Розничный фонд

Что такое розничный фонд?

Розничный фонд — это инвестиционный фонд, капитал которого в основном инвестируется индивидуальными инвесторами. Взаимные фонды и биржевые фонды (ETF) — это распространенные типы розничных фондов, предназначенные для обычных инвесторов.

Их можно противопоставить институциональным фондам,. которые нацелены на более крупные суммы в долларах от профессиональных инвесторов или инвестиционных фирм, таких как пенсионные или страховые компании.

Основы розничных фондов

Розничные фонды нацелены на инвестиционные интересы индивидуальных инвесторов. Закрытые взаимные фонды и биржевые фонды являются двумя наиболее распространенными типами розничных фондов. Эти фонды не имеют классов акций и торгуются на открытом рынке. Открытые взаимные фонды коллективно управляют инвестициями как розничных, так и институциональных инвесторов через различные классы акций. Большинство классов акций открытого взаимного фонда предназначены для индивидуальных розничных инвесторов. Открытые взаимные фонды не торгуются на биржах, сделки которых управляются компанией взаимных фондов.

Розничные фонды не предъявляют особых требований к инвесторам. Этим они отличаются от других предложений фондов на рынке, предъявляющих определенные требования к инвесторам. Хедж-фонды и частные рыночные инвестиции, например, могут потребовать, чтобы инвестор был аккредитован с определенным собственным капиталом.

Институциональные акции,. с другой стороны, представляют собой класс акций взаимных фондов, которые доступны только институциональным инвесторам. Как правило, они имеют самые низкие коэффициенты расходов среди всех классов акций взаимных фондов, но требуют минимальных инвестиций,. которые варьируются от сотен тысяч до миллионов долларов, и могут требовать других спецификаций для инвестиций.

Цели розничного фонда

Розничные активы составляют значительную часть общих инвестиций рынка. Инвестиционные компании предлагают широкий спектр целей розничных фондов для всех типов классов активов для розничных инвесторов.

Чтобы помочь инвесторам лучше понять и проанализировать инвестиции в розничные фонды, Morningstar разработала стильные блоки как для фондов акций, так и для фондов с фиксированным доходом. Анализ коробки стиля может помочь инвесторам анализировать и инвестировать в розничные фонды с различными уровнями риска и потенциальной доходности. Розничные инвесторы могут использовать анализ коробки стилей для создания диверсифицированного портфеля розничных фондов по нескольким категориям инвестирования через брокерский счет.

Инвестиции в розничный фонд

Индивидуальные инвесторы могут выбирать из широкого спектра розничных фондов. Хотя розничные фонды открыты для всех индивидуальных инвесторов, у них есть определенные транзакционные издержки и минимальные инвестиции, которые необходимо учитывать.

Индивидуальные инвесторы могут инвестировать в розничные фонды по различным каналам. Взаимные фонды торгуются с компанией фонда или через посредника. Закрытые фонды и ETF могут торговаться на открытом рынке через посредника. Инвестирование через посредников требует тщательной проверки. Инвесторы будут нести комиссию за продажу при заключении сделок с брокерами с полным спектром услуг. Комиссионные сборы определяются компанией фонда и указываются в проспекте фонда. Они могут варьироваться до 6% от инвестиций инвестора за транзакцию.

Дисконтные брокеры часто являются более экономичным способом торговли взаимными фондами. Дисконтные брокеры часто взимают комиссию за транзакцию при каждой сделке блока. Фондовые компании работают со всеми типами брокеров, чтобы определить минимальные уровни инвестиций, необходимые инвестору для инвестирования. Минимальные инвестиции для розничных фондов могут варьироваться от 100 до 10 000 долларов США.

Особенности

• Розничные фонды – это инвестиционные фонды, предназначенные для обычных инвесторов, а не для институциональных инвесторов.

• Часто розничные фонды имеют низкие минимальные балансы (если таковые имеются) и могут взимать более высокую комиссию за управление, чем институциональные фонды, которые имеют высокие минимальные суммы.

• Розничные инвесторы могут посмотреть на коробки со стилями и проспекты фонда, чтобы понять, может ли это быть подходящим выбором для добавления в их портфель.

• Розничные фонды включают в себя множество классов взаимных фондов и ETF, доступных для сделок через брокеров или напрямую от компании фонда.