धारा 1031

धारा 1031 क्या है?

धारा 1031 आंतरिक राजस्व संहिता (आईआरसी) का एक प्रावधान है जो किसी व्यवसाय या निवेश संपत्ति के मालिकों को अचल संपत्ति के कुछ एक्सचेंजों पर संघीय करों को स्थगित करने की अनुमति देता है।

प्रावधान का उपयोग उन निवेशकों द्वारा किया जाता है जो एक संपत्ति बेच रहे हैं और एक या अधिक अन्य संपत्तियों में आय का पुनर्निवेश कर रहे हैं। यह व्यक्तिगत घरों के खरीदारों या विक्रेताओं के लिए उनके स्वयं के उपयोग के लिए उपलब्ध नहीं है।

क्वालिफाइंग सेक्शन 1031 एक्सचेंजों को 1031 एक्सचेंज, जैसे-तरह के एक्सचेंज, या स्टार्कर एक्सचेंज कहा जाता है। धारा 1031 को कभी-कभी स्टारकर लोफोल के रूप में जाना जाता है।

धारा 1031 को समझना

स्टार्कर लोफोल नाम कानून से जुड़ा हुआ है क्योंकि 1979 के एक अदालत के फैसले ने निष्कर्ष निकाला कि संपत्ति के आदान-प्रदान का एक समझौता, निश्चित समय सीमा के भीतर, अनिवार्य रूप से संपत्ति के एक साथ हस्तांतरण के समान है।

बचाव का रास्ता बहुत अधिक उदारतापूर्वक परिभाषित किया गया था। 31 दिसंबर, 2017 से पहले, इसी तरह की संपत्ति व्यापार या निवेश उद्देश्यों के लिए रखी गई वास्तविक और मूर्त व्यक्तिगत संपत्ति की एक विस्तृत श्रृंखला हो सकती है, जिसमें फ्रेंचाइजी, कला, उपकरण, व्यापार में स्टॉक, प्रतिभूतियां, साझेदारी के हित, विश्वास के प्रमाण पत्र शामिल हैं। , और लाभकारी हित।

31 दिसंबर, 2017 के बाद संपन्न हुए 1031 एक्सचेंजों के लिए एकमात्र अनुमेय संपत्ति व्यवसाय या निवेश अचल संपत्ति है।

धारा 1031 का उपयोग करने के नियम

धारा 1031 समयबद्ध तरीके से किए गए समान प्रकार की अचल संपत्ति के स्वैप पर कर को स्थगित करती है। ठीक से संरचित 1031 एक्सचेंज के लिए कई महत्वपूर्ण कदम हैं:

• आय के साथ खरीदी गई अचल संपत्ति समान प्रकार की होनी चाहिए।

• 1031 एक्सचेंज के वर्ष में किसी भी "बूट" पर कर का भुगतान किया जाना चाहिए। एक बूट स्वैप के लिए मूल्य का एक अतिरिक्त है जो अचल संपत्ति नहीं है।

• एक बार व्यापार या निवेश अचल संपत्ति की बिक्री हो जाने के बाद, समान प्रकार की अचल संपत्ति की पहचान 45 दिनों के भीतर की जानी चाहिए और 180 दिनों के भीतर हासिल की जानी चाहिए।

लाइक-काइंड रियल एस्टेट के बारे में

धारा 1031 समान प्रकार को अचल संपत्ति के रूप में परिभाषित करता है जो किसी व्यापार या व्यवसाय में या निवेश उद्देश्यों के लिए उत्पादक उपयोग के लिए आयोजित की जाती है। धारा 1031 कर को स्थगित करता है जब इस अचल संपत्ति का आदान-प्रदान ठीक तरह से संरचित 1031 एक्सचेंज में समान प्रकार की अचल संपत्ति के लिए किया जाता है जो किसी व्यापार या व्यवसाय में या निवेश के लिए उत्पादक उपयोग के लिए जारी रहता है।

