Dana Runcit
Apakah Dana Runcit?
Dana runcit ialah dana pelaburan dengan modal yang dilaburkan terutamanya oleh pelabur individu. Dana bersama dan dana dagangan bursa (ETF) ialah jenis dana runcit biasa yang ditujukan untuk pelabur biasa.
Ini mungkin berbeza dengan dana institusi yang menyasarkan jumlah dolar yang lebih besar daripada pelabur profesional atau firma pelaburan seperti pencen atau syarikat insurans.
Asas Dana Runcit
Dana runcit menyasarkan kepentingan pelaburan pelabur individu. Dana bersama tertutup dan dana dagangan bursa ialah dua jenis dana runcit yang paling biasa. Dana ini tidak mempunyai kelas saham dan didagangkan di pasaran terbuka. Dana bersama terbuka secara kolektif mengurus pelaburan daripada pelabur runcit dan institusi melalui pelbagai kelas saham. Majoriti kelas saham dalam dana bersama terbuka disasarkan untuk pelabur runcit individu. Dana bersama terbuka tidak berdagang di bursa dengan dagangan yang diuruskan oleh syarikat dana bersama.
Dana runcit tidak mempunyai keperluan pelabur khusus. Dengan cara itu ia berbeza daripada tawaran dana lain dalam pasaran yang mewajibkan keperluan pelabur tertentu. Dana lindung nilai dan pelaburan pasaran swasta misalnya, mungkin memerlukan pelabur diakreditasi dengan nilai bersih tertentu.
Saham institusi,. sebaliknya, ialah kelas saham dana bersama yang hanya tersedia untuk pelabur institusi. Ini biasanya mempunyai nisbah perbelanjaan terendah antara semua kelas saham dana bersama, tetapi memerlukan pelaburan minimum yang berjulat dari ratusan ribu hingga jutaan dolar dan mungkin memerlukan spesifikasi lain untuk pelaburan.
Objektif Dana Runcit
Aset runcit menyumbang sebahagian besar daripada jumlah pelaburan pasaran. Syarikat pelaburan menawarkan pelbagai objektif dana runcit merentas semua jenis kelas aset untuk pelabur runcit.
Untuk membantu pelabur memahami dan menganalisis pelaburan dana runcit dengan lebih baik, Morningstar membangunkan kotak gaya untuk kedua-dua dana ekuiti dan pendapatan tetap. Analisis kotak gaya boleh membantu pelabur menganalisis dan melabur dalam dana runcit dengan pelbagai tahap risiko dan potensi pulangan. Pelabur runcit boleh menggunakan analisis kotak gaya untuk membangunkan portfolio terpelbagai dana runcit merentas pelbagai kategori pelaburan melalui akaun pembrokeran.
Pelaburan Dana Runcit
Pelabur individu mempunyai pelbagai jenis dana runcit untuk dipilih. Walaupun dana runcit terbuka kepada semua pelabur individu, mereka mempunyai kos transaksi tertentu dan pelaburan minimum yang mesti dipertimbangkan.
Pelabur individu boleh melabur dalam dana runcit melalui pelbagai saluran. Dana bersama didagangkan dengan syarikat dana atau melalui perantara. Dana tertutup dan ETF boleh didagangkan dalam pasaran terbuka melalui perantara. Melabur melalui pengantara memerlukan usaha wajar yang teliti. Pelabur akan dikenakan caj jualan apabila berurus niaga dengan broker perkhidmatan penuh. Caj jualan ditentukan oleh syarikat dana dan digariskan dalam prospektus dana. Mereka boleh berjulat sehingga 6% daripada pelaburan pelabur bagi setiap transaksi.
Broker diskaun selalunya merupakan cara yang lebih cekap kos untuk berdagang dana bersama. Broker diskaun sering mengenakan yuran transaksi dengan setiap perdagangan blok. Syarikat dana bekerjasama dengan semua jenis broker untuk menentukan tahap pelaburan minimum yang diperlukan oleh pelabur untuk pelaburan. Pelaburan minimum untuk dana runcit boleh berkisar antara $100 hingga $10,000.
Sorotan
Dana runcit ialah dana pelaburan yang ditujukan untuk pelabur biasa, berbanding pelabur institusi.
Selalunya, dana runcit mempunyai baki minimum yang rendah—jika ada—dan mungkin mengenakan yuran pengurusan yang lebih tinggi daripada dana institusi, yang mempunyai jumlah minimum yang tinggi.
Pelabur runcit boleh melihat kotak gaya dan prospektus dana untuk melihat sama ada ia mungkin pilihan yang sesuai untuk ditambahkan pada portfolio mereka.
Dana runcit termasuk banyak kelas dana bersama dan ETF yang tersedia untuk urus niaga melalui broker atau terus daripada syarikat dana.
