सीरीज 4

सीरीज 4 क्या है?

सीरीज 4 एक परीक्षा और प्रतिभूति लाइसेंस है जो धारक को विकल्प बिक्री कर्मियों और अनुपालन मुद्दों की निगरानी करने का अधिकार देता है। इसमें विकल्प रणनीतियों, विदेशी मुद्रा विकल्प और कराधान जैसे विषयों को शामिल किया गया है। सीरीज 4 परीक्षा देने से पहले, उम्मीदवार के पास सीरीज 7 लाइसेंस होना चाहिए

सीरीज 4 को समझना

वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) द्वारा प्रशासित किया जाता है । एफआईएनआरए के अनुसार, यह "एक पंजीकृत विकल्प प्रिंसिपल के रूप में अपना काम करने के लिए एक प्रवेश स्तर के विकल्प प्रमुख उम्मीदवार की योग्यता का आकलन करता है।" अधिक प्रासंगिक रूप से, यह "एक फर्म के विकल्प कर्मियों, खातों और व्यापार के पर्यवेक्षी प्रबंधन के साथ-साथ विकल्प अनुबंधों के व्यापार पर लागू विनिमय नियमों और विनियमों के लिए लागू नियमों और वैधानिक प्रावधानों पर केंद्रित है। "

सीरीज 4 के तहत कवर की गई पर्यवेक्षी गतिविधियों में मार्केट मेकिंग,. अंडरराइटिंग,. ट्रेडिंग पर नियामक अनुपालन और इनके विज्ञापन शामिल हैं :

• इक्विटी विकल्प

• विदेशी मुद्रा विकल्प

• ब्याज दर विकल्प

• सूचकांक विकल्प

• सरकार और बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों पर विकल्प

सीरीज 4 परीक्षा संरचना और सामग्री

सीरीज 4 परीक्षा कंप्यूटर द्वारा आयोजित की जाती है। परीक्षा से पहले प्रदान किए गए कंप्यूटर द्वारा परीक्षा कैसे दें, इस पर एक ट्यूटोरियल। उम्मीदवारों को किसी भी संदर्भ सामग्री की अनुमति नहीं है, लेकिन उन्हें स्क्रैच पेपर और बुनियादी इलेक्ट्रॉनिक कैलकुलेटर दिए जाते हैं (परीक्षा के कुछ प्रश्नों में गणना शामिल हो सकती है)।

परीक्षा में छह सामग्री क्षेत्रों में 125 बहुविकल्पीय प्रश्न होते हैं (जिनमें से 10 बिना अंक वाले और बेतरतीब ढंग से पूरे परीक्षण में वितरित किए जाते हैं) :

• जॉब फंक्शन 1: नए विकल्प खाते खोलने का पर्यवेक्षण (21 प्रश्न)

• जॉब फंक्शन 2: सुपरवाइज ऑप्शंस अकाउंट एक्टिविटीज (25 प्रश्न)

• जॉब फंक्शन 3: सामान्य विकल्प ट्रेडिंग का पर्यवेक्षण करें (30 प्रश्न)

• जॉब फंक्शन 4: पर्यवेक्षण विकल्प संचार (9 प्रश्न)

• जॉब फंक्शन 5: प्रथाओं को लागू करें और नियामक आवश्यकताओं का पालन करें (12 प्रश्न)

• नौकरी समारोह 6: संबद्ध व्यक्तियों और कार्मिक प्रबंधन गतिविधियों का पर्यवेक्षण (28 प्रश्न)

सीरीज 4 के उम्मीदवारों के पास टेस्ट पूरा करने के लिए तीन घंटे 25 मिनट का समय होता है। पास होने के लिए 72% अंक आवश्यक हैं। अनुमान लगाने के लिए कोई दंड नहीं है इसलिए एक उम्मीदवार को हर प्रश्न का उत्तर देना चाहिए। परीक्षण के बारे में अधिक जानकारी के लिए, एफआईएनआरए के पंजीकृत विकल्प प्रधान योग्यता परीक्षा (ओपी) श्रृंखला 4 सामग्री रूपरेखा देखें ।

श्रृंखला 4 नमूना प्रश्न

एफआईएनआरए द्वारा प्रदान किए गए ये उदाहरण, सामान्य प्रश्न प्रकार और विषय वस्तु का प्रतिनिधित्व करते हैं। तारांकन सही उत्तर को दर्शाता है ।

उदाहरण 1: 266 पर ब्रॉड-बेस्ड इंडेक्स के साथ, एक ग्राहक 1 फरवरी 270 इंडेक्स कॉल को 2.75 पर लिखता है, 1 फरवरी 260 को 2.25 पर लिखता है, 1 फरवरी 275 कॉल को 1.25 पर खरीदता है और 1 फरवरी 255 को 1 पर खरीदता है। इस स्थिति में अधिकतम संभावित लाभ क्या है?

(ए) $225

(बी) $275*

(सी) $500

(डी) $725

उदाहरण 2: एक पुट को आउट-ऑफ-द-मनी माना जाता है, जब अंतर्निहित सुरक्षा का बाजार मूल्य होता है:

(ए) स्ट्राइक मूल्य के बराबर या उससे अधिक।*

(बी) स्ट्राइक मूल्य से कम।

(सी) स्ट्राइक मूल्य से कम प्रीमियम कम।

(डी) स्ट्राइक मूल्य से अधिक प्रीमियम कम।

उदाहरण 3: सूचीबद्ध इक्विटी विकल्पों को अंतर्निहित सुरक्षा में निम्नलिखित में से किस क्रिया के लिए समायोजित नहीं किया जाएगा?

(ए) एक 2-के-1 स्टॉक विभाजन

(बी) ए 1-फॉर -5 रिवर्स स्टॉक स्प्लिट

(सी) 5% का स्टॉक लाभांश

(डी) $0.50* का नकद लाभांश

हाइलाइट्स

• सीरीज 4 परीक्षा उन लोगों को लाइसेंस देती है जो विकल्प बिक्री और व्यापारिक कर्मियों की निगरानी करने के लिए पास होते हैं।

• परीक्षण एफआईएनआरए द्वारा प्रायोजित है और विकल्प ट्रेडिंग के साथ-साथ अनुपालन और नैतिकता के विषयों के बारे में वास्तविक ज्ञान दोनों को शामिल करता है।

• एक श्रृंखला 4 अक्सर केवल तभी ली जाएगी जब कोई व्यक्ति पहले ही श्रृंखला 6 या 7 परीक्षा उत्तीर्ण कर चुका हो।