जोखिम आकलन

जोखिम मूल्यांकन क्या है?

जोखिम मूल्यांकन एक सामान्य शब्द है जिसका उपयोग कई उद्योगों में संपत्ति, ऋण या निवेश पर नुकसान की संभावना को निर्धारित करने के लिए किया जाता है। जोखिम का आकलन यह निर्धारित करने के लिए आवश्यक है कि एक विशिष्ट निवेश कितना सार्थक है और जोखिम को कम करने के लिए सर्वोत्तम प्रक्रिया है। यह जोखिम प्रोफाइल की तुलना में उल्टा इनाम प्रस्तुत करता है । संभावित जोखिम के लायक निवेश को समझने के लिए एक निवेशक को अर्जित करने के लिए रिटर्न की दर निर्धारित करने के लिए जोखिम मूल्यांकन महत्वपूर्ण है ।

जोखिम आकलन को समझना

जोखिम मूल्यांकन निगमों, सरकारों और निवेशकों को इस संभावना का आकलन करने में सक्षम बनाता है कि एक प्रतिकूल घटना किसी व्यवसाय, अर्थव्यवस्था, परियोजना या निवेश को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकती है। जोखिम विश्लेषण विभिन्न दृष्टिकोण प्रदान करता है जो निवेशक संभावित निवेश अवसर के जोखिम का आकलन करने के लिए उपयोग कर सकते हैं। एक निवेश का मूल्यांकन करते समय एक निवेशक दो प्रकार के जोखिम विश्लेषण लागू कर सकता है मात्रात्मक विश्लेषण और गुणात्मक विश्लेषण।

मात्रात्मक विश्लेषण

जोखिम का मात्रात्मक विश्लेषण जोखिम मॉडल और सिमुलेशन के निर्माण पर केंद्रित है जो उपयोगकर्ता को जोखिम के लिए संख्यात्मक मान निर्दिष्ट करने में सक्षम बनाता है। मात्रात्मक जोखिम विश्लेषण का एक उदाहरण मोंटे कार्लो सिमुलेशन होगा । यह विधि - जिसका उपयोग विभिन्न क्षेत्रों जैसे कि वित्त, इंजीनियरिंग और विज्ञान में किया जा सकता है - विभिन्न संभावित परिणामों की खोज के लिए गणितीय मॉडल के माध्यम से कई चर चलाता है।

गुणात्मक विश्लेषण

का गुणात्मक विश्लेषण एक विश्लेषणात्मक विधि है जो संख्यात्मक या गणितीय विश्लेषण पर निर्भर नहीं करती है। इसके बजाय, यह किसी दिए गए परिदृश्य के लिए जोखिम का सैद्धांतिक मॉडल बनाने के लिए किसी व्यक्ति के व्यक्तिपरक निर्णय और अनुभव का उपयोग करता है। किसी कंपनी के गुणात्मक विश्लेषण में कंपनी के प्रबंधन का आकलन, उसके विक्रेताओं के साथ उसके संबंध और कंपनी के बारे में जनता की धारणा शामिल हो सकती है।

निवेश के रूप में कंपनी की क्षमता की स्पष्ट तस्वीर प्रदान करने के लिए निवेशक अक्सर एक दूसरे के साथ गुणात्मक और मात्रात्मक विश्लेषण का उपयोग करते हैं।

अन्य जोखिम आकलन के तरीके

औपचारिक जोखिम मूल्यांकन तकनीक के एक अन्य उदाहरण में जोखिम पर सशर्त मूल्य (CVaR) शामिल है,. जिसका उपयोग पोर्टफोलियो प्रबंधक बड़े नुकसान की संभावना को कम करने के लिए करते हैं। बंधक ऋणदाता ऋण-से-मूल्य अनुपात का उपयोग उधार निधि के जोखिम का मूल्यांकन करने के लिए करते हैं। उधारकर्ता की साख का निर्धारण करने के लिए ऋणदाता भी क्रेडिट विश्लेषण का उपयोग करते हैं।

