Einzelhandelsfonds
Was ist ein Publikumsfonds?
Ein Publikumsfonds ist ein Investmentfonds, dessen Kapital hauptsächlich von einzelnen Anlegern investiert wird. Investmentfonds und börsengehandelte Fonds (ETFs) sind gängige Arten von Publikumsfonds, die für normale Anleger bestimmt sind.
Diese können institutionellen Fonds gegenübergestellt werden,. die auf größere Dollarbeträge von professionellen Anlegern oder Wertpapierfirmen wie Pensions- oder Versicherungsgesellschaften abzielen.
Die Grundlagen von Publikumsfonds
Publikumsfonds zielen auf die Anlageinteressen einzelner Anleger ab. Geschlossene Investmentfonds und börsengehandelte Fonds sind die beiden häufigsten Arten von Publikumsfonds. Diese Fonds haben keine Anteilsklassen und werden auf dem freien Markt gehandelt. Offene Investmentfonds verwalten gemeinsam Anlagen von Privatanlegern und institutionellen Anlegern über verschiedene Anteilsklassen. Die Mehrheit der Anteilsklassen in einem offenen Investmentfonds richtet sich an Privatanleger. Offene Investmentfonds handeln nicht an Börsen mit Geschäften, die von der Investmentfondsgesellschaft verwaltet werden.
Publikumsfonds haben keine besonderen Anlegeranforderungen. Dadurch unterscheiden sie sich von anderen Fondsangeboten am Markt, die bestimmte Anlegeranforderungen vorgeben. Hedgefonds und Privatmarktinvestitionen können beispielsweise verlangen, dass ein Anleger mit einem bestimmten Nettovermögen akkreditiert wird.
Institutionelle Anteile hingegen sind eine Klasse von Investmentfondsanteilen, die nur institutionellen Anlegern zur Verfügung stehen. Diese haben in der Regel die niedrigsten Kostenquoten unter allen Anteilsklassen eines Investmentfonds, erfordern jedoch eine Mindestanlage,. die zwischen Hunderttausenden und Millionen von Dollar liegt, und können andere Spezifikationen für die Anlage erfordern.
Ziele des Privatkundenfonds
Einzelhandelsanlagen machen einen erheblichen Teil der Gesamtinvestitionen des Marktes aus. Investmentgesellschaften bieten Privatanlegern eine breite Palette von Publikumsfondszielen über alle Arten von Anlageklassen hinweg.
Um Anlegern dabei zu helfen, Investments in Privatanlegerfonds besser zu verstehen und zu analysieren, hat Morningstar Stilboxen für Aktien- und Rentenfonds entwickelt. Die Style-Box-Analyse kann Anlegern dabei helfen, Publikumsfonds mit unterschiedlichem Risiko und potenzieller Rendite zu analysieren und in sie zu investieren. Privatanleger können die Style-Box-Analyse verwenden, um über ein Maklerkonto ein diversifiziertes Portfolio von Privatfonds in mehreren Anlagekategorien aufzubauen.
Investieren in Privatanlegerfonds
Privatanleger haben eine große Auswahl an Publikumsfonds zur Auswahl. Publikumsfonds stehen zwar allen Privatanlegern offen, haben aber bestimmte Transaktionskosten und Mindestinvestitionen, die berücksichtigt werden müssen.
Privatanleger können über verschiedene Kanäle in Publikumsfonds investieren. Investmentfonds werden mit der Fondsgesellschaft oder über einen Intermediär gehandelt. Geschlossene Fonds und ETFs können über einen Intermediär auf dem offenen Markt gehandelt werden. Investitionen über Vermittler erfordern eine sorgfältige Due Diligence. Anlegern werden bei Transaktionen mit Full-Service-Maklern Verkaufsgebühren berechnet. Ausgabeaufschläge werden von der Fondsgesellschaft festgelegt und im Verkaufsprospekt eines Fonds aufgeführt. Sie können bis zu 6 % der Investition eines Anlegers pro Transaktion betragen.
Discount-Broker sind oft eine kostengünstigere Möglichkeit, Investmentfonds zu handeln. Discount-Broker erheben oft eine Transaktionsgebühr bei jedem Block-Trade. Fondsgesellschaften arbeiten mit allen Arten von Maklern zusammen, um die Mindestinvestitionshöhe zu bestimmen, die ein Anleger für eine Investition benötigt. Die Mindestinvestitionen für Publikumsfonds können zwischen 100 und 10.000 US-Dollar liegen.
Höhepunkte
Publikumsfonds sind Investmentfonds, die für gewöhnliche Anleger im Gegensatz zu institutionellen Anlegern bestimmt sind.
Publikumsfonds haben oft – wenn überhaupt – niedrige Mindestguthaben und können eine höhere Verwaltungsgebühr erheben als institutionelle Fonds, die hohe Mindestbeträge haben.
Kleinanleger können in Style-Boxen und im Verkaufsprospekt eines Fonds nachsehen, ob es eine geeignete Wahl ist, sie in ihr Portfolio aufzunehmen.
Publikumsfonds umfassen viele Klassen von Investmentfonds und ETFs, die für Transaktionen über Makler oder direkt von der Fondsgesellschaft erhältlich sind.
