abertos gerenciam coletivamente os investimentos de investidores de varejo e institucionais por meio de várias classes de ações. A maioria das classes de ações de um fundo mútuo aberto destina-se a investidores de varejo individuais. Os fundos mútuos abertos não são negociados em trocas com negócios gerenciados pela empresa do fundo mútuo.
Os fundos de varejo não possuem requisitos especÃficos para investidores. Dessa forma, eles diferem de outras ofertas de fundos no mercado que exigem determinados requisitos do investidor. Fundos de hedge e investimentos no mercado privado, por exemplo, podem exigir que um investidor seja credenciado com um patrimônio lÃquido especificado.
ações institucionais,. por outro lado, são uma classe de ações de fundos mútuos que estão disponÃveis apenas para investidores institucionais. Eles normalmente têm os menores Ãndices de despesas entre todas as classes de ações de um fundo mútuo, mas exigem um investimento mÃnimo que varia de centenas de milhares a milhões de dólares e podem exigir outras especificações de investimento.
Objetivos do Fundo de Varejo
Os ativos de varejo representam uma parcela significativa do total de investimentos do mercado. As empresas de investimento oferecem uma ampla gama de objetivos de fundos de varejo em todos os tipos de classes de ativos para investidores de varejo.
Para ajudar os investidores a entender e analisar melhor os investimentos em fundos de varejo, a Morningstar desenvolveu caixas de estilo para fundos de ações e de renda fixa. A análise da caixa de estilo pode ajudar os investidores a analisar e investir em fundos de varejo com nÃveis variados de risco e retorno potencial. Os investidores de varejo podem usar a análise de caixa de estilo para desenvolver um portfólio diversificado de fundos de varejo em várias categorias de investimento por meio de uma conta de corretagem.
Investimento em Fundos de Varejo
Investidores individuais têm uma ampla variedade de fundos de varejo para escolher. Embora os fundos de varejo estejam abertos a todos os investidores individuais, eles têm certos custos de transação e investimentos mÃnimos que devem ser considerados.
Investidores individuais podem investir em fundos de varejo por meio de vários canais. Os fundos mútuos são negociados com a empresa do fundo ou por meio de um intermediário. Fundos fechados e ETFs podem ser negociados no mercado aberto por meio de um intermediário. Investir por meio de intermediários requer uma cuidadosa diligência. Os investidores incorrerão em encargos de vendas ao negociar com corretores de serviço completo. Os encargos de venda são determinados pela empresa do fundo e descritos no prospecto do fundo. Eles podem variar até 6% do investimento de um investidor por transação.
Os corretores de desconto costumam ser uma maneira mais econômica de negociar fundos mútuos. Os corretores de desconto geralmente cobram uma taxa de transação com cada negociação em bloco. As empresas de fundos trabalham com todos os tipos de corretoras para determinar os nÃveis mÃnimos de investimento exigidos por um investidor para investimento. Os investimentos mÃnimos para fundos de varejo podem variar de US$ 100 a US$ 10.000.
Destaques
Os fundos de retalho são fundos de investimento destinados a investidores comuns, por oposição a investidores institucionais.
Muitas vezes, os fundos de varejo têm saldos mÃnimos baixos - se houver - e podem cobrar uma taxa de administração mais alta do que os fundos institucionais, que têm saldos mÃnimos robustos.
Investidores de varejo podem olhar para caixas de estilo e prospecto de um fundo para ver se pode ser uma escolha apropriada para adicionar ao seu portfólio.
Os fundos de varejo incluem muitas classes de fundos mútuos e ETFs disponÃveis para transações por meio de corretores ou diretamente da empresa do fundo.
