Avsnitt 1031

Vad är avsnitt 1031?

Sektion 1031 är en bestämmelse i Internal Revenue Code (IRC) som tillåter ett företag eller ägare av investeringsfastigheter att skjuta upp federala skatter på vissa byten av fastigheter.

Bestämmelsen används av investerare som säljer en fastighet och återinvesterar intäkterna i en eller flera andra fastigheter. Det är inte tillgängligt för köpare eller säljare av personliga hem för eget bruk.

Kvalificerande sektion 1031-byten kallas 1031-byten, liknande utbyten eller Starker-byten. Sektion 1031 är ibland känd som Starker Loophole.

Förstå avsnitt 1031

Namnet Starker Loophole har varit knutet till lagen sedan ett domstolsutslag 1979 slog fast att ett avtal om att byta fastighet, inom vissa tidsgränser, i huvudsak är detsamma som en samtidig överlåtelse av egendom.

Kryphålet brukade vara mycket mer generöst definierat. Före dec. 31, 2017, kan liknande egendom vara vilken som helst av ett brett utbud av verklig och materiell personlig egendom som innehas för affärs- eller investeringsändamål, inklusive franchiseavtal, konst, utrustning, handelsaktier, värdepapper, partnerskapsintressen, förtroendeintyg och fördelaktiga intressen .

För 1031 utbyten avslutade efter dec. 31, 2017, är den enda tillåtna fastigheten affärs- eller investeringsfastigheter.

Regler för användning av avsnitt 1031

Avsnitt 1031 skjuter upp skatt på byten av liknande fastigheter som görs i tid. Det finns ett antal viktiga steg för ett korrekt strukturerat 1031-utbyte:

• Den fastighet som köps med intäkterna måste vara likadana.

• Skatten måste betalas på varje "stövel" under året för 1031-växlingen. En känga är ett värdetillskott till bytet som inte är fastigheter.

• När affärs- eller investeringsfastigheterna har sålts måste liknande fastigheter identifieras inom 45 dagar och förvärvas inom 180 dagar.

Om Like Kind Real Estate

Avsnitt 1031 definierar liknande slag som fastigheter som innehas för produktivt bruk i en handel eller verksamhet eller för investeringsändamål. Avsnitt 1031 skjuter upp skatt när denna fastighet byts ut i ett korrekt strukturerat 1031-byte mot liknande fastigheter som fortsätter att innehas för produktivt bruk i en handel eller verksamhet eller för investeringar.

Om "Start"

Avsnitt 1031 tillåter en investerare att ge eller ta emot kontanter eller annan egendom som inte är liknande utöver den liknande fastighet som byts ut. Sådana tillägg till affären, när de ges eller tas emot i ett 1031-utbyte, kallas "boot".

För att kvalificera sig måste investeraren använda intäkterna från fastighetsförsäljningen för den nya fastighetsinvesteringen inom 180 dagar eller förfallodagen för skattedeklarationen.

Stöveln utlöser skattepliktiga vinster eller förluster under bytesåret. Det beskattningsbara beloppet som inte skjuts upp enligt avsnitt 1031 är beloppet för boot.

Det beskattningsbara beloppet som skjuts upp enligt avsnitt 1031 är kapitalvinsten eller förlusten på den liknande fastigheten som byts ut .

Tidpunkt för utbytet

Avsnitt 1031 ger en skattebetalare som säljer affärs- eller investeringsfastigheter 45 kalenderdagar från stängningen för att identifiera upp till tre (och under vissa fyra omständigheter eller fler) liknande ersättningsfastigheter.

Ersättningen måste anskaffas och 1031-bytet måste slutföras senast 180 kalenderdagar eller förfallodagen (med förlängning) av den skattskyldiges deklaration.

Rapportera en 1031 Exchange

Även om skatten skjuts upp och ingen vinst eller förlust redovisas, måste 1031-utbytet rapporteras på Form 8824, Like-Kind Exchanges. Formulärets instruktioner förklarar hur man rapporterar detaljerna för 1031-utbytet.

från start rapporteras på formulär 8949,. schema D ( formulär 1040 ) eller formulär 4797,. beroende på vad som är tillämpligt. Om avskrivningar måste återvinnas,. kan denna redovisade vinst behöva redovisas som vanlig intäkt.

Det finns en hög nivå av komplexitet involverad i 1031-utbytesprocessen, och misstag kan resultera i betydande kostnader. Med det i åtanke finns det fördelar med att arbeta med ett välrenommerat 1031-växlingsföretag med full service. I allmänhet kostar dessa företag mindre än advokater som tar betalt per timme, och att kontraktera ett företag som har en etablerad meritlista med dessa transaktioner kan säkerställa att ditt liknande utbyte uppfyller kraven i skattelagstiftningen.

##Höjdpunkter

• Section 1031-förmånen är inte tillgänglig för säljare eller köpare av privata hem.

• Avsnitt 1031 tillåter investerare i affärsfastigheter att skjuta upp skatter på vinster från sålda fastigheter för att skaffa pengar för att köpa andra fastigheter.

– Det kallas ibland Starker Loophole eftersom försäljning och köp inte behöver vara samtidigt för att kvalificera sig för skatteuppskov.