"बूट" के बारे में

धारा 1031 एक निवेशक को नकद या अन्य संपत्ति देने या प्राप्त करने की अनुमति देता है जो समान प्रकार की अचल संपत्ति के अलावा विनिमय की जा रही है। सौदे में इस तरह के जोड़, जब 1031 एक्सचेंज में दिए या प्राप्त किए जाते हैं, तो उसे "बूट" कहा जाता है।

अर्हता प्राप्त करने के लिए, निवेशक को 180 दिनों के भीतर या टैक्स रिटर्न की नियत तारीख के भीतर नए रियल एस्टेट निवेश के लिए अचल संपत्ति की बिक्री की आय का उपयोग करना चाहिए।

बूट एक्सचेंज के वर्ष में कर योग्य लाभ या हानि को ट्रिगर करता है। कर योग्य राशि जो धारा 1031 द्वारा आस्थगित नहीं है वह बूट की राशि है।

कर योग्य राशि जिसे धारा 1031 द्वारा स्थगित किया गया है, उसी तरह की अचल संपत्ति पर पूंजीगत लाभ या हानि है ।

एक्सचेंज का समय

धारा 1031 एक करदाता देता है जो व्यापार या निवेश अचल संपत्ति बेचता है 45 कैलेंडर दिनों के समापन से तीन (और कुछ परिस्थितियों में चार या अधिक) की तरह की प्रतिस्थापन अचल संपत्ति संपत्तियों की पहचान करने के लिए।

प्रतिस्थापन का अधिग्रहण किया जाना चाहिए और 1031 एक्सचेंज को 180 कैलेंडर दिनों से पहले या करदाता की वापसी की नियत तारीख (एक्सटेंशन के साथ) तक पूरा किया जाना चाहिए।

1031 एक्सचेंज की रिपोर्ट करना

भले ही कर स्थगित कर दिया गया हो और कोई लाभ या हानि मान्यता प्राप्त न हो, 1031 एक्सचेंज को फॉर्म 8824, लाइक-काइंड एक्सचेंजों पर रिपोर्ट किया जाना चाहिए। फ़ॉर्म के निर्देश बताते हैं कि 1031 एक्सचेंज के विवरण की रिपोर्ट कैसे करें।

बूट से प्राप्त लाभ को फॉर्म 8949,. शेड्यूल डी ( फॉर्म 1040 ), या फॉर्म 4797,. जैसा लागू हो, पर सूचित किया जाता है। यदि मूल्यह्रास को पुनः प्राप्त किया जाना चाहिए,. तो इस मान्यता प्राप्त लाभ को सामान्य आय के रूप में रिपोर्ट करना पड़ सकता है।

1031 विनिमय प्रक्रिया में उच्च स्तर की जटिलता शामिल है, और गलतियों के परिणामस्वरूप महत्वपूर्ण लागतें हो सकती हैं। इसे ध्यान में रखते हुए, एक प्रतिष्ठित, पूर्ण-सेवा 1031 एक्सचेंज कंपनी के साथ काम करने के फायदे हैं। सामान्य तौर पर, इन कंपनियों की लागत उन वकीलों की तुलना में कम होती है जो घंटे के हिसाब से शुल्क लेते हैं, और इन लेनदेन के साथ एक स्थापित ट्रैक रिकॉर्ड रखने वाली फर्म को अनुबंधित करना यह सुनिश्चित कर सकता है कि आपका समान प्रकार का एक्सचेंज टैक्स कोड की आवश्यकताओं को पूरा करता है।

हाइलाइट्स

• निजी घरों के विक्रेताओं या खरीदारों के लिए धारा 1031 का लाभ उपलब्ध नहीं है।

• धारा 1031 व्यावसायिक संपत्तियों में निवेशकों को अन्य संपत्तियों की खरीद के लिए नकदी जुटाने के लिए बेची गई संपत्तियों के मुनाफे पर करों को स्थगित करने की अनुमति देती है।

• इसे कभी-कभी स्टारकर लोफोल कहा जाता है क्योंकि टैक्स डिफरल के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए बिक्री और खरीद को एक साथ होने की आवश्यकता नहीं होती है।