Fondo al dettaglio

Che cos'è un fondo al dettaglio?

Un fondo al dettaglio è un fondo di investimento con capitale investito principalmente da investitori individuali. I fondi comuni e i fondi negoziati in borsa (ETF) sono tipi comuni di fondi al dettaglio destinati agli investitori ordinari.

Questi possono essere in contrasto con i fondi istituzionali che mirano a importi in dollari maggiori da investitori professionali o società di investimento come pensioni o compagnie assicurative.

Le basi dei fondi al dettaglio

I fondi al dettaglio mirano agli interessi di investimento dei singoli investitori. I fondi comuni di investimento chiusi e i fondi negoziati in borsa sono i due tipi più comuni di fondi al dettaglio. Questi fondi non hanno classi di azioni e sono negoziati sul mercato aperto. I fondi comuni di investimento aperti gestiscono collettivamente investimenti di investitori sia al dettaglio che istituzionali attraverso varie classi di azioni. La maggior parte delle classi di azioni in un fondo comune di investimento aperto è destinata a singoli investitori al dettaglio. I fondi comuni di investimento aperti non negoziano in scambi con operazioni gestite dalla società di fondi comuni di investimento.

I fondi al dettaglio non hanno requisiti specifici per gli investitori. In questo modo differiscono da altre offerte di fondi sul mercato che impongono determinati requisiti degli investitori. Gli hedge fund e gli investimenti del mercato privato, ad esempio, possono richiedere che un investitore sia accreditato con un patrimonio netto specifico.

azioni istituzionali,. d'altra parte, sono una classe di azioni di fondi comuni di investimento disponibili solo per gli investitori istituzionali. Questi hanno in genere i rapporti di spesa più bassi tra tutte le classi di azioni di un fondo comune di investimento, ma richiedono un investimento minimo che varia da centinaia di migliaia a milioni di dollari e potrebbero richiedere altre specifiche per l'investimento.

Obiettivi del fondo al dettaglio

Le attività al dettaglio rappresentano una parte significativa degli investimenti totali del mercato. Le società di investimento offrono un'ampia gamma di obiettivi di fondi al dettaglio in tutti i tipi di classi di attività per gli investitori al dettaglio.

Per aiutare gli investitori a comprendere e analizzare meglio gli investimenti dei fondi retail, Morningstar ha sviluppato style box sia per i fondi azionari che per quelli a reddito fisso. L'analisi della casella di stile può aiutare gli investitori ad analizzare e investire in fondi al dettaglio con diversi livelli di rischio e rendimento potenziale. Gli investitori al dettaglio possono utilizzare lo style box analysis per sviluppare un portafoglio diversificato di fondi al dettaglio in più categorie di investimento attraverso un conto di intermediazione.

Investimenti in fondi al dettaglio

Gli investitori individuali hanno una vasta gamma di fondi al dettaglio tra cui scegliere. Sebbene i fondi al dettaglio siano aperti a tutti i singoli investitori, hanno determinati costi di transazione e investimenti minimi che devono essere considerati.

I singoli investitori possono investire in fondi al dettaglio attraverso vari canali. I fondi comuni sono negoziati con la società di fondi o tramite un intermediario. I fondi chiusi e gli ETF possono essere negoziati sul mercato aperto tramite un intermediario. Investire tramite intermediari richiede un'attenta due diligence. Gli investitori dovranno sostenere spese di vendita quando effettuano transazioni con broker a servizio completo. Le spese di vendita sono determinate dalla società del fondo e descritte nel prospetto del fondo. Possono variare fino al 6% dell'investimento di un investitore per transazione.

I broker di sconti sono spesso un modo più efficiente in termini di costi per scambiare fondi comuni di investimento. I broker di sconti spesso addebitano una commissione di transazione per ogni operazione di blocco. Le società di fondi lavorano con tutti i tipi di broker per determinare i livelli di investimento minimi richiesti da un investitore per l'investimento. Gli investimenti minimi per i fondi al dettaglio possono variare da $ 100 a $ 10.000.

Mette in risalto

I fondi retail sono fondi di investimento destinati agli investitori ordinari, in contrapposizione agli investitori istituzionali.
Spesso i fondi al dettaglio hanno saldi minimi bassi, se presenti, e possono addebitare una commissione di gestione più elevata rispetto ai fondi istituzionali, che hanno minimi elevati.
Gli investitori al dettaglio possono guardare alle scatole di stile e al prospetto di un fondo per vedere se può essere una scelta appropriata da aggiungere al proprio portafoglio.
I fondi al dettaglio includono molte classi di fondi comuni di investimento ed ETF disponibili per le transazioni tramite intermediari o direttamente dalla società di fondi.