Afsnit 1031

Hvad er sektion 1031?

Sektion 1031 er en bestemmelse i Internal Revenue Code (IRC), der tillader en virksomhed eller ejere af investeringsejendomme at udskyde føderale skatter på nogle udvekslinger af fast ejendom.

Bestemmelsen anvendes af investorer, der sælger en ejendom og geninvesterer provenuet i en eller flere andre ejendomme. Det er ikke tilgængeligt for købere eller sælgere af personlige boliger til eget brug.

Kvalificerende Sektion 1031-børser kaldes 1031-børser, lignende-børser eller Starker-børser. Sektion 1031 er nogle gange kendt som Starker Loophole.

Forståelse af afsnit 1031

Navnet Starker Loophole har været knyttet til loven, siden en domstolsafgørelse fra 1979 konkluderede, at en aftale om at bytte ejendom inden for visse tidsfrister i det væsentlige er det samme som en samtidig overdragelse af ejendom.

Smuthullet plejede at være meget mere generøst defineret. Før dec. 31, 2017, kan lignende ejendom være enhver af en bred vifte af faste og materielle personlige ejendele, der besiddes til forretnings- eller investeringsformål, herunder franchise, kunst, udstyr, aktier i handel, værdipapirer, partnerskabsinteresser, tillidscertifikater og gavnlige interesser .

For 1031 udvekslinger afsluttet efter dec. 31, 2017, er den eneste tilladte ejendom erhvervs- eller investeringsejendomme.

Regler for brug af sektion 1031

§ 1031 udskyder skat på bytte af lignende fast ejendom udført rettidigt. Der er en række vigtige trin til en korrekt struktureret 1031-udveksling:

• Den ejendom, der købes med provenuet, skal være ensartet.

• Skatten skal betales af enhver "støvle" i året for 1031-udvekslingen. En støvle er en værditilførsel til byttet, der ikke er fast ejendom.

• Når først virksomheds- eller investeringsejendommen er solgt, skal lignende fast ejendom identificeres inden for 45 dage og erhverves inden for 180 dage.

Om Like Kind Real Estate

Sektion 1031 definerer lignende form som fast ejendom, der opbevares til produktiv brug i en handel eller virksomhed eller til investeringsformål. Sektion 1031 udskyder skat, når denne fast ejendom byttes i en korrekt struktureret 1031-børs til lignende ejendom, der fortsat opbevares til produktiv brug i en handel eller virksomhed eller til investering.

Om "Støvlen"

Sektion 1031 giver en investor mulighed for at give eller modtage kontanter eller anden ejendom, der ikke er ensartet ud over den lignende ejendom, der byttes. Sådanne tilføjelser til aftalen, når de gives eller modtages i en 1031-børs, kaldes "boot".

For at kvalificere sig skal investoren bruge provenuet fra ejendomssalget til den nye ejendomsinvestering inden for 180 dage eller selvangivelsens forfaldsdato.

Støvlen udløser skattepligtige gevinster eller tab i bytteåret. Det skattepligtige beløb, der ikke udskydes i henhold til § 1031, er beløbet for støvlen.

Det skattepligtige beløb, der er udskudt i henhold til § 1031, er kursgevinsten eller -tabet på den lignende ejendom, der byttes .

Tidspunkt for udvekslingen

Sektion 1031 giver en skatteyder, der sælger erhvervs- eller investeringsejendomme, 45 kalenderdage fra lukningen til at identificere op til tre (og under visse fire omstændigheder eller flere) lignende erstatningsejendomme.

Erstatningen skal erhverves, og 1031-ombytningen skal være afsluttet senest 180 kalenderdage eller forfaldsdatoen (med forlængelser) af skatteyderens indberetning.

Rapportering af en 1031-udveksling

Selvom skatten er udskudt, og ingen gevinst eller tab indregnes, skal 1031-udvekslingen rapporteres på Form 8824, Like-Kind Exchanges. Formularens instruktioner forklarer, hvordan man rapporterer detaljerne om 1031-udvekslingen.

Gevinsten, der er genkendt fra opstarten, rapporteres på formular 8949,. skema D ( formular 1040 ) eller formular 4797,. alt efter hvad der er relevant. Hvis afskrivninger skal genvindes,. skal denne indregnede gevinst muligvis indberettes som almindelig indkomst.

Der er et højt niveau af kompleksitet involveret i 1031-udvekslingsprocessen, og fejl kan resultere i betydelige omkostninger. Med det i tankerne er der fordele ved at arbejde med et velrenommeret 1031-udvekslingsfirma med fuld service. Generelt koster disse virksomheder mindre end advokater, der opkræver pr. time, og at indgå kontrakt med et firma, der har en etableret track record med disse transaktioner, kan sikre, at din lignende udveksling opfylder kravene i skatteloven.

##Højdepunkter

• Section 1031-ydelsen er ikke tilgængelig for sælgere eller købere af private hjem.

• Sektion 1031 tillader investorer i erhvervsejendomme at udskyde skat på fortjenesten af solgte ejendomme for at rejse kontanter til at købe andre ejendomme.

• Det kaldes nogle gange Starker Loophole, fordi salg og køb ikke behøver at være samtidige for at kvalificere sig til skatteudskydelsen.