Detailfond
Hvad er en detailfond?
En detailfond er en investeringsfond med kapital primært investeret af individuelle investorer. Gensidige fonde og børshandlede fonde (ETF'er) er almindelige typer detailfonde, der er beregnet til almindelige investorer.
Disse kan være i modsætning til institutionelle fonde,. der målretter mod større dollarbeløb fra professionelle investorer eller investeringsselskaber såsom pensions- eller forsikringsselskaber.
Grundlæggende om detailfonde
Detailfonde retter sig mod individuelle investorers investeringsinteresser. Closed-end investeringsforeninger og børshandlede fonde er de to mest almindelige typer detailfonde. Disse afdelinger har ikke aktieklasser og handles på det åbne marked. Open-end investeringsforeninger administrerer kollektivt investeringer fra både detail- og institutionelle investorer gennem forskellige aktieklasser. Størstedelen af aktieklasserne i en åben investeringsforening er målrettet individuelle detailinvestorer. Open-end investeringsforeninger handler ikke på børser med handler, der administreres af investeringsforeningsselskabet.
Detailfonde har ikke specifikke investorkrav. På den måde adskiller de sig fra andre fondstilbud på markedet, der kræver visse investorkrav. Hedgefonde og private markedsinvesteringer kan for eksempel kræve, at en investor er akkrediteret med en specificeret nettoformue.
Institutionelle aktier er på den anden side en klasse af investeringsforeningsaktier, der kun er tilgængelige for institutionelle investorer. Disse har typisk de laveste omkostningsforhold blandt alle en investeringsforenings aktieklasser, men kræver en minimumsinvestering,. der spænder fra hundredtusindvis til millioner af dollars og kan kræve andre specifikationer for investering.
Detailfondens mål
Detailaktiver udgør en væsentlig del af markedets samlede investeringer. Investeringsselskaber tilbyder en bred vifte af detailfondsmål på tværs af alle typer aktivklasser for detailinvestorer.
For at hjælpe investorer med bedre at forstå og analysere detailfondsinvesteringer udviklede Morningstar stilbokse til både aktie- og rentefonde. Style box-analyse kan hjælpe investorer med at analysere og investere i detailfonde med varierende niveauer af risiko og potentielt afkast. Detailinvestorer kan bruge stilboksanalyse til at udvikle en diversificeret portefølje af detailfonde på tværs af flere investeringskategorier gennem en mæglerkonto.
Investering i detailfonde
Individuelle investorer har en bred vifte af detailfonde at vælge imellem. Mens detailfonde er åbne for alle individuelle investorer, har de visse transaktionsomkostninger og minimumsinvesteringer, der skal tages i betragtning.
Individuelle investorer kan investere i detailfonde gennem forskellige kanaler. Investeringsforeninger handles med fondsselskabet eller gennem en mellemmand. Closed-end fonde og ETF'er kan handles på det åbne marked gennem en mellemmand. Investering gennem mellemmænd kræver omhyggelig due diligence. Investorer vil pådrage sig salgsgebyrer, når de handler med fuldservicemæglere. Salgsomkostninger bestemmes af fondsselskabet og er beskrevet i en fonds prospekt. De kan variere op til 6 % af en investors investering pr. transaktion.
Rabatmæglere er ofte en mere omkostningseffektiv måde at handle investeringsforeninger på. Rabatmæglere opkræver ofte et transaktionsgebyr for hver blokhandel. Fondsselskaber arbejder med alle typer mæglere for at bestemme de minimumsinvesteringsniveauer, der kræves af en investor til investering. Minimumsinvesteringer for detailfonde kan variere fra $100 til $10.000.
##Højdepunkter
Detailfonde er investeringsfonde beregnet til almindelige investorer i modsætning til institutionelle investorer.
Ofte har detailfonde lave minimumsaldi - hvis nogen - og kan opkræve et højere administrationsgebyr end institutionelle fonde, som har store minimumskrav.
Detailinvestorer kan se på stilbokse og en fonds prospekt for at se, om det kan være et passende valg at tilføje til deres portefølje.
Detailfonde omfatter mange klasser af investeringsforeninger og ETF'er, der er tilgængelige for transaktioner gennem mæglere eller direkte fra fondsselskabet.
