零售基金

什么是零售基金？

零售基金是一种投资基金，其资本主要由个人投资者投资。共同基金和交易所交易基金 (ETF)是面向普通投资者的常见零售基金类型。

这些可能与针对专业投资者或投资公司（如养老金或保险公司）的较大金额的机构基金形成对比。

零售基金的基础知识

零售基金以个人投资者的投资利益为目标。封闭式共同基金和交易所交易基金是两种最常见的零售基金类型。这些基金没有股票类别，在公开市场上交易。开放式共同基金通过各种股票类别共同管理来自散户和机构投资者的投资。开放式共同基金中的大多数股票类别都是针对个人散户投资者的。开放式共同基金不与共同基金公司管理的交易在交易所进行交易。

零售基金没有特定的投资者要求。通过这种方式，它们与市场上其他要求某些投资者要求的基金产品不同。例如，对冲基金和私人市场投资可能要求投资者获得特定净资产的认可。

另一方面，机构股是仅对机构投资者开放的一类共同基金股票。这些通常在所有共同基金的股票类别中具有最低的费用比率，但需要从数十万美元到数百万美元不等的最低投资，并且可能需要其他投资规范。

零售基金目标

零售资产占市场总投资的很大一部分。投资公司为散户投资者提供涵盖所有类型资产类别的广泛散户基金目标。

为了帮助投资者更好地理解和分析零售基金投资，晨星为股票和固定收益基金开发了风格箱。风格盒分析可以帮助投资者分析和投资具有不同风险和潜在回报水平的零售基金。散户投资者可以使用风格盒分析，通过经纪账户在多个投资类别中开发多元化的散户基金组合。

零售基金投资

个人投资者有多种零售基金可供选择。虽然零售基金对所有个人投资者开放，但它们确实有一定的交易成本和必须考虑的最低投资。

个人投资者可以通过多种渠道投资散户基金。共同基金与基金公司或通过中介进行交易。封闭式基金和ETF可以通过中介在公开市场上交易。通过中介进行投资需要仔细的尽职调查。投资者在与全方位服务经纪人进行交易时将产生销售费用。销售费用由基金公司决定，并在基金的招股说明书中列出。每笔交易的金额最高可达投资者投资的 6%。

折扣经纪人通常是交易共同基金的更具成本效益的方式。折扣经纪人通常对每笔大宗交易收取交易费。基金公司与所有类型的经纪人合作，以确定投资者投资所需的最低投资水平。零售基金的最低投资额从 100 美元到 10,000 美元不等。

＃＃强调

零售基金是针对普通投资者而非机构投资者的投资基金。
通常，零售基金的最低余额较低（如果有的话），并且可能比机构基金收取更高的管理费，机构基金的最低余额很高。
散户投资者可以查看风格框和基金的招股说明书，看看它是否是加入其投资组合的合适选择。
零售基金包括多种类型的共同基金和 ETF，可通过经纪人或直接从基金公司进行交易。