Perakende Fonu
Perakende Fon Nedir?
Bir perakende fonu, öncelikle bireysel yatırımcılar tarafından yatırılan sermayeye sahip bir yatırım fonudur. Yatırım fonları ve borsada işlem gören fonlar (ETF'ler),. sıradan yatırımcılara yönelik yaygın perakende fon türleridir.
Bunlar, profesyonel yatırımcılardan veya emeklilik veya sigorta şirketleri gibi yatırım firmalarından daha büyük dolar tutarlarını hedefleyen kurumsal fonlarla karşılaştırılabilir.
Perakende Fonlarının Temelleri
Perakende fonlar, bireysel yatırımcıların yatırım çıkarlarını hedefler. Kapalı uçlu yatırım fonları ve borsada işlem gören fonlar, en yaygın iki perakende fon türüdür. Bu fonların hisse sınıfı yoktur ve açık piyasada işlem görürler. Açık uçlu yatırım fonları,. çeşitli hisse sınıfları aracılığıyla hem bireysel hem de kurumsal yatırımcılardan gelen yatırımları toplu olarak yönetir. Açık uçlu bir yatırım fonundaki hisse sınıflarının çoğu, bireysel perakende yatırımcılara yöneliktir. Açık uçlu yatırım fonları, yatırım fonu şirketi tarafından yönetilen işlemlerle borsalarda işlem görmez.
Perakende fonların belirli yatırımcı gereksinimleri yoktur. Bu şekilde, belirli yatırımcı gerekliliklerini zorunlu kılan piyasadaki diğer fon tekliflerinden farklıdırlar. Örneğin, riskten korunma fonları ve özel piyasa yatırımları, bir yatırımcının belirli bir net değerle akredite edilmesini gerektirebilir.
Kurumsal paylar ise yalnızca kurumsal yatırımcılara açık olan bir yatırım fonu payları sınıfıdır. Bunlar, tipik olarak, bir yatırım fonunun hisse sınıflarının tümü arasında en düşük gider oranlarına sahiptir, ancak yüz binlerce ila milyonlarca dolar arasında değişen bir minimum yatırım gerektirir ve yatırım için başka spesifikasyonlar gerektirebilir.
Perakende Fonu Hedefleri
Perakende varlıklar, pazarın toplam yatırımlarının önemli bir bölümünü oluşturmaktadır. Yatırım şirketleri, perakende yatırımcılar için her tür varlık sınıfında çok çeşitli perakende fon hedefleri sunar.
Morningstar, yatırımcıların perakende fon yatırımlarını daha iyi anlamalarına ve analiz etmelerine yardımcı olmak için hem hisse senedi hem de sabit gelirli fonlar için stil kutuları geliştirdi. Stil kutusu analizi, yatırımcıların değişen seviyelerde risk ve potansiyel getiri ile perakende fonları analiz etmelerine ve bunlara yatırım yapmalarına yardımcı olabilir. Perakende yatırımcılar, bir aracılık hesabı aracılığıyla birden fazla yatırım kategorisinde çeşitlendirilmiş bir perakende fon portföyü geliştirmek için stil kutusu analizini kullanabilir.
Perakende Fon Yatırımı
Bireysel yatırımcılar, aralarından seçim yapabilecekleri çok çeşitli perakende fonlarına sahiptir. Perakende fonlar tüm bireysel yatırımcılara açık olmakla birlikte, dikkate alınması gereken belirli işlem maliyetleri ve minimum yatırımları vardır.
Bireysel yatırımcılar çeşitli kanallardan bireysel fonlara yatırım yapabilirler. Yatırım fonları, fon şirketi veya bir aracı aracılığıyla işlem görür. Kapalı uçlu fonlar ve ETF'ler, bir aracı aracılığıyla açık piyasada işlem görebilir. Aracılar aracılığıyla yatırım yapmak, dikkatli bir durum tespiti gerektirir. Yatırımcılar, tam hizmet brokerleriyle işlem yaparken satış ücretlerine tabi olacaktır. Satış ücretleri fon şirketi tarafından belirlenir ve fon izahnamesinde belirtilir. İşlem başına bir yatırımcının yatırımının %6'sına kadar değişebilirler.
İndirim brokerleri, genellikle yatırım fonları ticareti için daha uygun maliyetli bir yoldur. İndirim komisyoncuları genellikle her blok ticareti için bir işlem ücreti alır. Fon şirketleri, bir yatırımcının yatırım için ihtiyaç duyduğu minimum yatırım seviyelerini belirlemek için her türlü broker ile birlikte çalışır. Perakende fonları için minimum yatırımlar 100 ila 10.000 ABD Doları arasında değişebilir.
Öne Çıkanlar
Perakende fonlar, kurumsal yatırımcılardan farklı olarak sıradan yatırımcılara yönelik yatırım fonlarıdır.
Genellikle, perakende fonların minimum bakiyeleri (varsa) düşüktür ve yüksek minimumları olan kurumsal fonlardan daha yüksek bir yönetim ücreti talep edebilir.
Perakende yatırımcılar, portföylerine eklemek için uygun bir seçim olup olmadığını görmek için stil kutularına ve bir fonun izahnamesine bakabilirler.
Perakende fonlar, aracılar aracılığıyla veya doğrudan fon şirketinden işlemler için kullanılabilen birçok yatırım fonu sınıfını ve ETF'yi içerir.
