Fundusz Detaliczny

Co to jest fundusz detaliczny?

Fundusz detaliczny to fundusz inwestycyjny, którego kapitał ulokowany jest głównie przez inwestorów indywidualnych. Fundusze inwestycyjne i fundusze typu ETF to popularne rodzaje funduszy detalicznych, które są przeznaczone dla zwykłych inwestorów.

Można je skontrastować z funduszami instytucjonalnymi, których celem są większe kwoty od inwestorów profesjonalnych lub firm inwestycyjnych, takich jak firmy emerytalne lub ubezpieczeniowe.

Podstawy funduszy detalicznych

Fundusze detaliczne są ukierunkowane na interesy inwestycyjne inwestorów indywidualnych. Zamknięte fundusze inwestycyjne i fundusze giełdowe to dwa najpopularniejsze rodzaje funduszy detalicznych. Fundusze te nie mają klas jednostek uczestnictwa i są przedmiotem obrotu na otwartym rynku. Otwarte fundusze inwestycyjne wspólnie zarządzają inwestycjami zarówno inwestorów detalicznych, jak i instytucjonalnych poprzez różne klasy jednostek uczestnictwa. Większość klas jednostek uczestnictwa w otwartym funduszu inwestycyjnym jest skierowana do indywidualnych inwestorów detalicznych. Otwarte fundusze inwestycyjne nie handlują na giełdach z transakcjami zarządzanymi przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych.

Fundusze detaliczne nie mają szczególnych wymagań inwestorów. W ten sposób różnią się one od innych ofert funduszy na rynku, które nakładają określone wymagania inwestorów. Na przykład fundusze hedgingowe i inwestycje na rynku prywatnym mogą wymagać akredytacji inwestora o określonej wartości netto.

tytuły uczestnictwa instytucjonalne to klasa tytułów uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, które są dostępne tylko dla inwestorów instytucjonalnych. Mają one zazwyczaj najniższe wskaźniki kosztów spośród wszystkich klas jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, ale wymagają minimalnej inwestycji,. która waha się od setek tysięcy do milionów dolarów i mogą wymagać innych specyfikacji dotyczących inwestycji.

Cele funduszu detalicznego

Aktywa detaliczne stanowią znaczną część całkowitych inwestycji na rynku. Spółki inwestycyjne oferują inwestorom detalicznym szeroki zakres celów funduszy detalicznych we wszystkich rodzajach aktywów.

Aby pomóc inwestorom lepiej zrozumieć i przeanalizować inwestycje w fundusze detaliczne, Morningstar opracował stylowe skrzynki zarówno dla funduszy akcyjnych, jak i o stałym dochodzie. Analiza stylu może pomóc inwestorom w analizie i inwestowaniu w fundusze detaliczne o różnym poziomie ryzyka i potencjalnego zwrotu. Inwestorzy indywidualni mogą wykorzystać analizę stylu, aby stworzyć zdywersyfikowany portfel funduszy detalicznych w wielu kategoriach inwestycyjnych za pośrednictwem rachunku maklerskiego.

Inwestowanie w fundusze detaliczne

Inwestorzy indywidualni mają do wyboru szeroką gamę funduszy detalicznych. Chociaż fundusze detaliczne są otwarte dla wszystkich inwestorów indywidualnych, mają pewne koszty transakcyjne i minimalne inwestycje, które należy wziąć pod uwagę.

Inwestorzy indywidualni mogą inwestować w fundusze detaliczne różnymi kanałami. Fundusze inwestycyjne są przedmiotem obrotu z towarzystwem funduszu lub przez pośrednika. Fundusze zamknięte i fundusze ETF mogą być przedmiotem obrotu na otwartym rynku przez pośrednika. Inwestowanie przez pośredników wymaga starannej należytej staranności. Inwestorzy poniosą opłaty za sprzedaż w przypadku zawierania transakcji z brokerami oferującymi pełną obsługę. Opłaty z tytułu sprzedaży są określane przez towarzystwo funduszu i przedstawione w prospekcie funduszu. Mogą one wynosić do 6% inwestycji inwestora na transakcję.

Brokerzy dyskontowi są często bardziej opłacalnym sposobem handlu funduszami powierniczymi. Brokerzy dyskontowi często pobierają opłatę transakcyjną za każdą transakcję pakietową. Towarzystwa funduszy współpracują ze wszystkimi rodzajami brokerów w celu określenia minimalnych poziomów inwestycji wymaganych przez inwestora do inwestycji. Minimalne inwestycje w fundusze detaliczne mogą wynosić od 100 do 10 000 USD.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Fundusze detaliczne to fundusze inwestycyjne przeznaczone dla zwykłych inwestorów, w przeciwieństwie do inwestorów instytucjonalnych.

• Często fundusze detaliczne mają niskie salda minimalne – jeśli w ogóle – i mogą pobierać wyższą opłatę za zarządzanie niż fundusze instytucjonalne, które mają wysokie kwoty minimalne.

• Inwestorzy indywidualni mogą zajrzeć do stylowych pudełek i prospektów funduszu, aby sprawdzić, czy może to być odpowiedni wybór do dodania do ich portfela.

• Fundusze detaliczne obejmują wiele klas funduszy inwestycyjnych i ETF dostępnych dla transakcji za pośrednictwem brokerów lub bezpośrednio od towarzystwa funduszu.