Fonds de détail
Qu'est-ce qu'un fonds de détail ?
Un fonds de détail est un fonds d'investissement dont le capital est principalement investi par des investisseurs individuels. Les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (ETF) sont des types courants de fonds de détail destinés aux investisseurs ordinaires.
Ceux-ci peuvent être opposés aux fonds institutionnels qui ciblent des montants plus importants en dollars d'investisseurs professionnels ou d'entreprises d'investissement telles que des sociétés de retraite ou d'assurance.
Les bases des fonds de détail
Les fonds de détail ciblent les intérêts d'investissement des investisseurs individuels. Les fonds communs de placement à capital fixe et les fonds négociés en bourse sont les deux types de fonds de détail les plus courants. Ces fonds n'ont pas de catégories d'actions et sont négociés sur le marché libre. Les fonds communs de placement à capital variable gèrent collectivement les investissements d'investisseurs particuliers et institutionnels par le biais de différentes catégories d'actions. La majorité des catégories d'actions d'un fonds commun de placement à capital variable sont destinées aux investisseurs particuliers. Les fonds communs de placement à capital variable ne se négocient pas en bourse avec des transactions gérées par la société de fonds communs de placement.
Les fonds de détail n'ont pas d'exigences particulières pour les investisseurs. De cette façon, ils diffèrent des autres offres de fonds sur le marché qui imposent certaines exigences aux investisseurs. Les fonds spéculatifs et les investissements sur le marché privé, par exemple, peuvent exiger qu'un investisseur soit accrédité avec une valeur nette spécifiée.
Les actions institutionnelles,. quant à elles, sont une catégorie d'actions de fonds communs de placement réservées aux investisseurs institutionnels. Ceux-ci ont généralement les ratios de dépenses les plus bas parmi toutes les catégories d'actions d'un fonds commun de placement, mais nécessitent un investissement minimum allant de centaines de milliers à des millions de dollars et peuvent nécessiter d'autres spécifications d'investissement.
Objectifs du fonds de détail
Les actifs de détail représentent une part importante des investissements totaux du marché. Les sociétés d'investissement offrent un large éventail d'objectifs de fonds de détail dans tous les types de classes d'actifs pour les investisseurs de détail.
Pour aider les investisseurs à mieux comprendre et analyser les investissements dans les fonds de détail, Morningstar a développé des boîtes de style pour les fonds d'actions et les fonds à revenu fixe. L'analyse de la boîte de style peut aider les investisseurs à analyser et à investir dans des fonds de détail avec différents niveaux de risque et de rendement potentiel. Les investisseurs particuliers peuvent utiliser l'analyse de la boîte de style pour développer un portefeuille diversifié de fonds de détail dans plusieurs catégories d'investissement via un compte de courtage.
Investissement dans des fonds de détail
Les investisseurs individuels ont le choix entre une large gamme de fonds destinés aux particuliers. Alors que les fonds de détail sont ouverts à tous les investisseurs individuels, ils ont certains coûts de transaction et investissements minimaux qui doivent être pris en compte.
Les investisseurs individuels peuvent investir dans des fonds de détail via différents canaux. Les fonds communs de placement sont négociés avec la société de fonds ou par l'intermédiaire d'un intermédiaire. Les fonds à capital fixe et les FNB peuvent être négociés sur le marché libre par l'intermédiaire d'un intermédiaire. Investir par le biais d'intermédiaires nécessite une diligence raisonnable. Les investisseurs devront payer des frais d'acquisition lorsqu'ils effectueront des transactions avec des courtiers de plein exercice. Les frais d'acquisition sont déterminés par la société de fonds et indiqués dans le prospectus du fonds. Ils peuvent aller jusqu'à 6 % de l'investissement d'un investisseur par transaction.
Les courtiers à escompte sont souvent un moyen plus rentable de négocier des fonds communs de placement. Les courtiers à escompte facturent souvent des frais de transaction pour chaque transaction de bloc. Les sociétés de fonds travaillent avec tous les types de courtiers pour déterminer les niveaux d'investissement minimum requis par un investisseur pour l'investissement. Les investissements minimums pour les fonds de détail peuvent varier de 100 $ à 10 000 $.
Points forts
Les fonds de détail sont des fonds d'investissement destinés aux investisseurs ordinaires, par opposition aux investisseurs institutionnels.
Souvent, les fonds de détail ont des soldes minimaux faibles - le cas échéant - et peuvent facturer des frais de gestion plus élevés que les fonds institutionnels, qui ont des minimums élevés.
Les investisseurs particuliers peuvent consulter les boîtes de style et le prospectus d'un fonds pour voir si cela peut être un choix approprié à ajouter à leur portefeuille.
Les fonds de détail comprennent de nombreuses catégories de fonds communs de placement et de FNB disponibles pour les transactions par l'intermédiaire de courtiers ou directement auprès de la société de fonds.
