Verslunarsjóður
Hvað er smásölusjóður?
Smásölusjóður er fjárfestingarsjóður þar sem fjármagn er fyrst og fremst fjárfest af einstökum fjárfestum. Verðbréfasjóðir og kauphallarsjóðir (ETFs) eru algengar tegundir smásölusjóða sem eru ætlaðir almennum fjárfestum.
Þetta kann að vera andstæða við fagfjárfestasjóði sem miða við hærri fjárhæðir í dollara frá fagfjárfestum eða fjárfestingarfyrirtækjum eins og lífeyri eða tryggingafélögum.
Grunnatriði smásölusjóða
Verslunarsjóðir miða að fjárfestingarhagsmunum einstakra fjárfesta. Lokaðir verðbréfasjóðir og kauphallarsjóðir eru tvær algengustu tegundir smásölusjóða. Þessir sjóðir eru ekki með hlutabréfaflokka og eiga viðskipti á opnum markaði. Opnir verðbréfasjóðir stjórna sameiginlega fjárfestingum frá bæði smásölu- og fagfjárfestum í gegnum ýmsa hlutabréfaflokka. Meirihluti hlutabréfaflokka í opnum verðbréfasjóði er ætlaður einstökum almennum fjárfestum. Opnir verðbréfasjóðir eiga ekki viðskipti í kauphöllum með viðskiptum í umsjón verðbréfasjóðafélagsins.
Smásölusjóðir hafa ekki sérstakar kröfur fyrir fjárfesta. Þannig eru þau frábrugðin öðrum sjóðaútboðum á markaðnum sem krefjast ákveðinna fjárfesta. Vogunarsjóðir og fjárfestingar á almennum markaði geta til dæmis krafist þess að fjárfestir sé viðurkenndur með tiltekinni hreinni eign.
Stofnanahlutabréf eru aftur á móti flokkur hlutabréfa í verðbréfasjóðum sem eru aðeins í boði fyrir fagfjárfesta. Þessir hafa venjulega lægstu kostnaðarhlutföllin meðal allra hlutabréfaflokka verðbréfasjóða, en krefjast lágmarksfjárfestingar sem er á bilinu hundruð þúsunda til milljóna dollara og gæti krafist annarra forskrifta fyrir fjárfestingu.
Markmið Verslunarsjóðs
Verslunareignir eru verulegur hluti af heildarfjárfestingum markaðarins. Fjárfestingarfélög bjóða upp á breitt úrval af markmiðum smásölusjóða í öllum gerðum eignaflokka fyrir almenna fjárfesta.
Til að hjálpa fjárfestum að skilja og greina fjárfestingar smásölusjóða betur, þróaði Morningstar stílkassa fyrir bæði hlutabréfa- og skuldasjóði. Stílkassagreining getur hjálpað fjárfestum að greina og fjárfesta í smásölusjóðum með mismunandi áhættustigi og hugsanlegri ávöxtun. Smásölufjárfestar geta notað stílkassagreiningu til að þróa fjölbreytt safn smásölusjóða yfir marga fjárfestingarflokka í gegnum miðlunarreikning.
Fjárfesting smásölusjóða
Einstakir fjárfestar hafa úr fjölmörgum smásölusjóðum að velja. Þó að smásölusjóðir séu opnir öllum einstökum fjárfestum, hafa þeir ákveðinn viðskiptakostnað og lágmarksfjárfestingar sem þarf að hafa í huga.
Einstakir fjárfestar geta fjárfest í smásölusjóðum eftir ýmsum leiðum. Verðbréfasjóðir eiga viðskipti við sjóðsfélagið eða í gegnum millilið. Hægt er að eiga viðskipti með lokaða sjóði og ETFs á opnum markaði í gegnum millilið. Fjárfesting í gegnum milliliði krefst nákvæmrar áreiðanleikakönnunar. Fjárfestar verða fyrir sölugjöldum þegar þeir eiga viðskipti við miðlara í fullri þjónustu. Sölugjöld eru ákvörðuð af sjóðfélagi og lýst í útboðslýsingu sjóðs. Þeir geta verið allt að 6% af fjárfestingu fjárfesta á hverja viðskipti.
Afsláttarmiðlarar eru oft hagkvæmari leið til að eiga viðskipti með verðbréfasjóði. Afsláttarmiðlarar rukka oft viðskiptagjald fyrir hverja blokkaviðskipti. Sjóðafyrirtæki vinna með öllum gerðum miðlara til að ákvarða lágmarksfjárfestingarstig sem fjárfestir þarf til fjárfestingar. Lágmarksfjárfestingar fyrir smásölusjóði geta verið á bilinu $100 til $10.000.
##Hápunktar
Verslunarsjóðir eru fjárfestingarsjóðir ætlaðir almennum fjárfestum, öfugt við fagfjárfesta.
Oft eru smásölusjóðir með lágar lágmarksinnistæður — ef einhverjar eru — og kunna að innheimta hærra umsýsluþóknun en fagfjárfestasjóðir, sem hafa háar lágmarksgreiðslur.
Smásölufjárfestar geta skoðað stílkassa og útboðslýsingu sjóðs til að sjá hvort það gæti verið viðeigandi val að bæta við eignasafn sitt.
Smásölusjóðir innihalda marga flokka verðbréfasjóða og ETFs sem eru í boði fyrir viðskipti í gegnum miðlara eða beint frá sjóðsfélaginu.
