Retail Fund

Hva er et detaljfond?

Et detaljfond er et investeringsfond med kapital primært investert av individuelle investorer. Verdipapirfond og børshandlede fond (ETF) er vanlige typer detaljfond som er beregnet på vanlige investorer.

Disse kan stå i kontrast til institusjonelle fond som retter seg mot større dollarbeløp fra profesjonelle investorer eller verdipapirforetak som pensjoner eller forsikringsselskaper.

Grunnleggende om detaljfond

Detaljhandelsfond retter seg mot individuelle investorers investeringsinteresser. Closed-end aksjefond og børshandlede fond er de to vanligste typene detaljfond. Disse fondene har ikke andelsklasser og omsettes på det åpne markedet. Åpne verdipapirfond forvalter kollektivt investeringer fra både private og institusjonelle investorer gjennom ulike andelsklasser. Flertallet av andelsklassene i et åpent verdipapirfond er rettet mot individuelle detaljinvestorer. Åpne verdipapirfond handler ikke på børser med handler forvaltet av aksjefondsselskapet.

Detaljhandelsfond har ikke spesifikke investorkrav. På den måten skiller de seg fra andre fondstilbud i markedet som krever visse investorkrav. Hedgefond og private markedsinvesteringer kan for eksempel kreve at en investor er akkreditert med en spesifisert nettoformue.

Institusjonelle aksjer,. derimot, er en klasse av aksjefondsandeler som kun er tilgjengelig for institusjonelle investorer. Disse har vanligvis de laveste utgiftsforholdene blant alle et aksjefonds andelsklasser, men krever en minimumsinvestering som varierer fra hundretusener til millioner av dollar og kan kreve andre spesifikasjoner for investering.

Retail Fund-mål

Detaljhandelsmidler utgjør en betydelig del av markedets totale investeringer. Investeringsselskaper tilbyr et bredt spekter av detaljfondsmål på tvers av alle typer aktivaklasser for detaljinvestorer.

For å hjelpe investorer bedre å forstå og analysere detaljfondsinvesteringer, utviklet Morningstar stilbokser for både aksje- og rentefond. Stilboksanalyse kan hjelpe investorer med å analysere og investere i detaljfond med varierende nivåer av risiko og potensiell avkastning. Detaljhandelsinvestorer kan bruke stilboksanalyse for å utvikle en diversifisert portefølje av detaljhandelsfond på tvers av flere investeringskategorier gjennom en meglerkonto.

Investering i detaljfond

Individuelle investorer har et bredt utvalg av detaljhandelsfond å velge mellom. Mens detaljhandelsfond er åpne for alle individuelle investorer, har de visse transaksjonskostnader og minimumsinvesteringer som må vurderes.

Individuelle investorer kan investere i detaljhandelsfond gjennom ulike kanaler. Verdipapirfond handles med fondsselskapet eller gjennom en mellommann. Lukkede fond og ETF-er kan handles i det åpne markedet gjennom en mellommann. Investering gjennom mellommenn krever nøye due diligence. Investorer vil pådra seg salgsgebyrer når de handler med fullservicemeglere. Salgskostnadene bestemmes av fondsselskapet og er beskrevet i et fonds prospekt. De kan variere opptil 6 % av en investors investering per transaksjon.

Rabattmeglere er ofte en mer kostnadseffektiv måte å handle aksjefond på. Rabattmeglere krever ofte et transaksjonsgebyr for hver blokkhandel. Fondsselskaper samarbeider med alle typer meglere for å bestemme minimumsinvesteringsnivåer som kreves av en investor for investering. Minimumsinvesteringer for detaljhandelsfond kan variere fra $100 til $10.000.

Høydepunkter

– Personfond er investeringsfond beregnet på vanlige investorer, i motsetning til institusjonelle investorer.

• Ofte har detaljistfond lave minimumssaldoer – hvis noen – og kan kreve høyere forvaltningshonorar enn institusjonelle fond, som har høye minimumskrav.

• Detaljinvestorer kan se på stilbokser og et fonds prospekt for å se om det kan være et passende valg å legge til porteføljen deres.

• Detaljhandelsfond inkluderer mange klasser av verdipapirfond og ETF-er tilgjengelig for transaksjoner gjennom meglere eller direkte fra fondsselskapet.