निवेश के लिए जोखिम आकलन

संस्थागत और व्यक्तिगत निवेश दोनों में जोखिम की मात्रा अपेक्षित है। यह स्टॉक, बॉन्ड, म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) जैसे गैर-गारंटीकृत निवेशों के लिए विशेष रूप से सच है ।

मानक विचलन एक उपाय है जो निवेश की अस्थिरता को मापने के लिए निवेश की वापसी की वार्षिक दर पर लागू होता है । ज्यादातर मामलों में, उच्च अस्थिरता वाला निवेश जोखिम भरा निवेश दर्शाता है। कई शेयरों के बीच निर्णय लेते समय, निवेशक अक्सर निवेश निर्णय लेने से पहले प्रत्येक स्टॉक के मानक विचलन की तुलना करेंगे।

हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि स्टॉक की पिछली अस्थिरता (या उसके अभाव) भविष्य के रिटर्न की भविष्यवाणी नहीं करती है। निवेश जो पहले कम अस्थिरता का अनुभव करते थे, विशेष रूप से तेजी से बदलती बाजार स्थितियों के दौरान तेज उतार-चढ़ाव का अनुभव कर सकते हैं।

उधार के लिए जोखिम आकलन

व्यक्तिगत ऋणों के लिए ऋणदाता, ऋण की रेखाएं,. और बंधक भी जोखिम मूल्यांकन करते हैं, जिन्हें क्रेडिट जांच के रूप में जाना जाता है। उदाहरण के लिए, यह सामान्य है कि ऋणदाता उन उधारकर्ताओं को स्वीकार नहीं करेंगे जिनका क्रेडिट स्कोर 600 से कम है क्योंकि कम स्कोर खराब क्रेडिट प्रथाओं का संकेत है। एक उधारकर्ता का ऋणदाता का क्रेडिट विश्लेषण अन्य कारकों पर विचार कर सकता है, जैसे उपलब्ध संपत्ति, संपार्श्विक,. आय, या हाथ पर नकद।

व्यापार के लिए जोखिम आकलन

व्यावसायिक जोखिम विशाल हैं और उद्योगों में भिन्न हैं। इस तरह के जोखिमों में बाजार में प्रवेश करने वाले नए प्रतियोगी शामिल हैं; कर्मचारी चोरी; डेटा उल्लंघनों; उत्पाद वापस लेना; परिचालन, रणनीतिक और वित्तीय जोखिम; और प्राकृतिक आपदा जोखिम।

प्रत्येक व्यवसाय में अपने मौजूदा जोखिम स्तरों का आकलन करने और सबसे खराब संभावित जोखिमों को कम करने के लिए प्रक्रियाओं को लागू करने के लिए एक जोखिम प्रबंधन प्रक्रिया होनी चाहिए। एक प्रभावी जोखिम प्रबंधन रणनीति विकास को बाधित किए बिना कंपनी को संभावित जोखिमों से बचाने के बीच संतुलन खोजने का प्रयास करती है। निवेशक उन कंपनियों में निवेश करना पसंद करते हैं जिनके पास अच्छे जोखिम प्रबंधन का इतिहास है।

हाइलाइट्स

• कंपनियां, सरकारें और निवेशक नई परियोजना, व्यवसाय या निवेश शुरू करने से पहले जोखिम का आकलन करते हैं।

• जोखिम मूल्यांकन संभावित घटनाओं का विश्लेषण करने की प्रक्रिया है जिसके परिणामस्वरूप संपत्ति, ऋण या निवेश का नुकसान हो सकता है।

• गुणात्मक जोखिम विश्लेषण किसी दिए गए परिदृश्य के लिए जोखिम का सैद्धांतिक मॉडल बनाने के लिए व्यक्ति के व्यक्तिपरक निर्णय पर निर्भर करता है।

• जबकि स्टॉक की पिछली अस्थिरता भविष्य के रिटर्न की गारंटी नहीं देती है, सामान्य तौर पर, उच्च अस्थिरता वाला निवेश जोखिम भरा निवेश दर्शाता है।

• मात्रात्मक जोखिम विश्लेषण जोखिम के लिए संख्यात्मक मान निर्दिष्ट करने के लिए गणितीय मॉडल और सिमुलेशन का उपयोग करता है।