صندوق التجزئة
ما هو صندوق التجزئة؟
صندوق التجزئة هو صندوق استثمار برأس مال مستثمر بشكل أساسي من قبل مستثمرين أفراد. الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) هي أنواع شائعة من صناديق التجزئة المخصصة للمستثمرين العاديين.
قد يتناقض هذا مع الصناديق المؤسسية التي تستهدف مبالغ أكبر بالدولار من المستثمرين المحترفين أو شركات الاستثمار مثل معاشات التقاعد أو شركات التأمين.
أساسيات صناديق التجزئة
تستهدف صناديق التجزئة المصالح الاستثمارية للمستثمرين الأفراد. الصناديق المشتركة المغلقة والصناديق المتداولة في البورصة هما النوعان الأكثر شيوعًا من صناديق التجزئة. لا تحتوي هذه الصناديق على فئات أسهم ويتم تداولها في السوق المفتوحة. تدير الصناديق المشتركة المفتوحة بشكل جماعي الاستثمارات من المستثمرين الأفراد والمؤسسات من خلال فئات الأسهم المختلفة. تستهدف غالبية فئات الأسهم في صندوق الاستثمار المشترك المفتوح مستثمري التجزئة الأفراد. لا تتداول الصناديق المشتركة المفتوحة في البورصات مع الصفقات التي تديرها شركة الصناديق المشتركة.
صناديق التجزئة ليس لديها متطلبات مستثمر محددة. وبهذه الطريقة تختلف عن عروض الصناديق الأخرى في السوق التي تتطلب متطلبات معينة للمستثمر. على سبيل المثال ، قد تتطلب صناديق التحوط واستثمارات السوق الخاصة أن يكون المستثمر معتمدًا بقيمة صافية محددة.
الأسهم المؤسسية ، من ناحية أخرى ، هي فئة من أسهم صناديق الاستثمار المشتركة المتاحة فقط للمستثمرين المؤسسيين. عادةً ما يكون لها أدنى نسب المصروفات بين جميع فئات أسهم الصندوق المشترك ، ولكنها تتطلب حدًا أدنى للاستثمار يتراوح من مئات الآلاف إلى ملايين الدولارات وقد تتطلب مواصفات أخرى للاستثمار.
أهداف صندوق التجزئة
تمثل أصول التجزئة جزءًا كبيرًا من إجمالي استثمارات السوق. تقدم شركات الاستثمار مجموعة واسعة من أهداف صناديق التجزئة عبر جميع أنواع فئات الأصول لمستثمري التجزئة.
لمساعدة المستثمرين على فهم وتحليل استثمارات صناديق التجزئة بشكل أفضل ، طورت Morningstar صناديق نمطية لكل من صناديق الأسهم والدخل الثابت. يمكن أن يساعد تحليل نمط الصندوق المستثمرين في التحليل والاستثمار في صناديق التجزئة بمستويات متفاوتة من المخاطر والعائد المحتمل. يمكن للمستثمرين الأفراد استخدام تحليل نمط الصندوق لتطوير محفظة متنوعة من أموال التجزئة عبر فئات استثمار متعددة من خلال حساب الوساطة.
استثمار صندوق التجزئة
يمتلك المستثمرون الأفراد مجموعة واسعة من صناديق التجزئة للاختيار من بينها. في حين أن صناديق التجزئة مفتوحة لجميع المستثمرين الأفراد ، إلا أن لديها بعض تكاليف المعاملات والحد الأدنى من الاستثمارات التي يجب مراعاتها.
يمكن للمستثمرين الأفراد الاستثمار في صناديق التجزئة من خلال قنوات مختلفة. يتم تداول صناديق الاستثمار مع شركة الصندوق أو من خلال وسيط. يمكن تداول الصناديق المغلقة وصناديق الاستثمار المتداولة في السوق المفتوحة من خلال وسيط. الاستثمار من خلال الوسطاء يتطلب العناية الواجبة. سيتحمل المستثمرون رسوم المبيعات عند التعامل مع وسطاء الخدمة الكاملة. يتم تحديد رسوم المبيعات من قبل شركة الصندوق ويتم تحديدها في نشرة الإصدار الخاصة بالصندوق. يمكن أن تصل إلى 6٪ من استثمار المستثمر لكل معاملة.
غالبًا ما يكون وسطاء الخصم وسيلة أكثر فعالية من حيث التكلفة لتداول الصناديق المشتركة. غالبًا ما يتقاضى وسطاء الخصم رسومًا على كل صفقة تداول. تعمل شركات الصناديق مع جميع أنواع الوسطاء لتحديد الحد الأدنى لمستويات الاستثمار التي يطلبها المستثمر للاستثمار. يمكن أن يتراوح الحد الأدنى من الاستثمارات لصناديق التجزئة من 100 دولار إلى 10000 دولار.
يسلط الضوء
صناديق التجزئة هي صناديق استثمار مخصصة للمستثمرين العاديين ، على عكس المستثمرين المؤسسيين.
في كثير من الأحيان ، تمتلك صناديق التجزئة حدًا أدنى منخفضًا من الأرصدة - إن وجدت - وقد تفرض رسومًا إدارية أعلى من الصناديق المؤسسية ، التي لديها حد أدنى كبير.
يمكن للمستثمرين الأفراد البحث عن الصناديق الأنيقة ونشرة الإصدار الخاصة بالصندوق لمعرفة ما إذا كان قد يكون خيارًا مناسبًا للإضافة إلى محفظتهم.
تشمل صناديق التجزئة العديد من فئات الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة المتاحة للمعاملات من خلال الوسطاء أو مباشرة من شركة الصندوق.
